Briefing de dimineață pe piață: Euro a crescut din nou peste 1.19

STOCURI

Acțiunile rămân mixte și se consolidează la niveluri mai înalte. În general, rămânem precauți cu privire la acțiuni și vom căuta o scădere corectivă după această consolidare. Dow trebuie să treacă peste 33550 pentru a evita o scădere sub 33000 de aici. DAX păstrează vii șansele de a crește la 15500-15700 înainte de a se vedea o corecție bruscă. Nikkei poate rămâne lateral între 28000 și 31000. Shanghai poate scădea la 3400-3350. Sensex și Nifty ar putea avea șanse să testeze capătul superior al intervalului lor în termen scurt și apoi să se întoarcă din nou.

Dow (33503.57, +57.31, +0.17%) continuă să oscileze în jurul valorii de 33500. Viziunea noastră rămâne aceeași. Este necesară o creștere puternică după 33550 pentru a duce indicele mai sus, până la 33700-34000. În timp ce sub 33550, tendința este de urs pentru a vedea o pauză sub 33000 și o scădere la 32000-31000 în săptămânile următoare.

DAX (15202.68, +26.32, +0.17%) se menține mai sus și păstrează vii șansele de a vedea 15500-15700 în sus înainte de a asista la o inversare puternică. După cum sa menționat ieri, este necesară o scădere puternică sub 15000 pentru a anula creșterea menționată mai sus și pentru a trage DAX mai jos de aici.

Nikkei (29822.36, +113.38, +0.38%) a ieșit fără a susține ruptura de peste 30000 în tranzacțiile timpurii de astăzi. Viziunea noastră rămâne aceeași. 28000-30500/31000 este intervalul care poate fi văzut acum. Nikkei poate cădea spre capătul inferior al acestui interval la o pauză sub 29500.

Shanghai (3453.64, −28.91, -0.83%) a scăzut astăzi și menține intactă viziunea noastră de urs de a vedea 3400-3350 și 3250-3200 în dezavantaj. Rezistența la 3500 se menține bine în conformitate cu așteptările noastre. Doar o pauză puternică peste nivelul de 3500 va anula viziunea de urs.

Sensex (49746.21, +84.45, +0.17%) și Nifty (14873.80, +54.75, +0.37%) au șanse să urce de aici, dar avantajul va fi limitat. 51000-52000 (Sensex) și 15000-15200 (Nifty) sunt rezistențe puternice care pot limita avantajul. După cum sa menționat ieri, ambii indici pot rămâne într-un interval larg de 48000-51000/52000 (Sensex) și 14200-15200 (Nifty), cu o tendință de urs pentru a sparge aceste intervale în declin în cele din urmă.

COMMODITIES

Metalele prețioase au crescut bine din cauza slăbiciunii dolarului, dar trebuie să urmărim rezistențe importante peste nivelurile actuale. Aurul și argintul trebuie să se tranzacționeze peste 1760 și, respectiv, 25 pentru a crește în continuare spre 1800-1820 și, respectiv, 26.0-26.50, înainte de a scădea din nou de acolo pe termen mediu.

Brent (63.23) și WTI (59.73) tranzacționează în intervale laterale înguste. Rezistența imediată pe Brent este văzută aproape de 64, care, dacă menține, ar putea produce o scădere înapoi la niveluri 62-60, în timp ce WTI poate continua să tranzacționeze în regiunea 57-63 pe termen scurt.

Aurul (1755.30) a crescut în cele din urmă către 1760, așteptat. O ruptură peste aceasta dacă ar fi văzută și menținută ar fi un semnal timpuriu al optimismului pe termen mediu. O pauză peste 1760 ar putea duce prețul mai sus spre 1800-1820 inițial.

Argintul (25.42) a urcat peste 25, anulând imediat o scădere către 24-23 și, posibil, stabilind o creștere scurtă la 26.0-26.50 înainte de a scădea din nou de acolo.

Cuprul (4.0710) s-a deplasat în sus în loc să scadă sub 4 și indică faptul că suportul interimar la 4 poate dura încă câteva sesiuni. Doar o pauză sub 4 ar aduce un suport mai scăzut aproape de 3.90 în imagine. Pe de altă parte, există posibilitatea unei creșteri la 4.20/30 pe termen mediu.

FOREX

Indicele dolarului a scăzut și mai mult, luând din nou euro peste 1.19, dar acest lucru trebuie să se susțină pentru a crește euro spre 1.20 și indicele dolar spre 91.6. Dollar Yen a testat 109 ieri, dar a revenit puțin de acolo. Break sub 109 va indica o continuare a uscării. EURJPY, Aussie și Lira sterlină par să atingă scăderi pe termen scurt. USDCNY poate continua să crească spre 6.55/58. USDINR trebuie să se mențină peste 74.25 astăzi pentru a indica o creștere suplimentară în următoarele săptămâni. O închidere sub 74.25 ar putea oferi spațiu pentru o scădere corectivă în primele sesiuni ale săptămânii viitoare.

Indicele dolarului (92.138) a reușit să scadă și mai mult și trebuie să scadă sub 92 pentru a indica o perspectivă continuă pe termen scurt și mediu. Altfel, o revenire la 92.50 nu poate fi anulată.

Euro (1.1903) a crescut din nou peste 1.19 și trebuie să se susțină pentru a se deplasa lent spre 1.20. Urmăriți dacă prețul reușește să se mențină peste 1.19 pe parcursul zilei.

EURJPY (130.08) a scăzut din nou și pare să se tranzacționeze de-a lungul regiunii 130 în ultimele câteva sesiuni. Un interval de 131-129.50 poate rămâne probabil pentru moment înainte de a se vedea o pauză bruscă de ambele părți.

Dollar-Yen (109.25) a testat 109 ieri, înainte de a reveni ușor mai sus de acolo. Recul ar putea fi de scurtă durată, urmat de o scădere continuă sub 109 pe termen scurt. Pentru a menține intactă posibilitatea optimistă, yenul dolar va trebui să se mențină peste 109.50; altfel, o scădere către 108 ar putea fi pe cărți pentru săptămânile următoare.

Aussie (0.7637) se tranzacționează într-un mod restrâns, fără nicio indicație a unei tendințe clare pe termen foarte apropiat. O tranzacție între 0.77-0.7550 poate dura pe termen scurt.

Lira sterlină (1.3729) a scăzut brusc și ar putea testa 1.3670-1.3600 în declin înainte de a reveni de acolo.

USDCNY (6.5497) a crescut ușor, dar poate continua să crească spre 6.55/58 pe termen scurt.

USDINR (74.5950) a continuat să crească ieri, dar dacă 74.80 se menține astăzi, ne putem aștepta la o scădere ușoară până la 74.40/20. Rețineți că o închidere sub 74.25 astăzi poate indica anumite șanse de scădere în primele sesiuni ale săptămânii viitoare, altfel o închidere peste 74.25 astăzi va crește șansele de creștere în următoarele câteva săptămâni, crescând șansele de a testa 76.0-76.50 în sus.

RATELE DOBÂNZILOR

Randamentele trezoreriei americane sunt din ce în ce mai scăzute și se apropie de suporturile lor cheie, care, dacă ar fi sparte, ar semnala o inversare a tendinței. Acțiunea prețurilor din zilele următoare va avea nevoie de o supraveghere atentă. Randamentele germane continuă să se consolideze cu tendința lor ascendentă. Prejudecata este optimistă pentru a vedea încă o etapă de creștere înainte de a se observa o inversare. GoI de 10 ani a scăzut și mai mult și ne păstrează intactă viziunea de urs.

Randamentele trezoreriei americane la 2 ani (0.15%), la 5 ani (0.84%), la 10 ani (1.63%) și la 30 ani (2.31%) au scăzut și mai mult pe termene. 10Yr și 30Yr se îndreaptă către nivelurile lor cruciale de suport de 1.55% și 2.2%. În timp ce acest lucru susține menținerea, randamentele pot rămâne într-un interval de 1.55%-1.8% (10 ani) și 2.2%-2.5% (30 ani). Prejudecata va rămâne în continuare optimistă. O pauză puternică sub 1.55% (10 ani) și 2.2% (30 ani) este neapărat necesară pentru a indica o inversare a tendinței. Va trebui să așteptăm și să privim.

Germanii 2Yr (-0.72%), 5Yr (-0.67), 10Yr (-0.34%) și 30Yr (0.22%) se consolidează în tendința lor ascendentă. -0.40% (10 ani) și 0.20% (30 ani) sunt suport important care va trebui să fie spart pentru a transforma perspectiva în urs. Deși peste aceste suporturi, randamentele pot crește la -0.20%/-0.15% (10 ani) și 0.35% (30 ani) pe termen mediu.

GoI pe 10 ani (6.0313%) a scăzut în continuare și se îndreaptă spre 6%, conform așteptărilor noastre. Viziunea noastră descendente de a vedea 6% și 5.90% pe dezavantaj rămâne intactă.