Dollaren endte som den sterkeste, og lukket særlig høyere mot alle andre store valutaer, ettersom risikoen på sentimentet tapte fart mens statsrentene steg. Det sene momentumet var ganske imponerende og argumenterer for at dollaren kan være klar for breakouts. Mens kanadiske dollar endte som den nest sterkeste, er det sveitsiske francs motstandskraft og styrke mot europeiske majors som er verdt mer oppmerksomhet.
New Zealand Dollar endte som dårligst til tross for RBNZs haukiske renteøkning. Aussie var en kort nummer to. Men samtidig var Yen, Euro og Sterling også svake. Disse tre har potensial til å overta og tape plasser i nær fremtid.
Dollarindeksen steg kraftig, renten steg, aksjer mistet fart
Investorer fortsatte å justere forventningene til Feds neste skritt, selv om det ikke var noen avklaring fra politikernes kommentarer. Men det er riktig med enda et sett med jobb- og inflasjonsdata som skal frigis før neste FOMC-møte. Mye oppmerksomhet vil være på det kommende Jackson Hole-symposiet, men Fed-leder Jerome Powell vil neppe tilby noe konkret.
Forventningsjusteringene resulterte i et kraftig oppgang i amerikansk referanserente på statskassen, mens aksjene endte svakt lavere. Dollar fikk et kraftig løft.
S&P 500s tilbakeslag fra 3636.87 tapte momentum foran 61.8% retracement på 4818.62 til 3636.87 på 4367.19. Men det er fortsatt tidlig å kreve reversering på kort sikt. Ytterligere økning vil forbli i favør så lenge 4112.09-støtten holder. Vedvarende handel over 4367.19 vil sette scenen for retesting av 4637.30/4818.62 motstandssone senere på året. Avgjørende brudd på 4112.09-støtten vil imidlertid hevde at rekylen er over.
10-års yield lukket kraftig høyere på 2.989 etter å ha gått opp fredag. Det er ingen endring i synet på at den første etappen av konsolideringsmønsteret fra 3.483 har fullført på 2.525. Rise derfra blir sett på som den andre etappen og vil sannsynligvis strekke seg gjennom 3.101 motstand. Men det er lite utsikter til å bryte gjennom 3.483 høy for nå.
Dollarindeksen hadde en sterk oppgang forrige uke for å lukke på 108.16. Oppsidens momentum er veldig imponerende, og det øker sjansen for at trenden gjenopptas. 109.29 høy er nå tilbake som et nærtidsfokus. Avgjørende brudd der vil presse DXY mot 100 % projeksjon på 101.29 til 109.29 fra 104.63 til 112.63. En slik utvikling vil sannsynligvis kreve en lengre økning i 10-års rente mot 3.483, og en kortsiktig reversering i aksjer og risikosentiment, for å skje sammen.
Bitcoin kan ha fullført korrigerende gjenoppretting
Når vi snakker om risikosentiment, kan utviklingen i Bitcoin være et hint om hva som er neste. Den kraftige nedgangen øker sjansen for at konsolideringen fra 17575 har fullført til 25198, foran mellomlang sikt kanalmotstand. Umiddelbar fokus er nå på 20708-støtte. Avgjørende pause der bør sende Bitcoin gjennom 17575 lo. Det, hvis det skjer, kan være en ledende indikator på problemer i NASDAQ og de bredere aksjemarkedene.
GBP/CHF utvider trenden nedover, CHF/JPY klar for utbrudd
I tillegg til Dollar er styrken i Swiss Franc også verdt å nevne. Det er tydelig at SNB ikke er ferdig med innstrammingen ennå, og en ny renteheving, minst 50 bps, er ventet på kvartalsmøtet i september. Enda viktigere, SNB er også tydelig på at de ønsker å se en styrking av sveitsiske franc for å dempe inflasjonen. Disse to faktorene bør fortsette å støtte francen, spesielt mot europeiske majors.
GBP/CHFs nedadgående trend fortsatte forrige uke til tross for kort midlertidig bedring, og nådde så lavt som 1.1302. Utsiktene på kort sikt forblir bearish så lenge motstanden på 1.1524 holder. Neste mål er 161.8 % projeksjon på 1.3070 til 1.2134 fra 1.2598 ved 1.1084, som er nær 1.1107 (lav i 2020). Det kan skje ganske raskt hvis spekulasjonene om en større renteøkning bygger seg opp i løpet av de kommende ukene.
CHF/JPYs opp-trend er fortsatt i akselerasjonsfase, fra et mellomlangt sikt synspunkt, med BoJ som står fast på sin due holdning. Umiddelbar fokus er nå på 143.73 høy. Fast brudd der vil gjenoppta en større opptrend til 61.8 % prognose på 127.48 til 143.73 fra 137.13 ved 147.1, og deretter 100 % prognose ved 153.38. Likevel vil brudd på 141.45-støtten forsinke den bullish saken og utvide konsolideringen fra 143.73 med et nytt fallende ben først.
EUR / USD Ukentlig Outlook
EUR/USDs nedgang forrige uke antyder at korrigerende utvinning fra 0.9951 har fullført ved 1.0368, etter avvisning av kanalmotstand og 55 dagers EMA. Innledende skjevhet forblir på nedsiden denne uken for retesting av 0.9951 lav først. Break vil gjenoppta større nedtrend til 61.8 % projeksjon av 1.0773 til 0.9951 fra 1.0368 ved 0.9860, og deretter 100 % projeksjon ved 0.9546. På oppsiden vil mindre motstand over 1.0121 først gjøre intradag-bias nøytral. Men utsiktene vil forbli bearish så lenge 1.0368 motstand holder.
I det større bildet er nedtrenden fra 1.6039 (høy i 2008) fortsatt i gang. Neste mål er 100 % anslag på 1.3993 til 1.0339 fra 1.2348 ved 0.8694. Uansett vil utsiktene være bearish så lenge 1.0773 motstand holder, i tilfelle sterk tilbakeslag.
I det langsiktige bildet fortsetter langsiktig nedadgående trend fra 1.6039 (2008 høy). Vedvarende brudd på 61.8 % projeksjon på 1.3993 til 1.0339 fra 1.2348 ved 1.0090 vil bane vei for 100 % projeksjon ved 0.8694.
Signal2forex.com - Best Forex roboter og signaler
