Cum să determinați o piață taur sau urs

Piețe de tauri și urs sunt două animale foarte diferite – în mai mult de un fel. Abilitatea de a discerne dacă vă aflați pe o piață Bull (în creștere) sau pe o piață Bear (în scădere) este fundamentală atât pentru comercianți, cât și pentru investitori. Și dacă puteți identifica când piața se schimbă de la o părtinire la alta, atunci vă puteți pune în situația de a beneficia de o piață care se mișcă fie în sus, fie în jos.

Ne vom uita la modul în care analiza fundamentală și tehnică vă poate ajuta să identificați când piața „se apropie de o cotitură” și cum ar trebui să căutați pentru a vă poziționa pentru a profita de această mișcare.

Diferențele dintre o piață taur și urs – puncte de discuție

• Comercianții ar trebui să știe cum să abordeze, să intre și să iasă cu încredere ambele piețe Bull sau Bear.
• Schimbările macro-fundamentale semnalează în mod normal schimbări ale pieței.
• Sentimentul pozitiv ajută la alimentarea unei piețe Bull și sentimentul negativ o piață Bear.
• Mișcările pieței ursoare tind să fie mai volatile.
• Analiza tehnică poate ajuta la identificarea punctelor de intrare și de ieșire pe piață.
• Vedeți un exemplu real al unei piețe în schimbare.

Ce este o piață de tauri?

Piețele bull se caracterizează prin creșterea prețurilor, un sentiment pozitiv continuu și un context economic pozitiv. O măsură obișnuită folosită pentru a defini o piață Bull este atunci când prețul unui activ a crescut cu 20% de la nivelul scăzut semnificativ recent. Piețele taurine pot dura luni sau chiar ani.

Ce este o piață de urs?

O piață Bear este diametral opusă unei piețe Bull și se caracterizează prin scăderea prețurilor, sentimentul scăzut sau negativ și, în mod normal, un context economic de slăbire. Piețele ursoare pot produce fluctuații violente de preț, iar mișcările pot dura, de asemenea, luni sau ani – deși tind să se desfășoare mai repede decât omologul lor.

Știați că comercianții profesioniști folosesc de multă vreme roboți de tranzacționare pentru a-și automatiza și simplifica munca? Astăzi software forex este disponibil chiar și pentru un comerciant începător. Compania noastră a dezvoltat special Boti Forex care sunt accesibile tuturor, absolut sigure și aduc profituri stabile. Urmați linkul și aflați mai multe...

Elementele fundamentale sunt indicatoare către o piață taur sau urs

Analiza fundamentala îi ajută pe comercianți să picteze un peisaj contemporan al unei piețe financiare, permițându-le apoi să „descopere” folosind alte instrumente și tehnici analitice. Rolul unei bănci centrale este crucial pe piețele financiare moderne și ar trebui urmate îndeaproape pentru a determina starea actuală a economiei și traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Dacă o bancă centrală anunță că își schimbă politica monetară sau că economia se extinde/contractează, atunci piețele valutare și cu venit fix își vor modifica și prețul/valoarea pentru a reflecta acest lucru. În plus, peisajul politic trebuie luat în considerare, împreună cu orice întreruperi comerciale sau dispute atât la nivel intern, cât și cu partenerii externi.

Fundamentele acțiunilor și acțiunilor sunt ușor diferite, deoarece tind să fie mai concentrate pe companie, uitându-se la valori precum: fluxul de numerar, dividendele, câștigurile, randamentul investiției și istoricul managementului și competența, printre alte considerente.

Sentiți un șofer important

Sentimentul pieței are un rol foarte important de jucat atunci când decideți dacă o clasă de active este pe punctul de a fi sau nu. Sentimentul este văzut ca tonul general al pieței, cu un sentiment optimist, pozitiv, un motor al unei piețe bull, în timp ce o tendință negativă sau pesimistă a pieței va vedea în mod normal prețurile scădete.

„Lăcomia” și „frica” sunt extremele spectrului, cu o piață bullă atrăgând investitori care caută să treacă pe tendință, în timp ce o piață urs plină de cei care cer să reducă riscul va atrage și vânzătorii în lipsă care caută să profite. din scăderea prețurilor. Când acestea forex indicatori ating niveluri extreme, acestea pot sugera, de asemenea, că o piață este pe cale să se întoarcă, deoarece poziționarea devine prea unilaterală, lăsând tendința vulnerabilă la inversare.

Indicatorii de sentiment contrar se pot dovedi, de asemenea, foarte utili în măsurarea mișcării pieței, deoarece comercianții caută să se oprească nivelurilor extreme de frică și lăcomie.

Piețele ursului pot fi foarte volatile

Într-o piață taur, comercianții au încredere în contextul pieței și sunt pregătiți să investească sau să tranzacționeze și să dețină poziții mai mult timp. Pe o piață de urs, incertitudinea urmărește piața, lăsând comercianții în mod constant îngrijorați de scăderea prețurilor. Dacă sunteți scurt pe o piață ursară, poate deveni dificil să vă mențineți poziția – și nervii – din cauza acestei incertitudini absolute și a fricii de o inversare bruscă. Această incertitudine adaugă volatilitate pieței, deoarece comercianții pot fi influențați să cumpere și să vândă la niveluri pe care nu le-ar lua în considerare în mod normal, din cauza acțiunii neregulate ale prețurilor.

Scăderile mari ale prețurilor pot, de asemenea, să-i ispitească pe cumpărători să revină pe piață – „Buy the Dip” – care își vând poziția rapid atunci când prețurile continuă să scadă, adăugând din nou sentimentul negativ și acțiunea neregulată a prețurilor. Zicala rămâne adevărată – „Nu încercați să prindeți un cuțit care cade”. Amintiți-vă că este obișnuit să vedeți o mișcare taur pe termen scurt pe o piață ursară pe termen lung și invers.

Analiza tehnică este determinată de acțiunea prețului și de nimic altceva

Analiza tehnică este utilizarea analizei statistice pentru a ajuta la evaluarea prețului unui activ sau al pieței. Folosind datele comerciale istorice, inclusiv prețul și volumul, comercianții pot construi un grafic și pot vedea dacă un activ sau o piață este subevaluată sau supraevaluată și pot identifica intervalele de timp în care aceste condiții se pot inversa sau extinde. Comercianții activi pot folosi grafice cu intervale de timp de până la un minut, în timp ce investitorii pe termen mai lung pot folosi diagrame zilnice sau săptămânale pentru a-i ajuta să-și determine punctul de vedere atunci când iau o decizie de tranzacționare mai informată.

Există multe tendințe de preț diferite care pot ajuta comercianții să „predice” mișcările viitoare.

Acestea includ:

• Direcțional tendințele prețurilor – o tendință ascendentă cu maxime mai mari și minime mai mari confirmă o piață bull, în timp ce o tendință descendentă cu maxime și minime mai scăzute confirmă o piață urs.
• Modele istorice de preț – mulți analiști tehnici privesc în trecut pentru a ajuta la prezicerea viitorului. Un activ crește sau scade întotdeauna la un anumit nivel de preț pe un grafic și, dacă da, de câte ori s-a întâmplat acest lucru? Are un activ o relație directă cu altul – corelație – și, dacă da, cât de exact sunt corelate cele două piețe și există decalaje între mișcări?
• Volumul poate ajuta la identificarea schimbărilor pieței – dacă un activ inversează brusc direcția la un volum mai mare decât în ​​mod normal, comercianții ar trebui să fie conștienți că poate avea loc o schimbare de direcție. Dacă mișcarea este pe un volum mic sau normal, atunci o inversare este mai puțin probabilă. Dacă volumul unui trend ascendent este în scădere, este probabil ca impulsul acestei mișcări să încetinească, un alt semn al unei potențiale inversări ale pieței.

Piața se schimbă de la ursist la ursist

S&P 500 schimbarea între o piață taur și urs

Graficul de mai jos arată cum S&P 500 s-a schimbat între piața taur și urs – și înapoi – în ultimii 23 de ani. În timp ce graficul arată când și unde piața s-a inversat, este important să privim și „în spatele scenei” și să vedem ce schimbări fundamentale au condus piața.

Prima piață ursară a început la începutul anului 2000, când bula dot-com a izbucnit după ce evaluările extreme ale pieței de acțiuni aplicate unei game de companii de internet au scăzut brusc. Pe măsură ce lăcomia s-a transformat în frică, investitorii au aruncat acțiuni până când piața și-a găsit un echilibru și s-a stabilizat, punând capăt fazei pieței ursoaice.

În martie 2003, piețele financiare au început să crească, sprijinite de cheltuielile sporite pentru infrastructură și de reduceri de taxe inițiate de președintele american Bush. Aceste reduceri de taxe – schimbări macro-fundamentale – au contribuit la stimularea cheltuielilor consumatorilor și a creșterii economice până când criza financiară globală din 2008 a pus stăpânire pe piețe.

La sfârșitul anului 2007 și începutul lui 2008, o prăbușire a prețurilor locuințelor din SUA – atunci un pilon al bogăției consumatorilor – și o încetinire a creșterii americane au făcut ca prețurile acțiunilor să scadă brusc. Guvernul SUA a fost forțat să intervină pentru a salva banca de investiții în dificultate Bear Stearns, înainte de a sprijini apoi Fannie Mae și Freddie Mac, două agenții ipotecare sponsorizate de guvern, care cumpăraseră sute de miliarde de împrumuturi subprime. Din septembrie 2007 până în martie 2009, S&P 500 a scăzut cu aproape 60%, pe măsură ce sentimentul negativ s-a răsculat.

În 2008, economia SUA a intrat într-o recesiune și Rezerva Federală a trebuit să acționeze rapid. Cu ratele dobânzilor deja aproape de zero, banca centrală s-a angajat în trei runde diferite de relaxare cantitativă (QE) pentru a injecta bani în economie prin cumpărarea de obligațiuni guvernamentale americane și de titluri garantate cu ipoteci. În total, între 2008 și sfârșitul lui 2015, bilanțul Rezervei Federale a crescut de la 900 de miliarde de dolari la 4.5 trilioane de dolari, prin trei runde de QE.

Graficul lunar S&P 500 1996 – aprilie 2019

Determinarea unei piețe de taur sau urs – Concluzie

Acest articol a evidențiat o varietate de moduri prin care mișcarea pieței poate fi identificată folosind fundamentale și Analiza tehnică. Ca și în cazul tuturor aspectelor de tranzacționare, practica și cunoștințele sunt neprețuite și vă vor ajuta să identificați mișcările pieței și sentimentul rapid și mai fiabil. Piețele urs se pot mișca foarte repede, deoarece sentimentul negativ alimentează mișcări bruște ale prețurilor, în timp ce „majoritatea” piețelor Bull se mișcă într-un ritm puțin mai puțin frenetic. Amintiți-vă că atât pe piețele Bull, cât și pe cele Bear, mișcările pe termen scurt în direcția opusă pot avea loc fără a anula tendința majoră - și acea oportunitate poate fi găsită în ambele direcții.

Dacă sunteți nou în tranzacționarea Forex și doriți să aflați mai multe de la experți, citiți Cum să tranzacționați Forex în mod profitabil.