Mercados de risco definem cenário para recuo, mas devem ser confirmados

O iene e o franco suíço sobem amplamente hoje, à medida que os mercados de ações globais parecem prestes a recuar após a recente forte recuperação. Os principais índices europeus estão sendo negociados geralmente no vermelho, enquanto os futuros dos EUA apontam para uma abertura em baixa. Por outro lado, as moedas de commodities estão sendo negociadas em geral em baixa, lideradas pelo dólar australiano. A libra esterlina, o euro e o dólar estão misturados, um tanto intermediários.

Tecnicamente, porém, ainda é demasiado cedo para prever um topo nas ações dos EUA, para não mencionar um grande recuo ou uma reversão. O suporte 3090.41 no S&P 500 e o suporte 9560.41 no NASDAQ precisam ser violados primeiro, antes de confirmar a cobertura de curto prazo. O ouro, por outro lado, está próximo de um nível de resistência de curto prazo em 1721.90. O rompimento indicará a conclusão da correção de 1765.25, o que é um sinal de retorno da aversão ao risco.

Nos mercados cambiais, mantivemos que o suporte menor de 0.6856 no AUD/USD e a resistência menor de 1.3572 no USD/CAD deveriam ser eliminados se as moedas de commodities estiverem prontas para recuar. O suporte de 74.40 no AUD/JPY também deve ser quebrado antes de confirmar a cobertura de curto prazo. EUR/CHF também precisará quebrar o suporte menor de 1.0744 para violar a alta de curto prazo. Por enquanto, teremos que esperar para ver.

BCE: O euro permanece incontestado como a segunda moeda mais utilizada a nível mundial

O BCE disse que o euro permanece “incontestável como a segunda moeda mais usada globalmente”, depois do dólar americano. O papel do euro permaneceu “estável” como moeda de reserva global”. O papel internacional diminuiu após a crise financeira global, mas agora “chegou ao fundo”. No final de 2019, o euro representava 20.5% das reservas cambiais globais, acima dos 20.3% do ano anterior. A participação nos títulos de dívida internacional em circulação caiu -0.3% para 22.1%.

A Presidente Christine Lagarde observou também que “a recente pandemia de COVID-19 sublinha a urgência destas políticas e esforços de reforma, que são fundamentais para aumentar a atratividade do euro a nível mundial”. O membro do Conselho Executivo, Fabio Panetta, afirmou que “a rápida implementação de uma taxonomia da UE de atividades económicas sustentáveis ​​proporcionaria um quadro credível e normalizado, garantiria uma maior confiança dos investidores e poderia, assim, também contribuir para reforçar o papel internacional do euro”.

O PIB da zona euro contraiu -3.6% no primeiro trimestre, pior em França, Espanha e Itália

A contração do PIB da zona euro no primeiro trimestre foi revista para -1% no trimestre, acima da estimativa inicial de -3.6% no trimestre. Esse ainda foi o declínio mais acentuado registado desde 3.8. Para a UE, o PIB contraiu -1995% no trimestre, também o pior desde 3.2.

As despesas de consumo final das famílias tiveram um forte contributo negativo para o crescimento do PIB tanto na Zona Euro como na UE (-2.5% e -2.3%, respetivamente). O contributo da formação bruta de capital fixo também foi negativo em ambas as zonas (-1.0% e -0.9%, respetivamente), assim como o contributo do saldo externo. O contributo da variação de existências foi positivo para ambas as zonas (+0.3% para a Zona Euro e +0.4% para a UE).

Entre os Estados-Membros para os quais existem dados disponíveis, a Irlanda (+1.2%), a Bulgária e a Roménia (ambas +0.3%), bem como a Suécia (+0.1%), ainda registaram um crescimento positivo em comparação com o trimestre anterior. O PIB caiu em todos os outros Estados-Membros da UE, com as maiores descidas em França e Itália (ambos -5.3%), bem como em Espanha e Eslováquia (ambos -5.2%).

Também divulgado, o excedente comercial da Alemanha diminuiu para 3.2 mil milhões de euros em Abril, contra a expectativa de 11.9 mil milhões de euros. O défice comercial da França aumentou para -5.4 mil milhões de euros em Abril, contra a expectativa de -3.4 mil milhões de euros. A taxa de desemprego suíça subiu para 3.4% em maio, acima dos 3.3%, melhor do que a expectativa de 3.6%.

S&P rebaixa a perspectiva de rating do Japão à medida que as finanças públicas fracas se deterioraram devido à pandemia

A S&P Global Ratings afirmou as classificações de crédito soberano de longo prazo A+ e A-1 de curto prazo do Japão. No entanto, a perspetiva foi rebaixada de positiva para estável, uma vez que “as fracas finanças públicas deterioraram-se ainda mais no exercício financeiro de 2020 devido à pandemia da COVID-19”.

“A posição orçamental deverá melhorar materialmente assim que o surto diminuir e o crescimento económico regressar. No entanto, esperamos que o défice fiscal permaneça relativamente elevado” no período fiscal de 2021 até 2023, afirmou.

Contudo, “se as taxas de juro reais aumentarem acentuadamente em algum momento, isso prejudicará gravemente a dinâmica da dívida do governo”, acrescentou. “Isto poderá ocorrer se os investidores exigirem um prémio de risco mais elevado e aumentarem as taxas de juro nominais. Mas acreditamos que o maior risco advém de uma deflação renovada e persistente.”

Divulgados do Japão, os rendimentos em dinheiro do trabalho caíram -0.6% no comparativo anual em abril, contra a expectativa de -1.0% no comparativo anual. O M2 aumentou 5.1% no comparativo mensal em maio, contra a expectativa de 3.8% no comparativo anual.

A confiança nos negócios da Austrália NAB aumentou para -20, fator-chave na recuperação das empresas

A confiança nos negócios da Austrália NAB subiu para -20 em maio, acima dos -45 de abril. As condições comerciais subiram para -24, ante 34. Observando alguns detalhes, as condições comerciais subiram para -14, acima de -31. A lucratividade subiu para -19, subindo para -35. O emprego subiu apenas ligeiramente para -31, acima de -34.

Segundo Alan Oster, o economista-chefe do NAB Group disse que condições negativas indicam que "a atividade ainda estava extremamente fraca em maio". Além disso, “pedidos futuros sugerem que, na atividade de curto prazo, é provável que permaneça fraco no setor de negócios e combinado com baixa utilização de capacidade e pontos de confiança ainda muito fracos para contenção contínua nos gastos de Capex”. A recuperação da confiança provavelmente será um "fator chave" na recuperação das empresas da maior desaceleração desde a década de 1930.

A confiança nos negócios da Nova Zelândia ANZ subiu para -33, ainda um enorme buraco em forma de turismo

O ANZ Business Confidence da Nova Zelândia subiu mais 9 pts para -33 na leitura preliminar de junho, acima dos -41.8 de maio. As perspectivas de atividade subiram para -29.1, acima de -38.7. Observando alguns detalhes, as intenções de exportação subiram para 17.1, de -32.2. As intenções de investimento subiram para -21.6, ante -31.7. As intenções de emprego aumentaram para -34.0, de -42.4.

A melhoria refletiu o "progresso constante e contínuo da Nova Zelândia fora do bloqueio", mas "os níveis permanecem muito baixos". ANZ também observou, emergindo no bloqueio de Nível 1, "a ruptura diminuiu e a normalidade acena". Mas "existe um enorme buraco em forma de turismo" na economia. Além disso, "as pessoas se sentirão confortáveis ​​em ir a uma loja ou restaurante - isso é uma grande vitória - mas se elas se sentirão confortáveis ​​em gastar dinheiro é outra questão novamente."

Perspectiva do meio dia do USD / CHF

Pivots Diários: (S1) 0.9542; (P) 0.9591; (R1) 0.9625; Mais…

A quebra de 0.9541 do USD/CHF sugere a retomada da correção de 0.9901. A tendência intradiária está de volta ao lado negativo para o suporte de 0.9502. Mas ainda assim, a desvantagem deve ser contida por uma retração de 61.8% de 0.9181 para 0.9901 em 0.9456 para recuperação. No lado positivo, a quebra da resistência de 0.9650 deve primeiro virar a tendência de volta para cima para a resistência de 0.9784.

No quadro geral, o declínio de 1.0237 é visto como a terceira etapa do padrão de 1.0342 (mínimo de 2016). Ele poderia ter sido concluído em 0.9181 após atingir o suporte de 0.9186 (2018 baixa). A quebra de 0.9901 estenderá a forma de rebote de 0.9181 a 1.0023 de resistência. Afinal, as negociações de médio prazo provavelmente continuarão entre 0.9181 / 1.0237 por mais algum tempo.

Atualização de Indicadores Econômicos