Это была одна из тех диких недель на финансовых рынках с рядом движущихся на рынке тем. Новозеландский доллар был самым результативным после того, как RBNZ дал понять, что процентная ставка будет оставаться низкой дольше. И следующий шаг может быть либо вверх, либо вниз. Стерлинг продлил досрочную распродажу BoE за прошлую неделю. Рынки поняли, что без сделок Brexit теперь может быть более вероятным, чем нет. Евро и австралийский доллар были привязаны к третьей слабее. Валютный кризис в Турции вызвал глубокий страх перед заразительностью и снизил мировые рынки акций. В частности, Еврозона была бы уязвимой, учитывая ее глубокую связь с Турцией.
Йена закончилась как самая сильная из-за неприятия риска. Добавив к этому, доходность JGB 10 года оставалась упругой, немного закрываясь над дескриптором 0.1 в 0.102. Это более чем в два раза больше, чем 0.4% месяц назад. Между тем, доходность немецкого выпуска 10 за год снизилась на 0.089 до 0.322, по сравнению с августом в 0.494. US 10 год также потерял 2.9-дескриптор, чтобы закрыть его в 2.857 после того, как он не смог остаться выше ручки 3.000. Доллар последовал за вторым самым сильным в потоке безопасного убежища, в то время как швейцарский франк стал третьим самым сильным. Сильные данные по ВВП и занятости в Канаде укрепили шансы на повышение ставок в октябре BoC. Но Луни был смешанным, поскольку переговоры НАФТА затянулись без участия Канады.
В то время как турецкий валютный кризис вызвал сильные движения на рынках. Мы хотели бы подчеркнуть, что он не внес изменений в основные тенденции. Это только усилило ход.
Турция в валютном кризисе, и нет никаких признаков разрешения.
Продажи в турецкой лире усилились в прошлую пятницу и потрясли мировые финансовые рынки. На заднем плане экономические перспективы страны ухудшились после переизбрания политики президента Тайипа Эрдогана, которая не смогла смягчить серьезные проблемы высокой инфляции и быстрой девальвации валюты. Что еще более важно, его экономическая политика, проводимая против здравого смысла, широко отклоняется экономистами. После того, как турецкий центральный банк разочаровал рынки, сохранив процентные ставки без изменений на июльской встрече, по сравнению с ожиданием похода 100bps, Лира уже была на краю утеса.
Толчок исходил от санкций США за тюремное заключение в Турции американского пастора. В тот момент Лира уже была в глубокой распродаже. И ситуация вскоре ухудшилась еще в четверг после того, как Эрдоган заявил, что «если у них есть свои доллары, у нас есть наш народ, наш Бог». Позже в пятницу Эрдоган не показал признаков отказа от конфронтации с США и каких-либо признаков разрешения центральный банк для повышения процентных ставок для сдерживания инфляции и оттока капитала. Он даже призвал граждан спасти ТРИ, продавая иностранные биржи и золото. Затем США Трамп выпустил еще один выстрел из «экономического нападения» на Турцию, объявив о удвоении ставки на сталь и алюминий.
В результате, только в пятницу, Лира обесценила 25%. И теперь очень ясно, что обе стороны, США и Турция, выбрали конфронтационный путь. В ближайшее время мало признаков деэскалации. Эрдоган также, похоже, не намерен менять свой экономический курс. Хотя, посмотрим, обратится ли Эрдоган к России за финансовой помощью или будет ли какая-то форма контроля над капиталом, которая будет введена, чтобы обуздать свободное падение Лиры.
Евро погружается в страх заразиться, и риски более длительного стимула ЕЦБ
Страх заражения привел к падению мировых акций, а бегство в безопасную гавань способствовало росту доллара, йены, швейцарского франка и казначейских облигаций. Евро пострадал из-за падения EUR / USD через важную поддержку на 1.15. Считается, что Испания, Франция и Италия особенно уязвимы из-за глубоких финансовых связей с Турцией. В частности, продолжающееся обесценивание лиры может оказать особое влияние на испанские BBVA, итальянские UniCredit и французские BNP Paribas. Такое развитие событий даже вызвало слухи о том, что ЕЦБ может свернуть с пути своей политики, чтобы противостоять ухудшающейся ситуации. То есть теперь существует риск того, что ЕЦБ продлит программу покупки активов после декабря и, таким образом, отодвинет первое повышение еще дальше.
Неожиданное распродажа DAX подтвердило краткосрочный разворот после доливки на 12886.83
Тем не менее, хотя турецкий кризис вызвал огромные движения на финансовых рынках, они только усилили то, что уже происходит. Это не новые тенденции.
Например, на прошлой неделе мы отметили, что DAX завершил работу в 12886.83 в ближайшем будущем. Это начальное корректирующее восстановление закончилось после закрытия предыдущего разрыва в четверг. Пятничная распродажа и перерыв поддержки 12493.20 подтвердили медвежий взгляд на то, что он возвращается к нижней поддержке линии тренда (12282). Существует перспектива падения через поддержку 12104.41 после извлечения линии тренда. И теперь это будет предпочтительный случай, если 55-день EMA (теперь в 12625.87). В целом, DAX рассматривается как в модели консолидации от 13596.89, и некоторая поддержка, вероятно, будет наблюдаться вокруг 11726.62, даже если распродажа усилится.
US 10 year yields начал третий этап консолидации с 3.115, ориентированный на 2.759
Мы также отметили, что доходность казначейских облигаций США, вероятно, превысила уже в ближайшем будущем. Резкое падение на прошлой неделе подтвердило эту точку зрения. На данный момент 3.000-ручка слишком велика для выхода 10. Незначительный отскок от 2.759, второй отрезок корректирующего шаблона от 3.115, скорее всего, завершен в 3.019. С 55 днём EMA решительно вынимается, TNX, вероятно, начал третий этап и должен отправиться в 2.759 и, возможно, ниже. Хотя, мы ожидаем сильную поддержку кластеров 2.717, 38.2% откат 2.033 до 3.115 в 2.701, чтобы сдержать недостаток и принести отскок.
Индекс доллара, наконец, возобновил тренд, 97.74 / 87, чтобы проверить его реальную силу
Между тем, мы хотели бы подчеркнуть, что сила доллара связана не только с проблемой в Турции. И что еще более важно, события в США явно поддерживают доллар.
В частности, заслуживает упоминания известный голубей Чикаго ФРС Чарльз Эванс. Он сказал, что экономика «чрезвычайно сильна», и это «очень хороший период времени» как для экономики, так и для денежно-кредитной политики. И курс ФРС может в конечном итоге войти в «несколько ограничительную» область, поскольку экономика усиливается, а инфляция остается выше цели. Он привел, что это может быть примерно на 0.5% выше его нейтральной ставки 2.75%. Это сигнал о том, что цикл ужесточения ФРС может в конечном итоге быть длиннее, чем ожидалось в настоящее время.
Поддерживая это, индекс потребительских цен в США не изменился на 2.9% год к году в июле. Core CPI неожиданно ускорился до 2.4% год к году против ожидания 2.3% год-к-году. Влияние торговой войны с Китаем пока еще не начало оказывать никакого влияния на цены. Если дальнейшее ужесточение на рынке труда в конечном итоге подталкивает уровень безработицы по естественному курсу, инфляция может ускориться довольно быстро.
И торговая война с Китаем находится на начальной стадии. Кажется, что доллар поднимается каждый раз, когда происходит эскалация. Все это произойдет с турецким кризисом или без него.
Индекс доллара, наконец, возобновил тенденцию роста от 88.25 и дошел до 96.45 до закрытия на 96.35. Как обычно, существует множество способов действий по интерпретации цен. Одна из интерпретаций заключается в том, что ценовые действия от 95.02 до 91.16 - это шаблон консолидации, который «перекошен вверх». Если это правда, нынешний митинг должен быть довольно сильным. Во всяком случае, прогноз на ближайшую перспективу останется на прежнем уровне, если на прошлой неделе на 94.99 останется минимум. Следующая цель - уровень кластера на 97.74 / 87, 61.8% проекции 89.22 на 95.02 из 94.16 при 97.74, 61.8% откат 103.82 до 88.25 в 97.87. Реакция на этот уровень уровня фибоначчи кластера покажет, насколько мощным является ралли доллара.
Позиционные торговые стратегии. Удерживайте курс GBP / CHF, EUR / JPY.
На прошлой неделе мы сказали, что мы удержим курс GBP / CHF и продаем EUR / JPY на рынке, когда началась неделя.
Короткий GBP / CHF (проданный в 1.2971) неплохо работал, так как крест ныряет до 1.2648 до сих пор. Первая цель 61.8% проекции 1.3854 в 1.3049 из 1.3265 на 1.2768 была уже выполнена. Мы предложили в этом посте затянуть стоп до 1.2820 (немного выше незначительного сопротивления 1.2816). Мы будем держать остановку там, чтобы упустить место, где можно дышать. Между тем, 100% проекции на 1.2460 близок к 61.8% откату 1.1638 до 1.3854 на 1.2485. Следовательно, мы возьмем всю прибыль и выйдем, если 1.2500 будет выполнен (чуть выше 1.2460 и 1.2485).
Мы продали EUR / JPY на открытой в (128.60) на прошлой неделе. Первоначальный отскок заставил стратегию выглядеть шаткой. Но наша остановка в 129.60 не была удалена. И последующее снижение до 126.00 соответствует нашим ожиданиям. В последнем обновлении мы опустили остановку до 128.10, и это нужно еще более точно опустить. В большей картине мы ожидаем падения от 131.97, чтобы хотя бы тест на 124.61 минимум. Между тем, падение с 129.44 прошло уже 100% проекции 131.13 на 128.49 из 129.44 на 126.88 уже. В нем утверждается, что EUR / JPY приближается к 161.8% проекции на 125.16 в ближайшем будущем. Следовательно, мы не хотим слишком сильно затягивать остановку. Учитывая все, мы остановим остановку до 127.45, немного выше незначительного сопротивления 127.38 и 38.2% восстановления 129.44 до 126.00 на 127.31. Мы все еще ориентируемся на получение прибыли в 124.61. Но мы посмотрим, как это произойдет, когда EUR / JPY опустится ниже 125.00.
Что касается новых стратегий, мы будем искать возможность купить Доллар, учитывая, что тенденция вверх наконец возобновилась. Но мы будем ждать, пока рынок сначала выдохнет текущее движение, прежде чем войти в откат.
AUD / USD упал до 0.7279 на прошлой неделе, а разрыв 0.7309-минимума, наконец, указывает на возобновление тенденции вниз от 0.8135. Первоначальное смещение остается на прошлой неделе для 61.8% проекции 0.7676 на 0.7309 из 0.7452 в 0.7225. В следующий раз Break будет нацелен на 100% проекции на 0.7085. С другой стороны, выше 0.7347 незначительное сопротивление станет внутридневным уклоном и приведет к консолидации. Но восстановление должно быть ограничено ниже сопротивления 0.7452, чтобы возобновить падение.
В увеличенной картине среднесрочный отскок от 0.6826 (низкий уровень 2016) рассматривается как корректирующее движение, которое должно быть завершено на 0.8135. Устойчивый разрыв поддержки кластера 0.7328 (восстановление 61.8% 0.6826 до 0.8135 на 0.7326) должно проложить путь для повторного тестирования 0.6826. Существует перспектива возобновить долгосрочный тренд вниз от 1.1079 (высокий уровень 2011). Но мы рассмотрим тенденцию к снижению, чтобы оценить ее на более позднем этапе. С другой стороны, разрыв сопротивления 0.7452 может указывать на среднесрочное дно. Но мы продолжим поддерживать медвежий взгляд, пока сохраняется сопротивление 0.7676.
В долгосрочной перспективе изображение с 0.682 (2016 low) должно завершиться уже на 0.8135. Неспособность достичь 38.2% отката 1.1079 (2011 high) до 0.6826 в 0.8451 несет медвежий смысл. Это также поддерживается корректирующей структурой от 0.6826 до 0.8135, а также отклонением по EMA 55. Тенденция вниз от 1.1079 заключается в расширении. При разрыве 0.6826 следующей целью будет 61.8% проекции 1.1079 на 0.6826 из 0.8135 на 0.5507.
Signal2forex.com - лучшие форекс роботы и сигналы
