As PMEs devem gerenciar melhor o fluxo de caixa para sobreviver após a reabertura

Conforme as empresas em todo o mundo emergem dos bloqueios e esperam reconstruir suas receitas de volta ao normal, existe uma nova fonte de dados alternativa para rastrear cada etapa da jornada.

A Sidetrade, fornecedora de software orientado por inteligência artificial para que as empresas acelerem suas contas a receber, tem um rastreador para pagamentos em atraso de outras empresas. Ele se baseia em um data lake de 26 milhões de faturas, no valor agregado de € 54 bilhões, apresentadas entre 3.7 milhões de empresas em seis países europeus: França, Reino Unido, Espanha, Itália, Bélgica e Holanda.

Esse grupo inclui todos os países mais afetados pela pandemia.

A boa notícia é que o percentual de faturas com mais de 10 dias de atraso, que aumentou de forma alarmante durante o bloqueio à medida que as empresas se esforçavam para economizar dinheiro, atingiu o pico no final de abril.

Conforme as pessoas voltam ao trabalho, vemos empresas prontas para fazer compras novamente. Não vemos por que qualquer venda deveria ser perdida por falta de condições de pagamento 

 - Lara Gilman, Iwoca

Na maioria dos países, estava diminuindo claramente no início de junho.

Na Itália, por exemplo, o percentual em valor das faturas vencidas dobrou de uma média de pouco menos de 13% antes da pandemia, para uma alta de 28% no final de abril, antes de cair novamente para 19.5% no final de maio.

A Holanda teve o melhor desempenho, tendo entrado em bloqueio com uma taxa média de faturas vencidas de 15.5%. Esse percentual subiu para 19.3% no início de maio, antes de cair para 18.2% no início de junho.

Liderando de baixo

Como acontece com tantas medidas relacionadas ao coronavírus, a experiência do Reino Unido foi de longe a pior.

O ponto de partida foi muito superior ao de outros países, com 30% das faturas por valor vencidas 10 dias antes mesmo da pandemia. Isso aumentou de forma alarmante para 43%, maior do que em qualquer outro país, no início de maio.

Pior ainda, mal havia diminuído no início de junho, quando ainda era de 38.5%.

Muitas empresas parecem não perceber que existe tecnologia para automatizar os processos de gestão de crédito. No Reino Unido, talvez 5% a 6% das empresas corporativas tenham esse tipo de tecnologia. Na Holanda, é mais perto de 70% a 75% das empresas 

 - Rob Harvey, Sidetrade

Em volume de faturas vencidas, o Reino Unido parece ainda pior, com 53.4% a mais de 10 dias de atraso no final de maio, o mesmo que no início do mês.

Será este simplesmente mais um caso do Reino Unido sendo o último em confinamento graças à resposta inepta de seu governo à pandemia, sofrendo os piores ataques e sendo o último a sair?

Ou indica um problema mais estrutural?

Lara Gilman, chefe de novos empreendimentos da iwoca, uma empresa especialista em empréstimos para PMEs, disse à Euromoney: “Mesmo entrando nesta crise, antes do bloqueio, as pequenas empresas do Reino Unido estavam em terreno instável com pagamentos em atraso. O financiamento por fatura é difícil de acessar. Também pode ser caro e os fornecedores ainda precisam gerenciar as cobranças, enquanto seus clientes também podem estar sendo incomodados por um fabricante de faturas, o que pode prejudicar os relacionamentos ”.

As empresas também têm demorado a adotar soluções de software para gerenciamento de contas a receber.

Rob Harvey, chefe global de operações de vendas da Sidetrade, disse à Euromoney: “Descobrimos que há muito mais autonomia no nível operacional em torno da gestão de crédito em empresas na Holanda, onde os executivos financeiros podem investir na tecnologia necessária para resolver problemas como pagamento atrasado.

“No Reino Unido, por outro lado, essas decisões de investimento em tecnologia são tomadas em um nível muito mais alto dentro das organizações, onde as equipes operacionais de finanças podem não ter tido muita voz.”

Maturidade tecnológica

Pode haver uma sensação de que os pagamentos que estão saindo estão, pelo menos, sob o controle da empresa e podem ser atrasados ​​com o toque de um botão, como ocorriam em abril; já a cobrança de contas a receber não é e exige processos manuais de envio de cartas-lembrete, cartas de incentivo e, por fim, de ameaças.

No entanto, Harvey destaca: “A tecnologia para melhorar as coleções nasceu há quase 20 anos, mais ou menos na mesma época que o software de gerenciamento de relacionamento com o cliente. A gestão de contas a receber e crédito diz respeito à gestão do relacionamento financeiro com o cliente. E ainda assim muitos mercados permanecem super imaturos. ”

Grandes avanços surgiram nos últimos anos com a IA e o processamento de linguagem natural.

Harvey diz: “Muitas empresas parecem não perceber que existe tecnologia para automatizar os processos de envio de cartas de cobrança [avisos de atraso], lendo as respostas dos compradores e respondendo de acordo, alterando dinamicamente os fluxos de trabalho em tempo real.”

Ele acrescenta: “No Reino Unido, talvez 5% a 6% das empresas corporativas tenham esse tipo de tecnologia. Na Holanda, é mais perto de 70% a 75% das empresas. ”

Isso pode mudar agora, à medida que as empresas que se concentram em criar um produto e vendê-lo percebam a importância do processo menos glamoroso de cobrança de pagamentos.

Pode ser triste que tenha sido necessária uma pandemia para mudar isso, mas tudo o que importa agora é o que vem a seguir.

Olhos abertos

Harvey acrescenta: “O que aconteceu em março e abril é que muitos departamentos financeiros mergulharam repentinamente no modo de recuperação de desastres e elaboraram previsões terríveis de receita. Eles podem agora estar dizendo a seus chefes que as coisas saíram melhores do que temiam, mas apenas em relação às suas próprias expectativas no meio do caos. Eles não estão se comparando com seus concorrentes, seus setores ou outros países. ”

O rastreador de faturas pode ser um abrir de olhos.

Sidetrade está trabalhando mais nisso. Tem desagregações por setor para o Reino Unido, mostrando as taxas mais altas de faturas não pagas em finanças, seguros e imóveis (76% estando com mais de 10 dias de atraso); comunicação e tecnologia da informação (60%); e lazer e hospitalidade (55%).

Com 500,000 PMEs já em dificuldades financeiras significativas, precisamos agir rapidamente para proteger a espinha dorsal da economia britânica e garantir que as empresas certas sejam protegidas contra danos 

 - Gabriele Sabato, Wiserfunding

Seria útil ver se as grandes empresas estão pressionando outras grandes empresas a pagá-los prontamente ao mesmo tempo em que estendem os termos para compradores menores ou se estão atrasando seus próprios pagamentos para pequenas e médias empresas.

Gilman, da iwoca, diz: “As pequenas empresas estão sob pressão. Ao começarmos a antecipar a recuperação econômica, é vital que eles não se percam, pois além do emprego, trazem também inovação, adaptabilidade e desenvolvimento local às economias.

“E embora haja um problema com algumas grandes empresas que pressionam os fornecedores das PMEs, a maioria dos atrasos nos pagamentos ocorre entre as próprias PMEs da cadeia de abastecimento. Não houve boas soluções para isso. ”

E isso poderia ser terminal. A maioria das falências ainda está por vir.

Embora rastreadores como o da Sidetrade cobrindo faturas vencidas estejam atualizados e mostrem melhorias em algumas partes da Europa no início da reabertura (mesmo enquanto os problemas persistirem no Reino Unido), dados históricos que chegam confirmam a extensão do choque econômico.

Em 12 de junho, o Escritório de Estatísticas Nacionais do Reino Unido estimou que a economia do Reino Unido encolheu 20.4% em abril.

O estatístico nacional adjunto para estatísticas econômicas Jonathan Athow afirma: “A queda do PIB em abril é a maior que o Reino Unido já viu, mais de três vezes maior do que [março] e quase 10 vezes maior do que a queda mais acentuada antes da Covid-19. Em abril, a economia estava cerca de 25% menor do que em fevereiro. ”

Risco de crédito

Esquemas de furlough e empréstimos bancários subsidiados pelo governo, que mantiveram as empresas vivas durante o bloqueio, estão prestes a diminuir.

A preocupação de qualquer fornecedor de PMEs é como ficaria se um grande cliente com uma grande fatura pendente quebrasse antes de pagar, ou uma série de seus clientes menores o fizesse. O seguro é um mitigante possível.

Wiserfunding, um subscritor de crédito especialista em PMEs, anunciou no final de maio uma nova parceria com a seguradora Nimbla que oferece seguro de crédito comercial com base na fatura.

Gabriele Sabato, cofundador e executivo-chefe da Wiserfunding, afirma: “Com 500,000 PMEs já em dificuldades financeiras significativas, precisamos agir rapidamente para proteger a espinha dorsal da economia britânica e garantir que as empresas certas sejam protegidas de danos.

“O seguro de crédito comercial é a chave para acelerar a recuperação econômica, mas o crédito comercial está enfrentando desafios significativos e pode desaparecer completamente durante este período econômico difícil - aumentando a magnitude e a duração da recessão que estamos prestes a entrar.”

Este não é o tipo de risco de crédito que é facilmente administrado indo para os mercados de dívida ou de capital, ou com os empréstimos a prazo agora fornecidos por bancos comerciais.

Mesmo que esses empréstimos sejam total ou parcialmente garantidos pelo Estado, eles ainda precisam ser atendidos e reembolsados. Eles não são flexíveis.

“Recentemente, pesquisamos 500 proprietários de pequenas empresas”, disse Gilman. “A maioria foi além de dizer que apenas quer sobreviver para pensar sobre o que eles querem fazer de diferente na próxima fase.

“Os fornecedores de PMEs não querem ser expostos ao risco de crédito do não pagamento. Eles querem pagamento adiantado ou atrasos menores. No entanto, muitos compradores de PMEs agora querem prazos de pagamento estendidos para gerenciar melhor seus fluxos de caixa e podem se recusar a negociar com fornecedores que não os oferecem. ”

É uma grande lacuna. Como você faz a ponte?

A resposta de Iwoca é um novo produto chamado iwocaPay. Esta é uma alternativa ao financiamento por fatura. Se uma PME deseja comprar um produto ou serviço, a iwoca verifica seu crédito em minutos e empresta o preço de compra.

O fornecedor recebe sua fatura integralmente à vista, quase como se estivesse vendendo no varejo. Para isso, paga uma taxa de 3%.

O comprador não paga juros por 30 dias. Ele pode então pagar integral ou parcelado em até 90 dias.

Gilman diz: “Nossa pesquisa descobriu que 40% das pequenas empresas B2B do Reino Unido têm £ 10,000 ou mais em faturas não pagas desde o coronavírus. IwocaPay vai emprestar até £ 15,000 ou tão pouco quanto £ 150. Mas esperamos que a maioria das transações fique entre £ 4,000 e £ 10,000. 

“Em termos de custos, se um comprador optar por pagar nos primeiros 30 dias, é grátis. Se eles quiserem pagar mais, o iwocaPay cobra uma taxa de juros com base no negócio (taxa de repasse de 3.33%). Eles também sempre terão a opção de pagar antecipadamente. A principal flexibilidade é o pagamento em prestações ”.

Existem soluções de tecnologia para ajudar a reduzir os dias de vendas pendentes em pagamentos em atraso e algumas novas opções de financiamento. Mas o problema é vasto e a resiliência das empresas com a reabertura ainda está para ser vista.

Gilman diz: “Conforme as pessoas voltam ao trabalho, vemos empresas prontas para fazer compras novamente. Não vemos por que qualquer venda deve ser perdida por falta de condições de pagamento. ”