Rendimento aumenta, estoque e queda de petróleo, Yen encolhe os ombros BoJ

A retomada do aumento nos rendimentos do tesouro dos EUA durante a noite fez com que as ações caíssem. Os sentimentos de risco continuaram na sessão asiática geral. O dólar australiano é atualmente o de pior desempenho do dia, ainda mais pressionado pelos fracos dados de vendas no varejo. O dólar canadense segue como o segundo mais fraco, com o preço do petróleo despencando. O franco suíço, o iene e o dólar são os mais fortes, com o iene ignorando o anúncio de política do BoJ. No geral, também deve ser notado que todos os principais pares e cruzamentos estão agora de volta ao intervalo da semana passada.

Tecnicamente, um foco permanece em se o dólar pode sair da faixa de curto prazo. Os níveis a serem observados são 1.1834-1.1989 em EUR / USD, 1.3777-1.4016 em GBP / USD, 0.7620-0.7848 em AUD / USD, 108.33-109.35 em USD / JPY. Além disso, outro foco é se o iene pode se recuperar se o risco continuar pelo resto do dia. Os níveis a serem observados incluem suporte menor de 129.47 em EUR / JPY e suporte menor de 150.75 em GBP / JPY.

Na Ásia, atualmente, o Nikkei caiu -1.44%. O HSI de Hong Kong caiu -1.55%. O SSE da China Shanghai caiu -1.04%. O Singapore Strait Times subiu 0.33%. O rendimento de JGB de 10 anos no Japão subiu 0.0088 a 0.115. Durante a noite, o DOW caiu -0.46%. S&P 500 caiu -1.48%. NASDAQ caiu -3.02%. O rendimento de 10 anos aumentou 0.089 para 1.730.

O rendimento de 10 anos dos EUA acelera novamente, visando 2% no próximo

A liquidação dos títulos do tesouro dos EUA foi novamente o principal tema nos mercados da noite para o dia. A produção de 10 e 30 anos aumentou drasticamente e atingiu o nível mais alto desde a pandemia. O Fed deixou claro que não vai ajustar suas compras de ativos por enquanto e deu um aceno de cabeça para o aumento dos rendimentos. Os investidores apostavam na melhora das perspectivas e no retorno da inflação por meio da alta transitória deste ano.

A reaceleração positiva no rendimento de 10 anos sugere que provavelmente terá uma zona de resistência de take on em torno do nível de 2%, entre 1.971 e retracement de 61.8% de 3.248 a 0.398 em 2.159, antes de formar um topo. Este permanecerá o caso favorecido enquanto a TNX permanecer acima do suporte de 1.578.

O rendimento de 30 anos está acima do rendimento de 10 anos no desenvolvimento. TYX retirou a zona de resistência correspondente com a subida de ontem. Ou seja, resistência de 2.443 e retração de 61.8% de 3.455 a 0.837 em 2.455. Poderíamos aumentar ainda mais em TYX se ele pudesse sustentar acima da corrente esta zona de resistência. Porém, a resistência do canal de longo prazo em cerca de 3% deve limitar a alta.

O petróleo WTI despencou no pior dia desde setembro, pressionando 59 de suporte

O preço do petróleo despencou acentuadamente durante a noite com a pior venda desde setembro passado. A preocupação com a desaceleração da vacinação global foi um fator que desencadeou uma retração no otimismo em relação à demanda por petróleo. Mais de uma dúzia de países europeus ainda estão suspendendo a AstraZeneca. Até mesmo o Reino Unido, o melhor desempenho em vacinações, alertou sobre a redução significativa na oferta semanal a partir de abril, relacionada a problemas de fabricação na Índia.

Tecnicamente, o fracasso do WTI em sustentar resistência estrutural acima de 65.43 nesta primeira tentativa não é muito surpreendente. Um topo de curto prazo deve ter sido formado em 67.83 com quebra do suporte de 59.17. O foco agora está em se o WTI poderia manter a zona de suporte entre a EMA de 55 dias (agora em 57.97) e 59.17. Se assim for, a consolidação lateral deve seguir no curto prazo, para digerir a tendência recente de alta e construir a base para outra alta. No entanto, o rompimento firme da zona de suporte de 57.97 / 59.17 desencadearia um recuo mais profundo para retração de 38.2% de 33.50 a 67.83 em 54.71 pelo menos.

BoJ amplia a faixa alvo de rendimento do JGB de 10 anos para + -0.25%

Três mudanças principais são anunciadas pelo BoJ hoje, como resultados da revisão da política. Em primeiro lugar, a taxa de juro de curto prazo é mantida em -0.1%. Um “Esquema de Juros para Promover o Empréstimo” será estabelecido para permitir ao banco central “cortar agilmente as taxas de juros de curto e longo prazo, considerando o impacto do funcionamento da intermediação financeira”.

Em segundo lugar, a meta de rendimento do JGB de 10 anos é mantida em torno de 0%. Mas agora é permitido oscilar em uma banda mais ampla entre mais e menos 0.25%. Uma “operação de compra de taxa fixa para dias consecutivos” será introduzida para definir um limite máximo para as taxas de juros, quando necessário.

Em terceiro lugar, o BoJ comprará ETF e J-REITS com limites superiores de cerca de JPY 12T e JPY 180B, respectivamente. Mas a referência à meta de compra anual de ETF de JPY 6T foi abandonada.

As vendas no varejo da Austrália caíram -1.1% no comparativo mensal em fevereiro, bloqueio em Vic e WA

As vendas no varejo da Austrália caíram -1.1% no comparativo mensal, ou AUD -346.5 milhões, em fevereiro, pior do que a expectativa de aumento mensal de 0.4%. As quedas foram lideradas por Victoria (-4%) e Austrália Ocidental (-6%). Ambos os estados viram restrições de bloqueio COVID-19 durante o mês. As quedas parcialmente compensadas nesses estados foram aumentos em New South Wales e Queensland, que viram as restrições do COVID-19 impactarem em janeiro.

Olhando para o futuro

O endividamento líquido do PPI da Alemanha e do setor público do Reino Unido será divulgado na sessão europeia. O Canadá divulgará as vendas de varejo no final do dia.

USD / JPY Daily Outlook

Pivots Diários: (S1) 108.59; (P) 108.94; (R1) 109.26; Mais..

A negociação em faixa continua em USD / JPY e a tendência intradiária permanece neutra no momento. Com o suporte menor de 108.33 intacto, espera-se um aumento adicional. No lado positivo, o rompimento de 109.35 irá retomar a alta de 102.58 para a resistência do canal de longo prazo em 110.02 no próximo. A quebra decisiva aí terá implicações maiores. No entanto, no lado negativo, o rompimento de 108.33 indicará o topo de curto prazo. O enviesamento intradiário será desviado para o lado negativo para correção.

No quadro geral, o foco está agora de volta na resistência do canal de longo prazo (agora em 110.02). A quebra sustentada indicará que a tendência de queda de 118.65 (dezembro de 2016) foi concluída. Uma quebra adicional da resistência 112.22 irá confirmar este caso de alta e visar 118.65 no próximo. No entanto, a rejeição pela resistência do canal manterá as perspectivas de médio prazo de baixa.

Atualização de Indicadores Econômicos