Euro vulnerável enquanto o BCE esperava, forte sentimento de risco continua

O euro se recupera ligeiramente hoje, mas permanece como um dos mais fracos, junto com o dólar, o iene e o franco suíço. Os fortes sentimentos de risco empurraram os principais índices dos EUA para novos recordes durante a noite. As moedas de commodities são geralmente fortes nos sentimentos. O dólar canadense foi adicionalmente elevado pela declaração não tão dovish do BoC, mas está aguardando uma quebra de alta no preço do petróleo para dar outro impulso. A libra esterlina está mista por enquanto, hesitando em subir ainda mais, mesmo contra o euro.

Tecnicamente, o Euro será o foco hoje. Até agora, EUR / USD está se mantendo acima do suporte de 1.2052, EUR / JPY acima do suporte de 125.07, EUR / CHF acima do suporte de 1.0737. Estes três pares estão de alguma forma limitando a desvantagem do Euro em outros lugares. Mas a quebra desses níveis pode levar a uma liquidação mais ampla. Separadamente, a quebra do suporte de 103.51 do USD / JPY revive aquele caso que a recuperação de 102.58 foi concluída após a rejeição pela resistência do canal. O reteste de 102.58 pode ser visto e isso pode arrastar o dólar para baixo em outro lugar. AUD / CAD permanecerá interessante de se observar, já que os comerciantes ainda estão indecisos em qual deles apostar mais.

Na Ásia, o Nikkei fechou com alta de 0.82%. O HSI de Hong Kong aumentou 0.05%. O SSE da China Shanghai aumentou 1.34%. O Singapore Strait Times subiu 0.37%. O rendimento de JGB de 10 anos no Japão caiu -0.0077 em 0.032. Durante a noite, o DOW aumentou 0.83%. O S&P 500 subiu 1.39%. NASDAQ cresceu 1.97%. Todos foram recordes. O rendimento de 10 anos caiu -0.02 para 1.090.

BoJ manteve a política inalterada, aumentou o crescimento fiscal para 2021, previsões de crescimento para 2022

O BoJ deixou a política monetária inalterada hoje, como amplamente esperado. Sob a estrutura de controle da curva de rendimentos, a taxa de juros básica de curto prazo é mantida em -0.1%. O banco central continuará a comprar uma quantidade ilimitada de JGBs para manter o rendimento de 10 anos em torno de 0%, com algumas flutuações permitidas. Goushi Kataoka discordou novamente em uma votação de 7-1, pressionando por um maior fortalecimento da flexibilização monetária.

Na Perspectiva de Atividade Econômica e Preços, o BoJ elevou as projeções de crescimento fiscal para 2021 para 3.3-4.0% (mediana em 3.9%), acima da projeção de outubro de 3.0-3.8% (mediana em 3.6%). As previsões de crescimento fiscal para 2022 também foram elevadas para 1.5-2.0% (mediana em 1.8%), de 1.5-1.8% (mediana em 1.6%).

As previsões centrais do CPI para o ano fiscal de 2021 foram revisadas para 0.3-0.5% (mediana de 0.5%), de 0.2-0.6% (mediana de 0.4%). O núcleo do CPI fiscal de 2022 foi projetado em 0.7-0.8% (mídia 0.7%), de 0.4-0.7% (mediana em 0.7%).

Japão registrou o primeiro crescimento anual de exportação desde 2018

Em termos não ajustados sazonalmente, as exportações do Japão aumentaram 2.0% per annum em dezembro para JPY 6.71T, ligeiramente abaixo da expectativa de aumento de 2.4% per annum. Mas esse ainda é o primeiro crescimento anual desde novembro de 2018. As importações caíram -11.6% no comparativo anual para JPY 5.96T, acima da expectativa de -14.0% no comparativo anual. A negociação chegou a JPY 751B, menor do que a expectativa de JPY 943B.

Em termos ajustados sazonalmente, as exportações caíram -0.1% no comparativo mensal para JPY 5.98T. As importações aumentaram 1.3% no comparativo mensal para 5.50 t. O superávit comercial diminuiu para JPY 477B, abaixo das expectativas de JPY 760B.

O emprego na Austrália cresceu 50 mil em dezembro, a taxa de desemprego caiu para 6.6%

O emprego na Austrália cresceu 50 mil em dezembro, ou 0.4%, para 12.9 milhões, correspondendo às expectativas. O emprego em tempo integral aumentou 35.6 mil para 8.76 milhões. O emprego a tempo parcial aumentou 14.3 mil para 4.15 milhões. Ao longo do ano até dezembro de 2020, o emprego caiu -0.5% ou -63.9 mil. A taxa de desemprego caiu para 6.6%, ante 6.8%, melhor que a expectativa de 6.7%. A taxa de participação aumentou 0.1% para 66.2%.

Bjorn Jarvis, chefe de estatísticas trabalhistas do ABS, disse: “Embora o emprego tenha recuperado 90% da queda de março a maio, a recuperação do emprego de meio período ultrapassou o emprego de tempo integral. Enquanto o emprego de meio período era maior do que março, o emprego de tempo integral estava 1.3 por cento abaixo de março. ”

Também divulgadas, as expectativas de inflação ao consumidor recuaram para 3.4% em dez.

BCE em foco; EUR / AUD quebrará o suporte de 1.5591

A reunião do BCE é o foco hoje, mas é provável que não seja movimentada. A política monetária não deve ser alterada. Após a recalibração em dezembro, o BCE deixaria o tamanho do Programa de Compra de Emergência Pandêmica (PEPP) em EUR 1850B e o do Programa de Compra de Ativos (APP), seu programa QE tradicional, EUR 20B por mês. A taxa de depósito também permanecerá inalterada em -0.5%. Alguma atenção estará na visão dos formuladores de políticas sobre a força recente do euro, as discussões sobre a redução do QE e os impactos econômicos da renovação do bloqueio.

Aqui estão algumas prévias:

O euro está sob alguma pressão esta semana, junto com o dólar, o iene e o franco suíço. Está claramente oprimido pelo poder das moedas de commodities, em um sentimento de risco baseado em larga escala. EUR / CAD retirou suporte de 1.5313 ontem para retomar a queda de 1.5978. EUR / AUD é o foco hoje, em quando (mais do que se) romperia o suporte de 1.5591 para retomar a tendência de queda de 1.9799. A próxima meta de curto prazo é a projeção de 161.8% de 1.6827 a 1.6144 de 1.6420 a 1.5315.

Em outro lugar

O Canadá divulgará um novo índice de preços de habitação. Os EUA vão liberar o início de construção e licenças de construção, pedidos de auxílio-desemprego e pesquisa do Fed Philly.

EUR / USD Daily Outlook

Pivots Diários: (S1) 1.2069; (P) 1.2114; (R1) 1.2150; Mais…

A polarização intradiária EUR / USD é tornada neutra e recua abruptamente depois de falhar 4 horas 55 EMA. Outro aumento ainda ligeiramente favorável. O rompimento de 1.2157 tornará o viés positivo para retestar o máximo de 1.2348. No entanto, a quebra decisiva de 1.2052 retomará a correção de 1.2348. O viés intradiário será desviado para o lado negativo para o retrocesso de 61.8% de 1.1602 para 1.2348 em 1.1887.

No quadro geral, o aumento de 1.0635 é visto como a terceira perna do padrão de 1.0339 (mínimo de 2017). Uma subida adicional pode ser vista para agrupar a resistência em 1.2555 a seguir, (retração de 38.2% de 1.6039 a 1.0339 em 1.2516). Este permanecerá o caso favorecido enquanto o suporte 1.1602 se mantiver. Seríamos alertados sobre a placa de cobertura por volta de 1.2516 / 55. Mas uma pausa sustentada terá implicações de alta de longo prazo.

Atualização de Indicadores Econômicos