Wat betreft het aanwakkeren van marktvolatiliteit stelde Fed-voorzitter Jerome Powell niet teleur. Aandelen kenden een sterke uitverkoop na zijn Jackson-speech. Terwijl de Australische dollar nog steeds bovenaan de grafiek stond, ontweken de meeste van haar eerdere stijgingen op vrijdag, en het ziet ernaar uit dat ze op korte termijn verder zullen verzwakken. Dollar was de tweede sterkste. Maar het is nog gestegen door de hoogtepunten van eerder deze week. De greenback blijft bullish, maar er is meer brandstof nodig voor de rally.
Ondertussen waren de Europese majors de duidelijke verliezers van de week. Energieschaarste, aanhoudend hoge inflatie en recessierisico's vertroebelen de vooruitzichten van Europa. De Zwitserse frank heeft een lichte overhand op de euro en het pond sterling, maar de recente dalingen in EUR/CHF en GBP/CHF lijken een beetje uitgeput. De yen eindigde gemengd met tegenkrachten van veerkrachtige staatsobligaties en risico op sentiment.
Beleggers reageerden nogal negatief op Fed Powell
Beleggers hebben duidelijk zeer negatief gereageerd op de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell in Jackson Hole. Kortom, Powell toonde een sterke toewijding om de inflatie te bestrijden, met de bereidheid om pijn in de economie te tolereren, terwijl de rente gedurende een bepaalde periode hoog werd gehouden totdat de klus geklaard is.
“Om de inflatie terug te dringen, is waarschijnlijk een aanhoudende periode van groei onder de trend nodig. Hoewel hogere rentetarieven, tragere groei en zachtere arbeidsmarktomstandigheden de inflatie zullen doen dalen, zullen ze ook huishoudens en bedrijven pijn doen. Dit zijn de ongelukkige kosten van het terugdringen van de inflatie, "zei hij, eraan toevoegend, "maar als de prijsstabiliteit niet wordt hersteld, zou dat veel meer pijn betekenen."
Bovendien, benadrukte Powell, “waarschuwt het historische record krachtig tegen voortijdige versoepeling van het beleid. We moeten het volhouden tot het werk gedaan is. De geschiedenis laat zien dat de arbeidskosten die gepaard gaan met het terugdringen van de inflatie waarschijnlijk met vertraging zullen toenemen.”
Tijdens de FOMC-vergadering van september was er geen duidelijke indicatie of hij een verhoging van 50 of 75 bp verkoos. De beslissing zou tegen die tijd afhangen van de "totaliteit" van de gegevens.
Alle drie de grote Amerikaanse aandelenindices daalden vrijdag scherp, met een DOW-daling van -3.03% en een S&P 500-daling van -3.37%. NASDAQ daalde -3.94%. Allemaal gesloten onder hun EMA's van 55 dagen.
Ontwikkeling in DOW stelt nu dat de rebound van 29653.29 al is voltooid op 34281.36. Op korte termijn wordt een diepere daling verwacht zolang de weerstand van 33364.70 aanhoudt, richting 61.8% retracement van 29653.29 naar 34281.36 op 31421.21.
Reactie van 31421.21 zou het grotere plaatje onthullen. Dat wil zeggen dat een aanhoudende onderbreking daar de kans vergroot dat de correctie wordt verlengd van 36952.63 tot 26953.29, naar 100% projectie van 35952.65 naar 29653.29 van 34281.36 om 26982.00.
10-jaarsrente gemaximeerd met 3.1 door kalme obligatiehandelaren
Obligatiehandelaren waren daarentegen relatief rustig. De 10-jaarsrente doorbrak vorige week de weerstand van 3.101, maar hield daarboven niet stand. De algemene vooruitzichten zijn onveranderd dat het corrigerende patroon van 3.483, dat zich nu in de tweede etappe bevindt, zich een tijdje zal voortzetten. In het geval van een verdere rally, moet de upside worden beperkt tot 3.483 om de derde leg te brengen.
Nadeel is dat een aanhoudende handel onder de 55-daagse EMA (nu op 2.894) erop wijst dat de derde etappe richting 2.525 is begonnen. Maar in dit geval moet het nadeel worden beperkt door 50% retracement van 1.343 naar 3.483 bij 2.413 om de correctie te voltooien.
Dollarindex ondersteund door risicomijding, verdere stijgende trend volgt
Dollar was wat zenuwachtig op vrijdag, maar werd uiteindelijk opgeheven door risicomijding. Zolang het dieptepunt van vrijdag op 107.58 stand houdt, is een verdere rally in het voordeel van de Dollar-index. Aanhoudende doorbraak van 109.29 zal een grotere opwaartse trend hervatten tot 61.8% projectie van 101.29 tot 109.29 van 104.63 op 112.63. Een dergelijke beweging zou, als dit gebeurt, voornamelijk moeten worden aangedreven door een langdurige neerwaartse trend in EUR/USD, weg van pariteit.
Bitcoin klaar om de neerwaartse trend te hervatten
Over risicomijding gesproken, de doorbraak van Bitcoin van 20708. ondersteuning zou moeten bevestigen dat het corrigerende herstel van 17575 is voltooid op 25198. BTC wordt ook ruim binnen het dalende kanaal op middellange termijn gehouden en blijft onder de 55 dagen EMA. Hertest van 17575-ondersteuning zou binnenkort moeten worden gezien. Stevige doorbraak daar richt zich vervolgens op 13855 (2019 hoog).
Goud zou de 1680.83-sleutelondersteuning opnieuw kunnen bezoeken als de rebound is voltooid
De dieper dan verwachte daling van goud vorige week dempte het oorspronkelijke bullish beeld dat het al een bodem had bereikt op 1680.83. De afwijzingen tegen 55 dagen EMA en onder de 55 weken EMA zijn ook bearish signalen.
Terwijl een tijdelijk dieptepunt werd gevormd op 1727.56, zal een diepere daling in het voordeel blijven zolang de weerstand van 1772.19 aanhoudt. Onderbreking van 1727.56 zal gericht zijn op een belangrijk ondersteuningsniveau op 1680.83.
Een stevige doorbraak van 1680.83 clusterondersteuning zal een dubbel toppatroon op middellange termijn voltooien (2074.84, 2070.06). Dat zou kunnen leiden tot een diepere uitverkoop tot 61.8% retracement van 1046.27 tot 2074.84 op 1439.18. Als dat gebeurt, zou dit waarschijnlijk gepaard gaan met een opwaartse versnelling in dollar. Aan de andere kant, als goud boven 1680 kan blijven, zou het opwaartse moment van de dollar relatief beperkt moeten zijn.
AUD/JPY-rally afgebroken door risico-omkering
Na een stijging naar 95.75, kreeg AUD/JPY tegen het einde van de week te maken met risico-omkering. Op korte termijn begon het opwaartse momentum af te nemen, zoals te zien is in de MACD van 4 uur. De ooit veelbelovende rally ziet er nu nogal wankel uit.
Onmiddellijke focus is terug op 94.18-ondersteuning. Break daar zal stellen dat reboundformulier 90.51 is ingevuld. Corrigerend patroon van 96.86 gaat zich uitbreiden met een ander vallend been tot en met 93.05, richting 90.51 ondersteuning. Als dat gebeurt, zou dat een bevestiging zijn voor een breed gedragen risico-off-sentiment.
USD/CAD wekelijkse vooruitzichten
Er was vorige week enige volatiliteit te zien in USD/CAD, maar de vooruitzichten zijn onveranderd. Corrigerende daling van 1.3222 had kunnen worden voltooid met drie golven tot 1.2726. De aanvankelijke vooringenomenheid blijft deze week eerst neutraal en een verdere stijging is in het voordeel. Positief is dat een break van 1.3062 de rally van 1.2726 zal hervatten om vervolgens een high van 1.3222 opnieuw te testen. Een onderbreking van 1.2893 kleine steun zal dit beeld dempen en de bias terugdraaien naar de onderkant voor 1.2726 en mogelijk lager.
In het grotere geheel zou de neerwaartse trend van 1.4667 (hoog in 2020) op 1.2005 moeten zijn voltooid, na het verdedigen van 1.2061 clusterondersteuning op lange termijn. De stijging van daaruit zou moeten streven naar een retracering van 61.8% van 1.4667 naar 1.2005 (2021 laag) op 1.3650. Dit blijft nu het favoriete geval zolang de 1.2516-ondersteuning standhoudt.
Op de langere termijn worden prijsacties vanaf 1.4689 (hoog in 2016) alleen als een consolidatiepatroon gezien. Dat wil zeggen dat de stijgende trend van 0.9506 (2007 laag) naar verwachting in een later stadium zal worden hervat. Dit blijft het favoriete geval zolang de 1.2061-ondersteuning standhoudt, wat bijna 50% retracement is van 0.9406 naar 1.4689 bij 1.2048.
Signal2forex.com - Beste Forex-robots en -signalen
