Testtider for håpefulle leverandører av transaksjonstjenester

Mer enn 100 fintechs har deltatt i Financial Conduct Authority (FCA) regulatoriske sandkasse siden lanseringen i juni 2016, og prøvet sine tjenester i en begrenset periode til et kontrollert antall kunder under ledelse av Storbritannias finansielle tjenester og markedsregulator.

Selv om applikasjonene som er utviklet av disse virksomhetene spenner over finanssektoren, var transaksjonstjenester sterkt i den fjerde gruppen av involverte deltakere, hvorav noen bare har forlatt sandkassen.

Euromoney spurte en rekke av disse virksomhetene hvorfor de kom inn i sandkassen og hvordan de hadde nytte av det.

Fineqia, som tilbyr en plattform og tilknyttede tjenester for å støtte sikkerhetsutstedelser og administrere administrasjon av gjeldspapirer, endret tilbudet som et resultat av samspillet med FCA, sier administrerende direktør Bundeep Singh Rangar.

"Vi vil nå bruke en blockchain-basert digital plattform der alle viktige trinn i livssyklusen til det finansielle produktet (som obligasjonsabonnement, termin og prisfastsettelse, lovlige kontrakter, innløsning og løpende administrasjon) vil bli automatisert," forklarer han.

"Sikrede obligasjoner vil bli utført mer effektivt og etterlevende ved hjelp av en blockchain-infrastruktur med kryptoaktiver brukt som sikkerhet."

Fineqia inngikk et samarbeid med Nivaura, et av de første selskapene som kom inn i sandkassen, for å bruke sistnevnte kapitalmarkedsplattform for hvite etiketter for å utføre helautomatisk utstedelse og administrasjon av tokenobligasjoner, registrert og klarert på en offentlig Ethereum blockchain.

Partnerskapet ble dannet for å gjøre det mulig for institusjonelle eiendomseiere å tilby overførbare obligasjoner med fiat denominert til investorer for fast varighet og kuponger.

Singh Rangar sier at jevnlig kontakt med FCA-ansatte og tilgang til reguleringsverktøy for å lette testingen skapte et spesielt miljø som gjorde det mulig for Fineqia å forstå hvordan forretningsmodellen passet inn i regelverket.

"Dette hjalp oss med å sikre at vi hadde passende sikkerhetstiltak innebygd i våre produkter og tjenester under og etter testing," legger han til.

Da den forlot sandkassen i forrige måned, beskrev Globacap seg som Storbritannias første fullt regulerte tilbud om digital sikkerhet og administrasjonsplattform.

I løpet av testperioden gjennomførte selskapet en egenkapitaltokenisering av egne aksjer og av to andre britiske selskaper, der Globacap fungerte som en regulert arrangør og depot i hver kapitalinnhenting mens de digitaliserte selskapenes aksjer.

"Vi hadde allerede en veldig klar idé om forretningsmessige mål, markedsmuligheten og fordelene med vår teknologi," sier administrerende direktør Myles Milston.

"Vi kom inn i sandkassen for å bevise teknologien vår på en kontrollert måte og få myndighetskontroll til å fortsette med vår virksomhet."

Tomer Sofinzon, grunnlegger og administrerende direktør for 20 | 30, som har utviklet en rekke produkter og tjenester basert på blockchain, var like sikker på selskapets forretningsmodell.

I april kunngjorde det at det hadde blitt det første britiske selskapet som fullførte tokeniseringen og utstedelsen av egenkapitalen i en testutstedelse utført av kapitalinnsamlingsplattformen TokenFactory.

Denne testen skjedde i samarbeid med Nivaura, som fungerte som forvaringsmann for tilbudet. London Stock Exchange Group deltok i testutstedelsen ved å sende oppgjørsinstruksjoner til en offentlig blockchain.

"Vi søkte et sted i FCA-sandkassen for å teste tokenisering av verdipapirer og bevise at det kunne gjøres bærekraftig, med skalerbarhet og full respekt for alle regulerings- og beskyttelsestiltak," sier Sofinzon.

Investeringsplattformen TokenMarket hadde allerede samlet inn £ 240 millioner pund på en rekke tilbudstjenester før han kom inn i sandkassen.

Imidlertid ble konseptet med å skrive verdipapirer til blockchain holdt tilbake av regulatorer som fremdeles var litt nølende med den overordnede prosessen, forklarer firmaets generaladvokat Adrian Faulkner.

"Vi har alltid trodd at toking av oppstartsaksjer og plassering av dem på blockchain ville være det neste trinnet for bedrifter som ønsker å skaffe egenkapital," sier han.

"Å være blant de første virksomhetene i Storbritannia som tok til og fordeler egenkapital på blockchain ved å bruke rammeverket om sikkerhetstoken, var det neste logiske skrittet i å bevise denne infrastrukturen."

I følge Faulkner har det å være en del av sandkassen sørget for at virksomheten kan oppnå beste praksis på områder som bankprosesser så vel som lovgivningsmessig etterlevelse.

"Selv om vi visste at det var regulatoriske kompleksiteter i sektoren vår, var vi ikke klar over hvor krevende noen av dem var å navigere," avslutter han.

"I løpet av samtalene med FCA ble det klart at intern kompetanse ville være et kjærkomment tillegg, og som et resultat doblet vi vårt juridiske team."

MERK: Ønsker du å handle på forex profesjonelt? handle med hjelp av vår forex roboter utviklet av våre programmerere.
Signal2forex vurderinger