LenderComm bringer lånetjeneste på blockchain

"Agentbanker må kommunisere ofte med et ofte stort og skiftende utvalg av långivere på kreditt. Men agenter sender ofte svært spesifikke meldinger, for eksempel om å samle inn betalinger for levering til låner, på renter som forfaller, kanskje ved overgang eller en foreslått dokumentasjonsendring. "

Mens en agent kan sende disse meldingene med nuggets av nye data til hundrevis av långivere, har ingen av dem en enkelt visning av hele lånet. Et lite antall kan gjøre feil ved innføring av nye data - innspilling av data digitalt når et lån lukkes, men mottar oppdateringer i analog form som må settes inn igjen - og så er det flere spørsmål og avstemminger.

Jones sier: "Bransjen har sett på å ha en sentralisert database, men mesteparten av denne informasjonen er proprietær og bør bare være tilgjengelig for långivere i det spesifikke lånet. Det er et komplekst problem. "

Vi har en veikart. Vi har ringfenced LenderComm for å holde opp innovasjonskulturen 

 - Grant Jones, Finastra

Han foreslår at denne teknologien lover å være den rette løsningen for å endre måten agentbanker og långivere kommuniserer uten å endre andre arbeidsflyter.

"Det gir långivere en helhetlig oversikt over sanntidsdata på lånet og fjerner operasjonelle risikoer som kommer med periodisk endring av data gjennom en digital til analog-back-to-digital prosess, sier Jones.

"For agentbanker letter det kapasitetsbegrensninger. De har ofte veldig store lag som bare svarer på dagligdagse spørringer fra utlånerbanker om oppdateringer på syndikert lån. Og denne byrden er bare økende. "

Han legger til: "I USA, for eksempel i stedet for hundrevis av deltakere, kan et lån ha et par tusen, inkludert ikke-bankenes eiendomsforvaltere. Nå vil bankenes banker kunne selvbetjenes ved å inkorporere nye, pålitelige digitale data. "

Låntakere trenger ikke å gjøre noe for at dette skal skje, og de kan ha nytte dersom kostnadene ved å betjene lån kommer ned for agentbanker, og dette deles med kunder.

Jones sier: "Jeg så på en banks interne casestudie for å bruke denne teknologien, som snakker om en reduksjon av lønnskostnader for långivere i 90% og en reduksjon for agenter av 66% i lønnskostnadene for å administrere syndikatet, inkludert distribusjon av informasjon og løse spørsmål på et lån. "

"Unik mulighet"

Philippe Boulas, globalt leder for bedriftsmarkedsvirksomhet hos BNP Paribas, sier: "Vi har støttet Fusion LenderComm-initiativet fullt ut siden starten, da den ber om at de store aktørene i denne bransjen skal jobbe sammen og forbedre tjenesten vi tilbyr til vår Låntakere med hensyn til kvalitet, redusert forsinkelse og kostnader.

Som alle nye teknologiløsninger vil LenderComm bare lykkes hvis en kritisk masse agenter og långivere blir med i systemet, og det oppnår en nettverkseffekt, hvorved agentbanker kan fortelle långivere at de må være på systemet fordi det er slik informasjonen vil kommuniseres.

Bankene har imidlertid cyber-sikkerhetsgrupper og digitale arkitekturgrupper som må overbevises om ny teknologi.

Finastra's Jones sier: "Vi så på forskjellige blokker og kom til den konklusjonen at R3 Corda var den eneste typen av teknologi med sikkerhet som vi kunne ta til bankene, og at de ville finne robuste og adopterbare.

"Mange banker bruker R3. De har erfaring med det og da det er flere og flere pilotprosjekter og noen i produksjon, har jeg oppdaget et skifte på distribuert hovedbok i det siste året til en mye bredere aksept blant bankene. "

Frédéric Dalibard, leder av digital for bedrifts- og investeringsbank i Natixis, er enig.

Vekst

Hvordan vokser nettverket? Det er bemerkelsesverdig at den første gruppen til å delta etter NatWest var alle franske. Det kan gå videre i klynger.

Jones sier: "Jeg var nylig i Paris med tre banker i rommet og to på taletelefon og det er veldig givende å jobbe med banker som nå vil ha svært proaktivt å jobbe med hverandre.

"Vi har en annen bank i bruker-aksepttesting som er en topp-10 global spiller i denne virksomheten. Vi har vært veldig aktive i Tyskland, hvor det er et par svært sterke agentbanker og deretter en neste klasse av store långivere. "

Han legger til: "Det er et fint samfunn for oss å ta opp. Vi har møtt fire av de fem australske bankene, som alle ser ut til å få det og vil snakke om å gå videre sammen. "

Imidlertid beveger bankene seg i sitt eget tempo. Bankene snakket om syndikert lån på blockchain for fire år siden, men den første ble bare lansert på denne måten i november med BBVA som ledet en € 150 million multinasjonal valuta for Red Eléctrica.

Innledende spenning over blockchain potensial kan raskt gi vei til skuffelse. Det var mye støy for to år siden over sekundær lånehandel på blockchain på Synaps, et joint venture mellom Ipreo og Symbiont. Ikke mye har blitt hørt siden.

"Vi har en veikart," sier Jones. "Vi har ringfenced LenderComm for å holde opp innovasjonskulturen.

"Et neste skritt kan vel være å flytte inn i sekundær lånehandel, hvor det er behov for å fikse de høye kostnadene knyttet til oppgjøret, og ta opp de lange forsinkelsene mellom handelsdatoen og overdragelsen av eierskap."