O índice do dólar pode encontrar suporte temporário em 90 após a retomada da tendência de baixa

A liquidação do dólar foi o principal tema nos mercados de câmbio na semana passada. Com a chegada das vacinas contra o coronavírus, a economia global parece destinada a voltar ao normal no próximo ano, apesar de alguns comentários cautelosos dos bancos centrais. O iene pode parecer pior do que o dólar, mas de fato ainda está se mantendo acima do suporte de curto prazo contra a maioria das principais moedas. O dólar canadense foi o mais forte, impulsionado pela quebra de alta nos preços do petróleo, bem como pelos dados de empregos sólidos. Euro e franco suíço seguiram de perto como os próximos mais fortes, enquanto a libra esterlina não estava muito longe. Os dólares australiano e neozelandês terminaram mistos, com o Aussie pressionado pelo aumento das tensões com a China.

O declínio recente do dólar norte-americano foi acompanhado por uma recuperação constante nos rendimentos do tesouro e força nos mercados asiáticos em geral. Enquanto alguns fundos fluíram para as ações dos EUA para alimentar as corridas recordes, pelo menos parte deles deveria ter ido para a Ásia. Com a retomada da tendência de queda do índice do dólar, há perspectiva de alguma recuperação de curto prazo perto de 90. Mas isso está sujeito a um recuo no apetite pelo risco, e como o ouro é rejeitado pela resistência de 1850. Por outro lado, o Shanghai SSE da China representa algum risco de alta para as ações asiáticas, o que poderia, por sua vez, atrair mais fundos dos EUA, desencadeando uma venda mais profunda do dólar.

Índice do dólar deve assumir 90 após o rompimento de baixa

O índice do dólar finalmente retomou a tendência de queda de médio prazo de 102.99 na semana passada e atingiu a baixa de 90.47. Enquanto o MACD diário mostra sinais de aceleração negativa, o RSI indica que DXY já está em uma condição de sobrevenda profunda. Há perspectiva de algum suporte psicológico 90, que coincide com a projeção de 61.8% de 102.99 a 91.74 de 94.30 a 90.00.

Ou seja, DXY pode se transformar em consolidação de curto prazo em breve para fechar o ano. Mas mesmo em caso de recuperação, não esperamos um rompimento firme do suporte 91.74 que se tornou resistência. Por outro lado, o rompimento sustentado de 90 pode levar a uma aceleração inferior de 88.25 (mínimo de 2018) para a projeção de 61.8% de 87.34.

DOW perdendo algum ímpeto, mas SSE definido para rompimento de alta

Uma possível pré-condição para a recuperação do dólar seria a retirada dos estoques em execução recorde. O DOW está agora próximo da projeção de 38.2% de 18213.65 a 29919.35 de 26143.77 em 30340.30. O índice está perdendo algum impulso de alta, como visto no MACD de 4 horas. A falha em sustentar acima de 30000 alça poderia trazer algum recuo de volta para o suporte 29231.20. Porém, mesmo nesse caso, a alta de curto prazo será mantida enquanto esse suporte se mantiver. Além disso, o rompimento firme de 30340.30 poderia levar a uma aceleração superior nas ações, que seria acompanhada por uma aceleração negativa no índice do dólar.

Um risco de alta para as ações globais é o índice SSE de Xangai da China. A violação da resistência de 3458.79 indica que a alta de 2646.80 pode estar pronta para ser retomada. Mais importante, o SSE está agora se aproximando do nível do cluster principal em torno de 3500 novamente, com retração de 38.2% de 5178.19 para 2440.90 em 3486.54. A quebra decisiva deste cluster de resistência chave traria implicações de alta maiores, que poderiam desencadear outra rodada de alta das ações na Ásia e, possivelmente, em outras partes do mundo.

Rendimento de 10 anos deve assumir 1% conforme a tendência constante de aumento continua

O rendimento de 10 anos ainda continua com a tendência constante de alta de curto prazo de 0.504. Descobriu-se que o aumento do rendimento tem mais a ver com fundos fluindo dos títulos do tesouro dos EUA. Ou ainda, combinando com a fraqueza do dólar, é mais sobre a realocação dos mercados dos EUA para outros, como a Ásia, que se refletiu na força de algumas moedas e ações asiáticas.

A TNX estaria enfrentando a importante MME de 55 semanas (agora em 1.023), que está perto de 1% de controle. Alguma resistência inicial pode ser vista lá, o que estabiliza a venda dos títulos do tesouro e, assim, ajuda o dólar a se recuperar. No entanto, a quebra sustentada deste nível pode abrir o caminho de volta para a resistência de 1.266, o pico alto durante os movimentos iniciais da pandemia. Isso pode ser uma confirmação da fraqueza do dólar.

A correção de Gold pode ter sido concluída, de olho na resistência de 1850

O ouro caiu para 1764.31 na semana passada, mas encenou uma forte recuperação rapidamente. Um fundo de curto prazo deve ser formado lá. De fato, a correção de 2075.18 pode ter sido concluída um pouco mais cedo do que o esperado, antes da EMA de 55 semanas (agora em 1752.15. O foco imediato será no suporte de 1850.50 transformado em resistência. O rompimento decisivo afirmará este caso de alta e trará nova subida ao longo da MME de 55 dias para a resistência de 1855.50. Isso seria uma confirmação dupla da venda do dólar.

Por outro lado, a rejeição em 1850.50 manteria a correção de 2075.18 viva, para outro mínimo abaixo de 1764.31 antes da conclusão. Isso, por sua vez, seria uma confirmação dupla de uma recuperação do índice do dólar, conforme observado acima.

EUR / JPY subiu ainda mais para a alta de 126.68 na semana passada, mas perdeu ímpeto antes da resistência chave de 127.07. O viés inicial é neutro nesta semana. Mas uma nova recuperação é esperada enquanto a resistência de 125.13 mudou o suporte se mantiver. No lado positivo, a quebra decisiva de 127.07 retomará a alta total de 114.42. O próximo alvo será o nível de fibonacci de médio prazo de 128.67. No lado negativo, no entanto, o rompimento da resistência de 125.13 transformou o suporte mudará o viés para o lado negativo, para estender a consolidação de 127.07 com outra perna em queda.

No quadro geral, o aumento de 114.42 é visto como uma perna ascendente de médio prazo dentro de um padrão lateral de longo prazo. Um aumento adicional é esperado enquanto o suporte 119.31 se mantiver. O intervalo de 127.07 terá como alvo o retrocesso de 61.8% de 137.49 (máximo de 2018) para 114.42 em 128.67 próximo. A negociação sustentada acima terá como meta 137.49 no próximo. No entanto, o rompimento firme de 119.31 argumentará que o aumento de 114.42 foi concluído e voltará o foco para essa baixa.

No quadro de longo prazo, o EUR / JPY está se mantendo no padrão lateral de longo prazo, estabelecido desde 2000. Outra perna em alta poderia ter começado para resistência de 137.49 e acima.