Dólar pode estar provocando reversão de alta à medida que as tensões comerciais diminuem

A conclusão da primeira fase do acordo comercial EUA-China foi bem recebida pelos investidores. Houve um bônus adicional de acabar com o rótulo da China como manipulador de moeda pelo Tesouro dos EUA. Ainda não há prazo para as negociações da segunda fase. Mas os EUA já estão trabalhando com a UE e o Japão para promover mudanças na OMC relacionadas a subsídios e transferências forçadas de tecnologia. A USMCA passou no Senado e agora aguarda a ratificação do Canadá. A situação em relação às tensões comerciais parece estar caminhando na direção certa.

Nos mercados de moedas, o franco suíço terminou como o mais forte, com os EUA colocando a Suíça de volta na lista de monitoramento de manipuladores de moedas. A incerteza política na Rússia também desencadeou algum fluxo de refúgio seguro. O dólar foi o segundo mais forte. A recuperação tardia do índice do dólar contribui para o caso de reversão de alta no curto prazo. O iene foi o mais fraco em apetite ao risco nos mercados de ações. Sterling foi o segundo mais fraco no aumento da aposta nos cortes nas taxas de BoE.

S&P 500 em aceleração de alta, visando 3500 alça

As ações dos EUA responderam positivamente à evolução da semana passada, com todos os principais índices fechando em novos recordes. O desenvolvimento no S&P 500 confirmou uma forte quebra da resistência do canal de longo prazo. Esse é um sinal sólido de aceleração positiva no médio prazo e longo prazo. A tendência atual de alta deve ter como meta a projeção de 100% de 1810.10 a 2940.91 de 2346.58 a 3477.39 no próximo. 3500 psicológico pode ser o nível de cobertura, mas vamos ver. Por enquanto, a perspectiva de curto prazo permanecerá otimista enquanto o suporte de 3214.63 se mantiver, em caso de recuo.

A correção do índice do dólar poderia ter sido concluída

A recuperação do índice do dólar de 96.35 foi retomada na semana passada e fechou em 97.60, acima dos 55 dias da EMA. O desenvolvimento está favorecendo o caso de que a queda corretiva de 99.66 foi concluída com ondas até 96.35. O foco agora será a resistência a 97.81 nesta semana. Se quebrar, afirmará esse caso de alta e terá como alvo 98.54 de resistência para confirmação. No entanto, a quebra de 97.08 provavelmente estenderá a correção de 99.66 a 96.35, possivelmente para 38.2% de retração de 88.26 para 99.66 às 95.30, antes da conclusão.

Franco suíço subiu nos EUA e na Rússia

O franco suíço terminou como o mais forte na semana passada em dois empreendimentos. Em primeiro lugar, o Tesouro dos EUA colocou a Suíça de volta na lista de monitoramento para manipulação de moeda. Isso pode limitar a intervenção monetária do SNB para conter a força do franco. Em segundo lugar, acreditamos que houve alguns fluxos de refúgio para a Suíça e, em menor grau, para o euro, devido à incerteza política na Rússia.

O ex-primeiro-ministro Dmitry Medvedev renunciou depois que o presidente Vladimir Putin definiu como seu plano de reforma de transferir poderes para o parlamento. O pouco conhecido chefe tributário, Mikhail Mishustin, foi rapidamente nomeado primeiro-ministro. O plano de Putin após o término de seu mandato em 2024 é incerto. Alguns o vêem se preparando para permanecer no poder como primeiro-ministro. Mas alguns vêem sua iniciativa como poder limitador de Medvedev, se ele se tornar o próximo presidente.

Surpreendentemente, o CHF / JPY foi o principal movimento da semana passada, alta de 1.13%. Tecnicamente, o aumento de 106.73 está claramente em aceleração, como visto no MACD semanal. Rally adicional é esperado enquanto o suporte 112.58 se mantiver, em direção a 118.60 resistência-chave. Neste ponto, não se sabe se o aumento de 101.71 está pronto para retomar. Ou, CHF / JPY ainda está envolvido em negociações de médio prazo. As reações de 118.60 revelarão a imagem. Uma ruptura firme abrirá o caminho para uma projeção de 100% de 101.71 para 118.60, de 106.73 para 123.62.

Sterling vendido como nas apostas de corte de taxa BoE

Sterling foi o segundo mais fraco da semana passada, com as apostas no corte da taxa BoE subindo. Os comentários do governador cessante do BoE, Mark Carney, bem como de outros formuladores de políticas, sugeriram que a flexibilização das políticas já está na mente do MPC. Os dados econômicos também eram ruins. O PIB do Reino Unido contraiu surpreendentemente -0.3% em novembro. O CPI fechou em 1.3% no comparativo anual em dezembro, atingindo o nível mais baixo desde dezembro de 2016. As vendas no varejo também recuaram -0.8% em dezembro.

Neste ponto, as opiniões estão divididas sobre se o BoE reduziria a taxa de juros na reunião de 30 de janeiro. A decisão pode depender muito dos dados recebidos, incluindo emprego e PMIs a serem apresentados nesta semana. Também levaria mais tempo para o BoE preparar as projeções econômicas atualizadas a serem divulgadas na reunião. Antes disso, a Libra pelo menos lutaria para estender o comício pós-eleitoral.

GBP / CHF foi o segundo maior motor na semana passada, perdendo -0.94%. A queda de 1.3310 é atualmente vista como uma correção para o aumento total de 1.1674. Espera-se um declínio mais profundo enquanto houver resistência de 1.2854, em direção a um retração de 61.8% de 1.1674 para 1.3310 em 1.2299. GBP / CHF pode chegar ao fundo e se recuperar.

O AUD / USD recuperou para 0.6933 na semana passada, mas rapidamente reverteu. Como se mantém em consolidação acima de 0.6849, o viés inicial permanece neutro esta semana primeiro. O Outlook permanece inalterado, pois a recuperação de 0.6670 poderia ter sido concluída com três ondas até 0.7031. A quebra de 0.6849 tornará o viés negativo para o suporte de 0.6754. A quebra decisiva lá confirmará este caso de baixa. No lado positivo, no entanto, a quebra de 0.6933 retornará o foco para a resistência 0.7031.

No quadro geral, com a resistência 0.7082 intacta, ainda não há confirmação clara da inversão de tendência. Ou seja, ainda é esperado que a tendência descendente do 0.8135 (alto do 2018) continue com o 0.6008 (o baixo do 2008). No entanto, a quebra decisiva do 0.7082 confirmará o fundo de médio prazo e trará uma recuperação mais forte à EMA do mês 55 (agora no 0.7484).

No cenário de longo prazo, a rejeição prévia pela EMA do mês 55 manteve a baixa de longo prazo em AUD / USD. Ou seja, a tendência descendente do 1.1079 (alto do 2011) ainda está em andamento. O próximo objetivo negativo é a projeção de 61.8% de 1.1079 para 0.6826 de 0.8135 em 0.5507.