CEO's van financiën dringen er bij de regeringen op aan hun ESG-inspanningen op te voeren

Dertig CEO's uit de particuliere sector, waaronder de hoofden van Bank of America, Citi, Santander, Standard Chartered, UBS en Allianz, hebben er bij de Europese Commissie en internationale regeringen op aangedrongen om de rol van de financiële sector bij de financiering van de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen (SDG's) en Overeenkomst van Parijs.

De Global Investors for Sustainable Development (GISD) alliantie heeft woensdag haar rapport Renewed, Recharged and Reinforced: Dringende acties om duurzame financiering te harmoniseren en op te schalen gepubliceerd.

Het is een manifest met 64 aanbevelingen, waarvan 42 mondiaal van aard en de rest specifiek voor de Europese Commissie.

"We hadden aanvankelijk gepland om een ​​beperkter antwoord voor te bereiden op de raadpleging van de Europese Commissie over duurzame financiering, maar na de pandemie kwamen we er gezamenlijk achter dat we een krachtigere wereldwijde oproep tot actie nodig hadden", zegt Jay Collins, vice-voorzitter van het bankwezen. kapitaalmarkten en adviseur bij Citi, en voorzitter van de GISD-rapportcommissie.

Hij wijst erop dat "het niet lichtvaardig moet worden opgevat dat 30 van 's werelds grootste investeerders, financiële instellingen en bedrijven het eens zijn geworden over meer dan 60 concrete aanbevelingen".

Amy O'Brien, wereldwijd hoofd verantwoord beleggen bij investeringsmanager Nuveen, die ook het rapport had ondertekend, zei dat de EU-raadpleging diende als een "brandpunt voor verdere en opzettelijke mobilisatie rond het bredere ecosysteem voor duurzame financiering" en noemde het rapport "Een belangrijke mijlpaal" in het opschalen van duurzame financiering.

Categorieën

De aanbevelingen vallen in verschillende categorieën. Deze omvatten de noodzaak om "gebrekkige statistieken, gebrek aan harmonisatie van normen en niet-afgedwongen openbaarmaking" aan te pakken.

Het beschrijft duurzaamheidsgegevens als "slechte kwaliteit, inconsistent openbaar gemaakt, vaak achterwaarts gericht - zo niet oud - niet vergelijkbaar van aard en vaak verstoken van technologie die deze zou kunnen verbeteren".

Collins, die de huidige situatie van rapportagestandaarden en duurzaamheidsgegevens omschrijft als een ‘kakofonie’, voegt eraan toe: ‘Tenzij we duurzaamheidsstatistieken beginnen te harmoniseren en standaardiseren op een manier waarop we onze armen kunnen omzeilen, is het onmogelijk om en SDG2030-doelstellingen. "

Als we overeenstemming en consistentie van openbaarmaking en gegevens in onze toeleveringsketens kunnen krijgen, zullen we echt een verschil gaan maken 

 - Jay Collins, GISD

Hij zegt dat transparantie en consistente statistieken ook cruciaal zijn in de toeleveringsketens.

"Ja, als alliantie vertegenwoordigen we $ 15 biljoen aan activa, maar onze werkelijke impact is veel breder als we onze systemische invloed, onze ecosystemen en onze toeleveringsketens meenemen", zegt Collins. "Als we overeenstemming en consistentie van openbaarmaking en gegevens in onze toeleveringsketens kunnen krijgen, zullen we echt een verschil gaan maken."

Er worden specifieke verzoeken gedaan om duurzaamheidsrapportage verplicht te stellen - inclusief de Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), en om een ​​transitie-taxonomie te creëren.

Wereldwijd niveau

Het rapport benadrukt ook dat, hoewel de EU de wereldleider is geweest op het gebied van de ontwikkeling en regulering van duurzame financiering, zij ervoor moet zorgen dat haar werk op mondiaal niveau kan worden overgenomen om een ​​"contraproductieve lappendeken van definities en regulering" te vermijden.

GISD roept ook op tot meer samenwerking tussen de publieke en private sector, "het nieuw leven inblazen van publiek-private partnerschappen tot een niveau dat sinds de Tweede Wereldoorlog niet is meegemaakt".

Het rapport dringt aan op de oprichting van een gemengd financieringsfonds voor de SDG's, gemodelleerd naar het managed co-lending portfolio-programma (MCPP) van de International Finance Corporation.

"We praten al een tijdje over hoe blended finance in de huidige vorm niet werkt", zegt Collins. "Het is niet op schaal, en een fonds zou ons in staat kunnen stellen te schalen."

We praten niet genoeg over overheidsbudgetten ... Het is een bijzaak 

 - Mahmoud Mohieldin, EEN

De groep roept regeringen op om overheidssubsidies aan te bieden aan sectoren die indruisen tegen de doelstellingen van de Overeenkomst van Parijs. Collins voegt eraan toe dat overheden, als eigenaren van grote activa, meer verantwoording moeten afleggen.

"We moeten eigenaren van publieke activa - centrale banken, publieke pensioenfondsen en staatsinvesteringsfondsen als investeerders - verder afstemmen op Parijs en de SDG's", zegt hij. “Dat vertegenwoordigt meer dan $ 47 biljoen aan marktactiva. Dat is groot."

In het rapport wordt ook gewezen op een sterke koolstofprijs "die in overeenstemming is met een koolstofvrije economie tegen 2050".

Financiële producten

Wat financiële producten betreft, beveelt de groep aan om de obligatie-uitgifte te diversifiëren en drastisch uit te breiden over de SDG's en tussen actoren heen, met inbegrip van zowel "gebruik van opbrengsten en aan duurzaamheid gekoppelde instrumenten" als "om normen en principes voor groene obligaties naar de projectfinancieringsmarkt te sturen".

"We willen of hoeven ICMA [International Capital Market Association] niet opnieuw op te richten, dus we raden aan te innoveren binnen hun wereldwijde kader", zegt Collins.

Hij benadrukt dat investeerders nu 'additionaliteit' en prestatieverplichtingen eisen rond maatstaven met een specifieke uitkomstdoelstelling.

"We zullen meer resultaatgerelateerde producten zien die worden ondersteund door meetbare en gestandaardiseerde KPI's [key performance indicators]", voegt hij eraan toe.

Mahmoud Mohieldin, speciaal gezant van de VN voor de financiering van de 2030-agenda voor duurzame ontwikkeling, reageerde op het rapport en prees het als "een positieve ontwikkeling". Ontwikkeling (OESO), opkomende markten en opkomende economieën naast de EU.

In zijn commentaar op specifieke delen van de publicatie zegt hij dat hij graag zou willen dat de International Accounting Standards Board (IASB) en Financial Accounting Standards Board (FASB) verder worden opgenomen en dat de normen worden verbreed om duurzaamheid te omvatten.

Over nieuwe producten merkt hij op dat "het belangrijk is om de nieuwe producten te noemen die nodig zijn, maar het zal natuurlijk onderhevig zijn aan de gezondheid en capaciteit van markten die onder toenemende schuldendruk staan".

Mohieldin voegde toe dat hij graag een grotere ontwikkeling van duurzaamheidsproducten zou zien met meer nadruk op private equity en directe investeringen.

"We hebben het al heel lang over het aanleggen van pijplijnen van belegbare producten, waarbij we het onbetaalbare naar het bankabele brengen, maar dat vraagt ​​om het nemen van grotere risico's en grotere investeringen in gegevens en betrouwbare informatie, aangezien de markt nog steeds grotendeels wordt geleid door perceptie. ," hij zegt.

Overheidsbudgetten

Mohieldin wijst ook op een gebied dat niet genoeg aandacht krijgt als het gaat om overheidssteun voor duurzame financiering.

"We praten niet genoeg over overheidsbudgetten", zegt hij. “Begrotingsdiscussies hebben de neiging zich te concentreren op het mobiliseren van middelen door middel van belasting- en niet-belastinginkomsten, vervolgens op lonen, schuldendiensten en pas nadat alle 'essentiële zaken' zijn afgedekt, wordt rekening gehouden met duurzaamheid en het milieu.

'Het is een bijzaak. We hebben een dialoog over deze onderwerpen nodig - niet alleen vanuit de financiële wereld, maar ook op de hoogte van fiscaal en monetair beleid. We hebben de kans om niet alleen te praten over eenmalige post-Covid-budgetten die beter zijn voor het bouwen, maar over hele budgetten. "