Kobberhandel: Tips og strategier for kobberhandel

Kobberhandel: Tips og strategier for kobberhandel

• Kobber er en meget omsettelig vare.
• Kobber er priset inn US Dollar; så dollarprisen påvirker pris på kobber.
• Kobber får mer trekkraft som et investeringsalternativ sammen med forskjellige andre alternativer.
• Som sett på i vår grunning for kobber, kobberpriser har en tendens til å gjøre det bra når fremvoksende markeder vokser ettersom etterspørselen kommer fra bygg og anlegg.
• Handelsstrategier for kobber kan omfatte både teknisk og grunnleggende analyse.

Kobber er en global vare som har flere viktige bruksområder i industrien og er sterkt korrelert med økonomisk vekst. Kobberhandel brukes ofte av hekkere og spekulanter som beskyttelse eller utnyttelse av fremtidige prisbevegelser. Både enkeltpersoner og institusjoner er i stand til å bli eksponert for kobber- og kobberhandel, noe som gjør dette metallet populært valg innen handelsspekteret for varer.

Hvorfor handle kobber og hvordan fungerer kobberhandel?

En fordel med kobberhandel er tilgjengelighet. Kobber handles gjennom en rekke muligheter som futures, opsjoner, aksjer og CFDer. Du kan også få eksponering for kobber via kobber-ETF (børsnoterte fond) som CPER (United States Copper Index Fund) eller JJCB (iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN).

Kobber er et mykt formbart metall med egenskaper som gull og sølv. Det får mesteparten av etterspørselen fra byggekonstruksjon, transportutstyr og elektroniske produkter. Det er en sterk leder av elektrisitet og varme, og har derfor et bredt spekter av industrielle bruksområder som også fører det til å handle i store volumer - en god ting for handelsmenn fordi det kan føre til redusert sprer seg og potensielt renere kartmønstre.

Bevegelser i kobberprisen er sterkt avhengig av etterspørsel fra fremvoksende markedsøkonomier som Kina og India. I tider med økonomisk vekst krever disse nasjonene store mengder kobber, hvor etterspørselen bidrar til å øke metallprisen. Alternativt, under økonomiske nedgangstider, har etterspørsel etter kobberfall også en tendens til å falle. Næringsdrivende bør være oppmerksomme på denne dynamikken når de handler med kobber.

Mange kobberhandlere bruker teknisk og / eller grunnleggende analyse for å informere handelsstrategien som hjelper en næringsdrivende med å forutsi om prisen på kobber vil stige eller falle. Når en næringsdrivende er trygg på prognosen, kan han / hun kjøpe eller selge kobber i et forsøk på å tjene på prisbevegelser. På denne måten kan en handelsstrategi også hjelpe en næringsdrivende til håndtere risikoen, identifisere kjøps- og salgssignaler i markedet og sette rimelige gevinster og stop-loss nivåer med sikte på positiv risiko for å belønne forhold.

Se dagens prisbevegelser på kobber ved hjelp av diagrammet vårt

Handelstider for kobber

Kobber handler på CME Globex og CME ClearPort:

Søndag - fredag ​​6:00 - 5:00 (5:00 - 4:00 Chicago Time / CT) med en 60-minutters pause hver dag som begynner kl 5:00 (4:00 CT)

Hvilke faktorer påvirker kobberprisen?

Amerikanske dollar

Som mange andre metaller er kobber omvendt korrelert (se tabellen nedenfor) til den amerikanske dollaren, noe som betyr at når den amerikanske dollaren svekkes, vil kobberprisene generelt stige og omvendt. Det er viktig å merke seg at dette forholdet ikke er en-til-en (delta 1), men har en høy grad av sammenheng.

Årsaken til at den amerikanske dollaren er en påvirkende faktor på kobber, er fordi kobber er priset i USD. For eksempel når en dollar faller, må en kjøper betale færre av sin innenlandske valuta for å kjøpe en spesifisert mengde kobber. Derfor blir varen (kobber) billigere å kjøpe. Dette har en tendens til å øke etterspørselen og til slutt øke prisen på kobber.

Kobber og USD viser invers korrelasjonsrepresentasjon:

Figur utarbeidet av Warren Venketas, TradingView

Olje

Raffinering av kobber innebærer å smelte ned metallet for å fjerne urenheter. Denne prosessen er ekstremt energiutslippende og står for en stor del av de totale kostnadene. Oljeprisene følger en lignende bane som kobber (se tabellen nedenfor). Når det er sagt, påvirkes oljeprisen av mange av de samme faktorene som kobber som kan støtte det tradisjonelle positive forholdet. Uansett detalj er det tydelig at det er et forhold mellom både kobber og olje, noe som kan gi verdifull innsikt i kobbermarkedet. Fornybare energikilder vokser i popularitet, noe som kan forstyrre den historiske prisdynamikken mellom kobber og olje.

Figur utarbeidet av Warren Venketas, TradingView

Kobber som et barometer for global vekst

Kobber er ofte knyttet til industriell vekst og dermed samlet økonomisk vekst. Infrastruktur, produksjon og konstruksjon spiller nå en stor rolle i økonomisk ekspansjon som er sterkt avhengig av kobber. Forbruk (etterspørsel) etter kobber har en tendens til å reflektere i kobberprisen ettersom en økning i etterspørsel generelt blir fulgt av en økning i kobberprisen og omvendt. Kobber er stort sett ansett som kongen blant uedle metaller, da det er det mest brukte metallet i vekst av både fremvoksende og etablerte økonomier.

De generell økonomi i tilbud og etterspørsel observeres som kan brukes som en tommelfingerregel ved handel med kobber:

• Økning i tilbud ↔ Mindre etterspørsel
• Nedgang i tilbudet ↔ Høyere etterspørsel

En stor innflytelse på etterspørsel / tilbud av kobber kommer via Kina. Kina er den største enkeltkjøperen av kobber i verden. Selv om Kina har egne gruver, krever kinesisk etterspørsel ekstra tilbud som kommer fra andre store kobberproduserende land. Dette er grunnen til at den kinesiske økonomien er så viktig å ta hensyn til når man handler kobber. Hvis Kina fortsetter sin vekstbane, kan man forvente vedvarende etterspørsel etter kobber (se figur nedenfor). Det er viktig å merke seg at Kina er fast bestemt på å være selvforsynt på lang sikt, noe som kan forstyrre fremtidig tilbud / etterspørselsdynamikk.

Kobber og FTSE China A50 viser positiv korrelasjonsrepresentasjon:

Figur utarbeidet av Warren Venketas, TradingView

Kobberforsyning og produksjonskostnader

Kobberdrift er primært fokusert i Sør-Amerika, som kan ha stor betydning for kobberprisen. Mangel på forsyning, kobberkvalitet og variasjonene i produksjonskostnadene kan alle ha prispåvirkninger. Dette fører til landsspesifikk risiko som kan påvirke tilbudet på grunn av politisk ustabilitet eller arbeidsrelaterte problemer.

I midten av 2018 erklærte chilenske (verdens største kobberprodusent) kobberarbeidere at de ville streike med mindre de økte lønnskravene ble oppfylt. Dette manipulerte kobberprisene betydelig, ettersom trusselen om mangel på forsyninger kan oppstå og forårsake en økning i flerårige høyder på den tiden (se tabellen nedenfor).

Kobberprisreaksjon på chilensk kobberstreik:

Figur utarbeidet av Warren Venketas, TradingView

Kobber som en investering

Kobber har historisk sett blitt sett på som en vare uten mange investeringsfordeler. Flertallet av kobberhandelen ble utført som en sikring mot fremtidige prissvingninger for å låse en spesifikk pris. Dette har endret seg de siste tiårene ettersom spekulative handelsmenn har økt sin innvirkning på kobberprisene. Store institusjoner og hedgefond har økt sin andel i kobber som en investering som er sterkt korrelert med økonomisk vekst. For eksempel kan en fondsforvalter hausse på økonomisk vekst også være bullish på kobber. Det kan være noe konjunktur i dette, og kan være et godt diversifiseringsverktøy borte fra tradisjonelle alternativer.

Trading kobber: strategier

Coppers allsidighet og avhengighet av ulike grunnleggende faktorer skaper en mangfoldig kombinasjon når det gjelder handelsstrategier. Handelsstrategier kan være rent tekniske, grunnleggende eller en kombinasjon av begge deler. Å forstå hvordan de tekniske og grunnleggende komponentene fungerer både individuelt og i harmoni med hverandre, kan føre til en omfattende strategi for kobberhandel.

Eksempel på teknisk strategi:

Eksemplet nedenfor inneholder flere tekniske analyseteknikker for å utlede en handelsbeslutning. Det er viktig å merke seg at dette bare er en av ulike tilnærminger som kan implementeres i en teknisk strategi.

For å lære mer om alternative tekniske handelsstrategier, besøk vår DailyFX utdanningssenter!

Figur utarbeidet av Warren Venketas, IG

Det ukentlige kobberdiagrammet ovenfor bruker pris handling, støtte og motstand og en teknisk indikator for å bestemme et mulig oppsett i kobber. Fibonacci retracement-tegningen er tatt fra januar 2016 lav til juni 2018 høy. Denne tegningen har resultert i flere støtte- og motstandssoner. Det er tydelig at flere av disse sonene er områder av sammenløp som prisen følger / respekterer.

$ 1.93 per pund lavt (svart) var et betydelig støttenivå ettersom prisen nærmet seg i mars 2020. Fra et teknisk perspektiv, da prisen beveget seg mot 2016 lav, vil tilbøyeligheten være å kjøpe hvis prisen ikke bryter gjennom støttesonen $ 1.93.

De Relative Strength Index (RSI) støttet denne begrunnelsen med et oversolgt signal under 30-nivået (blå). Å kombinere disse to enkle teknikkene ga en sterkere motivasjon for en lang posisjon. I dette tilfellet ville en lang handel ha vært vellykket ettersom kursen ble omgjort til dagens oppadgående trend på mellomlang sikt.

Fundamental Strategieksempel:

Figur utarbeidet av Warren Venketas, IG

Bli kjent med de grunnleggende spakene som er involvert i kobberhandel, vil gjøre det mulig å følge passende handelsstrategier. Det daglige diagrammet over viser virkningen av den globale COVID-19-pandemien og dens innflytelse på kobber.

Når vi går tilbake til faktorene som påvirker kobber, er det velkjent at kobber er sterkt korrelert (positiv) med økonomisk vekst. Derfor bør en forstyrrelse i økonomisk vekst i teorien forstyrre tilbud og etterspørsel. Med den globale pandemien som fulgte i begynnelsen av 2020, er det fornuftig å forutse en nedgang i økonomisk vekst ettersom viruset sprer seg over hele verden.

Som forventet ble en nedgang i økonomisk vekst realisert med kobber i etterkant. Fra januar 2020 til midten av mars 2020 falt kobberprisene med omtrent 30% på grunn av COVID-19-pandemien. Dette er et slikt scenario der forståelse av dynamikken til grunnleggende forhold i kobberhandel kan føre til forsvarlig beslutningstaking.

Fundamental og teknisk Strategieksempel:

Å bruke både grunnleggende og teknisk analyse i en handelsstrategi krever mer tid, men denne ekstra innsatsen kan gi en overlegen modell ettersom den vil inkludere flere inngangsdata. I begynnelsen av 2019 handlet kobberprisene på et halvt års lavt på grunn av handelsspenninger mellom USA og Kina sammen med en nedgang i kinesisk importvolum. Imidlertid, da handelsspenninger sprang ut med støtte fra en svakere Amerikanske dollar prisene på kobber økte de neste månedene.

Figur utarbeidet av Warren Venketas, IG

Å administrere disse kompleksitetene fra et handelsperspektiv kan starte med et grunnleggende teknisk oppsett som begynner med en enkel Fibonacci retracement. Fibonacci-tegningen ovenfor ble tatt fra januar 2016 lav til juni 2018 høy som brukt i det tidligere tekniske eksemplet. Å bruke Fibonacci alene avslører at 50% $ 2.62 per pundsone er et viktig støtteområde i begynnelsen av januar. På dette tidspunktet er det ingen retningsskjevhet som svinger rundt denne støttesonen.

Det er her grunnleggende faktorer spiller en integrert rolle i handel med kobber. Markedsdeltakere som følger makroøkonomiske hendelser som handelssamtalene mellom USA og Kina, ville være oppmerksomme på redusert volatilitet og intensitet rundt temaet ettersom det sakte løste seg opp. Med denne kunnskapen supplert med en svindende USD, vil sannsynligheten for at kobberprisene stiger på kort sikt få mer trekkraft. Med priser på henholdsvis 50% $ 2.62 per pund Fibonacci-nivå og det bullish makroøkonomiske miljøet, kan en kobberhandler se ut til å gå inn i en lang posisjon fra denne støttesonen i påvente av en prisoppgang.

Stopptap kunne ha blitt plassert på den nylige svingnormen rundt støttesonen $ 2.54 - $ 2.56 (svart) for mer risikosøkende handelsmenn eller 50% $ 2.62-nivået for mer risikovillige handelsmenn. Risikostyring er nøkkelen til enhver strategi og bør praktiseres konsekvent og hensiktsmessig for å sikre fornuftig handel.

Det neste motstandsnivået ville vært 38.2% $ 2.79 per pund Fibonacci-nivå, hvor handelsmenn kan se ut for å gå ut av lange posisjoner og se etter mulige reverseringer eller en utvidelse av det allerede sterke bullish trekket. I dette tilfellet er Flytte gjennomsnittlig (MA) indikatoren var nyttig da 50-dagers MA (rød) krysset over 100-dagers MA (svart), noe som tyder på en bullish prisbevegelse. Denne delefilmen dukket opp i midten av januar 2019, og med vedvarende støttende makroøkonomiske forhold utvidet kobberprisene seg ytterligere. Ytterligere datainnganger som den bullish MA-overgangen kan gi handelsmenn den informasjonen som kreves for å velge en fokusert handel.

Hvordan handle kobber: Sammendrag

Kobber har utviklet seg til et godt diversifisert metall og kan nå bli sett på som en investeringsmulighet. Oppfattende tolkning av kobberteknikk og grunnleggende forhold kan plassere markedsaktørene i gunstige posisjoner for å utnytte prisbevegelse. Disse omfattende påvirkningene av kobber kan vise seg å være vanskelige å navigere gjennom, men større eksponering og bevissthet bør gi større klarhet.

Ønsker du å handle i et simulert miljø for å bedre lære strategier, taktikker og tilnærming? Klikk her for å be om en gratis demo med IG-gruppen.

Ressurser for å hjelpe deg med å handle kobber

Nybegynnere og avanserte tradere kan dra nytte av de mange ressursene DailyFX tilbyr for å informere handelsstrategier og forbedre tilliten når de handler varer, for eksempel kobber: