Iwoca dringt er bij de CBILS-banken op aan om samen te werken en vraagt ​​om financiering door de centrale bank

Christoph Rieche, mede-oprichter en CEO van iwoca

Op 20 mei kondigde de British Business Bank de accreditatie aan van zes nieuwe kredietverstrekkers om financiering naar kleine bedrijven te kanaliseren in het kader van de veel bekritiseerde Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (CBILS) van de Britse regering.

Bibby Financial Services, iwoca, Scania Financial Services, Triodos Bank UK, Ulster Community Investment Trust (UCIT) en Woodsford TradeBridge sluiten zich nu aan bij de 68 reeds geaccrediteerde CBILS-kredietverstrekkers

Dat lijken veel kredietverstrekkers. Maar Keith Morgan, CEO van British Business Bank, legt uit: “Onze geaccrediteerde kredietverstrekkers hebben een ongelooflijke vraag naar zakelijke leningsprogramma’s door Covid-19 gezien sinds deze beschikbaar kwamen.”

Het is dan ook misschien een schande dat het twee maanden heeft geduurd sinds de aankondiging van het plan om Iwoca aan boord te krijgen, aangezien het een specialist is in precies het soort leningen aan precies het soort bedrijven dat het zou moeten helpen.

Voordelen van leningen

Uit overheidsstatistieken blijkt dat Britse bedrijven tot nu toe hebben geprofiteerd van ruim £22 miljard aan leningen en garanties om hun cashflow tijdens de crisis te ondersteunen via drie regelingen van de British Business Bank, waaronder 40,564 faciliteiten ter waarde van £7.25 miljard via CBILS.

Dat klinkt als veel. Maar Christoph Rieche, mede-oprichter en CEO van iwoca, merkt op: “Er zijn bijna 800,000 bedrijven in Groot-Brittannië die meer dan £250 aan jaarlijkse inkomsten genereren, waarvan 450,000 meer dan £500 aan jaarlijkse inkomsten genereren. De vraag naar CBILS van deze bedrijven is aanzienlijk groter dan de gecombineerde verwerkingscapaciteit van de banken, die in normale tijden ongeveer 7,000 leningen voor kleine bedrijven per maand goedkeuren, en in april ongeveer 25,000 onder de CBILS.

Terwijl de meeste bankdirecteuren uitroepen hoe vereerd ze zijn om te mogen werken aan het CBILS-plan, slaagt Rieche er op de een of andere manier in om zijn opwinding te bedwingen.

“Onze accreditatie is een stap in de goede richting, maar er kan nog meer worden gedaan”, zegt hij.

Rieche stelt twee manieren voor: meer samenwerking tussen erkende kredietverstrekkers en vooral tussen de grote banken en de fintechs die zich nu bij het plan aansluiten; en meer financieringssteun voor door de PRA gereguleerde niet-banken van de Bank of England.

De regering moet nog een stap verder gaan om het speelveld tussen banken en niet-banken gelijk te maken, zodat we hun belofte kunnen waarmaken om de kleine bedrijven in Groot-Brittannië te redden. 

 - Christoph Rieche, iwoca

UK Finance, de handelsorganisatie voor Britse banken, maakt nu veel lawaai over hoeveel er via CBILS is uitgeleend, omdat het zo traag op gang kwam en de banken de schuld op zich namen.

Stephen Jones, CEO van UK Finance, zegt: “Het is belangrijk om te onthouden dat elke lening die wordt verstrekt in het kader van door de overheid gesteunde regelingen een schuld is en geen subsidie, en dat bedrijven daarom zorgvuldig moeten overwegen of ze in staat zijn om terug te betalen voordat ze een aanvraag indienen.”

Er zijn hier twee problemen: de eerste is de beschikbaarheid van financiering om aan bedrijven te lenen; de tweede is acceptatie- en verwerkingscapaciteit.

Rieche stelt een nieuwe benadering van het plan voor: “Mijn boodschap aan de CEO’s van de banken is er een van samenwerking: we moeten allemaal samenwerken om aanvragen te verwerken, zodat we de klus voor kleine bedrijven zo snel mogelijk kunnen klaren.”

Rieche beweert dat de verwerkingscapaciteiten van iwoca voor kredietverlening overeenkomen met die van de grote banken, en in veel gevallen zelfs groter zijn.

Hij zegt: “Het beste resultaat voor kleine bedrijven bereiken we alleen als we samenwerken en ons aanpassen. De fintech-gemeenschap heeft het vermogen om snel op te schalen, en als groep hebben we al meer dan 400,000 kleine en micro-ondernemingen ondersteund met financiering, wat neerkomt op 30% van alle MKB-leningen.”

Tekort aan contant geld

Het ontbreekt de fintechs echter aan geld. Toen OakNorth Bank, een andere succesvolle nieuwe kredietverstrekker aan het MKB, in april werd geaccrediteerd, kreeg de British Business Bank slechts £50 miljoen toegewezen om uit te delen.

Gereguleerde niet-bancaire kredietverstrekkers hebben geen toegang tot financiering van de Bank of England. Gezien het feit dat leningen voor 80% gegarandeerd zijn door de Britse overheid, zou je kunnen denken dat ze nog steeds als onderpand van redelijk goede kwaliteit gelden.

Rieche zegt: “In deze ongekende tijd moet de regering een stap verder gaan om het speelveld tussen banken en niet-banken gelijk te maken, zodat we hun belofte kunnen waarmaken om de kleine bedrijven in Groot-Brittannië te redden.”

Hoewel de grootste banken de noodzakelijke toegang hebben tot nulkostenfinanciering van de Bank of England en uit deposito's, beschikken ze duidelijk niet over de systemen of capaciteit om aan de vraag te voldoen. Ze hebben onervaren personeel moeten overbrengen naar leningen aan kleine bedrijven om te proberen het hoofd te bieden.

Fintechs beschikken over de systemen om op grote schaal te kunnen leveren, maar zullen moeite hebben zonder toegang tot goedkopere financiering.

Er zijn manieren om deze problemen op te lossen.

Het is alleen jammer dat het plan al twee maanden aan het sudderen was voordat de 70e erkende kredietverstrekker het kon voorstellen.