Firmas financeiras americanas como Citi e BlackRock fazem incursões no mercado chinês

Da aprovação regulatória às decisões de negócios, os principais gigantes financeiros americanos estão penetrando cada vez mais no mercado chinês, embora as tensões políticas entre os dois países estejam crescendo.

O Citi anunciou na quarta-feira que recebeu uma licença de custódia de fundos domésticos da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China - tornando-se o primeiro banco dos EUA e o primeiro dos 5 maiores custodiantes globais a fazê-lo.

A licença permitirá que o Citi mantenha títulos e venda serviços de custódia relacionados a fundos mútuos e fundos privados com base na China, se o Citi for aprovado na inspeção do regulador ainda este ano, de acordo com um comunicado de imprensa do banco.

“Investimos significativamente em nossas operações de Securities Services em Xangai e planejamos continuar a desenvolver nossas capacidades locais para atender à crescente demanda de nossos clientes na China, como administração de fundos e outros serviços de terceirização”, David Russell, chefe do Citi na Ásia-Pacífico de serviços de valores mobiliários, disse no comunicado.

Nos últimos dois anos, o governo chinês acelerou os esforços para permitir um maior acesso estrangeiro ao seu mercado financeiro anteriormente fechado. O relaxamento das restrições de propriedade e a concessão de licenças comerciais a instituições financeiras americanas também fazem parte da fase um do acordo comercial entre os EUA e a China.

A aprovação regulatória chinesa para o Citi segue movimentos semelhantes para outras instituições financeiras estrangeiras que há muito desejam expandir suas operações no mercado local.

Em 21 de agosto, a BlackRock, gigante da gestão de ativos globais com sede em Nova York obteve aprovação para abrir uma empresa de gestão de ativos de propriedade integral na China, de acordo com o site do regulador de valores mobiliários chinês. A empresa tem seis meses para estabelecer a empresa, com capital registrado de 300 milhões de yuans (US $ 43.9 milhões), informou o documento.

Em 13 de junho, a joint venture da American Express com LianLian DigiTech na China recebeu a aprovação do Banco Popular da China para compensar transações com cartão de banco local, de acordo com um anúncio no site do banco central.

A gigante americana de fundos mútuos Vanguard também planeja fechar suas operações em Hong Kong e no Japão e mudar sua sede na Ásia para Xangai nos próximos seis meses a dois anos.

A Vanguard disse em um e-mail à CNBC na quarta-feira que o mercado de ações de Hong Kong permanecerá crítico para os fundos de investimento da empresa e que, para se concentrar em investidores individuais, decidiu encerrar sua operação em Hong Kong, que trabalhava principalmente com clientes institucionais .

Também há indicações de que o banco de investimento americano JP Morgan pode estar mais perto de comprar seu atual parceiro de joint venture na gestão de fundos, a China International Fund Management. O preço foi divulgado publicamente em 25 de agosto - 70 bilhões de yuans (US $ 1 bilhão), de acordo com uma postagem online na Bolsa de Valores e Ativos de Xangai para ativos estatais. 

Embora as empresas sejam atraídas por um grande mercado financeiro que geralmente ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento, os críticos dizem que Pequim manteve setores-chave, como bancos e pagamentos, fechados até que as empresas locais, geralmente estatais, se tornassem gigantes dominantes.

Os quatro grandes bancos estatais da China continuam sendo os maiores do mundo, de acordo com uma classificação anual do The Banker. Os gigantes da tecnologia chinesa Alibaba e Tencent operam os dois principais sistemas de pagamento móvel em um país onde o pagamento por smartphone é onipresente. 

“O anúncio do Citi é um desenvolvimento adicional da mudança nas regras de licença de custódia de fundos que aconteceu há cerca de um mês”, disse Tianjun Wu, vice-economista da The Economist Intelligence Unit (The EIU), por e-mail. “É mais um passo do lado da China para abrir seu setor financeiro, o que significaria mais oportunidades para as instituições financeiras estrangeiras no futuro.”

“Os desafios futuros seriam o sistema judicial”, disse Wu. “Ainda não se sabe se o sistema judicial do Continente pode suportar um mercado financeiro vibrante e transações tranquilas. Do contrário, a abertura apenas colocaria a China como um importante mercado emergente, em vez de criar um centro financeiro ”.