Briefing om markedsmorgen: Aussie har falt og kunne teste midlertidig støtte nær 0.60

AKSJER

Det overraskende trekket fra den amerikanske sentralbanken om å kutte renten med 100 bps fra 1%-1.25% til 0%-0.25% og kunngjøre et kvantitativt lettelsesprogram ser ikke ut til å ha oppmuntret markedene så langt. Dow Futures handles kraftig lavere med over 4 % og de fleste av de asiatiske indeksene handles i rødt. Vil den kraftige oppgangen som ble sett på fredag ​​bli kortvarig? Vi får vente og se. Men foreløpig holder de langsiktige støttene veldig godt i tråd med forventningene våre til Dow, Sensex og Nifty. Vi foretrekker at de fortsetter å holde. Bevegelsen i de store indeksene denne uken vil være svært avgjørende.

Dow (23185.62, +1985, +9.36%) har steget tilbake veldig bra, og den avgjørende 21000-20800-støtten holder seg godt i tråd med forventningene våre. Vi må se om den klarer å opprettholde over denne støtten og stige ytterligere til 24500 eller ikke. Et brudd under 20800 kan dra indeksen ned til 18500-18000. Men som nevnt på fredag ​​ser vi denne brede 21000-18000 som en sterk langsiktig støtte der den nåværende nedtrenden kan snu.

Selv om DAX (9232.08, +70.95, +0.77%) har returnert over 9000, fortsetter det å se svakt ut. Som sådan fortsetter indeksen å være sårbar for et fall til 8350-8150 mens den forblir under de avgjørende motstandsnivåene på 10000 og 10500.

Tilbakehoppingen på Nikkei (17449.59, +18.54, +0.11%) fra fredagens laveste nivå på 16690 ser ut til å mangle styrke. 16500 er en viktig støtte å se nå som holder seg bra nå. En konsolidering over denne støtten i noen dager kan være et godt tegn for å se en sterk reversering fremover.

Shanghai (2833.13, −90.36, -3.09%) har spratt kraftig etter å ha testet 2800 på fredag, men må stige forbi 2900 avgjørende for å bli positiv. Mens 2900 holder, er et fall til 2800 og til og med 2750-2730 fortsatt mulig i de kommende ukene, hvoretter indeksen kan sprette tilbake igjen.

Nifty (9955.20, +365.05, +3.81%) og Sensex (34103.48, +1325.34, +4.04%) har steget kraftig på fredag ​​og har hentet inn alt tapet i løpet av dagen. 9000-8000 støttesonen på Nifty og 31000-30000 på Sensex holder seg veldig bra. Selv om mulighetene for å komme ned for å teste disse støttene igjen ikke kan utelukkes, forventer vi at indeksene holder seg over disse støttene og konsoliderer seg på kort sikt for så å bevege seg høyere til slutt.

RÅVARER

Råoljeprisene falt igjen etter nok et uplanlagt rentekutt med 1 %, noe som senket renten til null. Råoljeprisen handles lavere og vil sannsynligvis konsolidere seg under $40 på kort sikt mens vi ser på avgjørende støtte på $30. Gull og sølv ser bearish ut og kan gå mot lavere støtter. Kobber på den annen side er på vei mot langsiktig støtte nær 2.40/35 som må holde for å bringe okser tilbake i bildet på nær til mellomlang sikt.

Brent (32.90) og Nymex WTI (31.18) har sunket og vil sannsynligvis holde seg nær lavere nivåer en stund til. Vi fortsetter å se på avgjørende støtte nær $30 på Brent og $30-27 på WTI, som sannsynligvis vil holde i nær fremtid. Selv om vi er over støttenivåene, kan vi forvente i det minste noe variert handel, om ikke et kraftig tilbakeslag herfra.

Etter å ha brutt under 1580-1560, ser gull (1543.80) nå bearish ut for et fall mot 1480 med mindre man ser en umiddelbar tilbaketrekning som tar prisene tilbake til 1580+ nivåer. Nær sikt er bearish.

Sølv (14.71) vil sannsynligvis møte en viss støtte i 14.00-14.35-regionen på kort sikt, hvorfra et sprett kan forventes mot 16 i de kommende ukene. Se prishandling ved et fall til 14.

Kobber (2.4505) har spratt fra den øvre enden av støtteområdet på 2.40/35 nevnt på fredag. Mens over langsiktig støtte nær 2.35/40, kan vi oppheve et fall til 2.20 nevnt på fredag ​​og i stedet se etter en økning fra dagens nivåer.

FOREX

Dollar Index har testet avgjørende motstand og kan komme ut derfra mens Euro kan stige fra 1.1050. Aussie og pund ser svake ut på kort sikt. Dollar Yen og EURJPY har steget. Yuan ser svak ut. Med korona-virustilfellene nå i India, må det ses om valutaen svekkes igjen på kort sikt eller om en topp allerede er på plass.

Dollar Index (98.34) testet 98.81 før den kom litt derfra. Selv om vi er under viktig motstand på 99, kan vi forvente noe fall mot 97.00-96.50 på kort sikt. Visningen er bearish mens den er under 99.

Euro (1.1109) holder seg over støtten nær 1.1050 for de siste 3 øktene, og mens det holder, kan børsen få problemer med å falle under 1.1050 akkurat nå. Med avgjørende motstand mot å holde dollarindeksen og presse den ned, kan vi forvente et sprett i euro på kort sikt mens vi er over 1.1050.

Dollar-Yen (106.96) har steget kraftig fra nivåer over 104 i tråd med oppgangen i Dollar Index. En ytterligere, men langsom stigning mot 110-112 vil sannsynligvis være på kortene i nær fremtid.

EURJPY (118.89) så en kraftig oppgang fra 117 til 120.5 på fredag. En bred handelsregion vil sannsynligvis bli sett i intervallet 117-120.50 på kort sikt, både som umiddelbare støtte- og motstandsnivåer.

Aussie (0.6141) har falt og kan teste midlertidig støtte nær 0.60 fra hvor et sprett kunne forventes. Unnlatelse av å sprette fra 0.60 kan ta den lavere mot 0.55 på kort sikt før forventet sprett finner sted.

Pund (1.2334) er på vei mot støtte ved 1.20 da det bryter under 1.25 nevnt i vår forrige utgave. Vies er bearish på kort sikt.

USDCNY (7.0024) handles over 7.00, men kan begrenses til 7.03 på kort sikt før et fall igjen sees derfra.

USDINR (73.93) vil sannsynligvis stige igjen over 74 for å teste 74.10/15 i løpet av dagen, men vi vil være forsiktige mens høyere motstand på 74.48/50 holder. Bare et sterkt brudd over 74.25 vil bringe tilbake sjansene for å se 74.48 nivåer igjen.

RENTER

Uken har startet på en fullstendig overraskelse for obligasjonsmarkedet. Den amerikanske sentralbanken har kuttet rentene med ytterligere 100 bps fra 1%-1.25% til 0%-0.25% og har også annonsert et kjøpsprogram for 700 milliarder dollar (kvantitative lettelser). Flyttingen har kommet bare noen få dager før Feds møte planlagt denne uken på onsdag. De amerikanske statsrentene har gitt tilbake alle gevinstene som ble gjort på fredag ​​i sine tidlige handler i dag, og kan gjenoppta sin nedadgående trend i de kommende dagene i stedet for å forlenge deres korrigerende rally nevnt på fredag. De tyske rentene har hoppet fra sine viktigste støtte og har sjanser til å bevege seg ytterligere høyere. 10-års GoI kan bevege seg opp på kort sikt før den reverseres lavere igjen.

De amerikanske 2Yr (0.27%), 5Yr (0.40%), 10Yr (0.66%) og 30Yr (1.29%)-rentene har falt kraftig på tvers av tenorer på tidlig handel i dag. Sjansene for å se 1.2 % på 10-året og 1.5 % på 30-året er forsvunnet nå. Rentene vil trolig falle mot 0.4 % (10 år) 1.1 % (30 år) igjen i de kommende dagene. Fra et større bilde kan sjansene for 10-årstestingen til og med 0 % på nedsiden ikke utelukkes nå hvis den nåværende nedgangen bryter under 0.40 % til slutt.

De tyske 2Yr (-0.91%), 5Yr (-0.76%), 10Yr (-0.55%) og 30Yr (-0.21%) avkastninger har steget kraftig tilbake fra deres avgjørende støtte. Det må ses om de kan opprettholde denne spretten. 10Yr må holde seg over -0.60% for å bevege seg ytterligere opp mot -0.40% denne uken. 30Yr må bryte -0.20% for å unngå tilbakeslag igjen og stige mot 0%. Vi må vente og se på bevegelsen i et par dager for å få et klart bilde.

10Yr GoI (6.3224%) har steget kraftig på fredag ​​og har stengt på en sterk tone. Yielden kan bryte med 6.35 % og utvide den nåværende oppgangen til 6.40 % og 6.45 % mens den holder seg over 6.20 %. Deretter kan vi se at avkastningen faller igjen.