Доллар падает из-за замедления инфляции PCE, но потери пока ограничены

Доллар падает в начале американской сессии после более низких, чем ожидалось, данных PCE и базовой инфляции. Но потери пока ограничены, поскольку трейдеры придерживают свои ставки в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Евро, австралийский доллар и швейцарский франк пока сильнее, а йена и киви слабее. Торги на фондовых рынках проходят вяло, основные европейские индексы и американские фьючерсы не меняются.

Технически, чтобы подтвердить распродажу доллара, необходимо, по крайней мере, решительно пробить некоторые уровни. Уровни включают сопротивление 1.0121 в EUR/USD, сопротивление 1.2002 в GBP/USD, поддержку 0.9951 в USD/CHF и поддержку 1.2826 в USD/CAD. В противном случае любое падение курса доллара в качестве реакции на действия Пауэлла в первую очередь будет считаться временным.

В Европе на момент написания FTSE вырос на 0.18%. DAX снизился на -0.04%. CAC снизился на 0.09%. Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 0.0382 до 1.357. Ранее в Азии индекс Nikkei вырос на 0.57%. HSI в Гонконге вырос на 1.01%. Акции China Shanghai SSE упали на 0.31%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.05%. Доходность японских 10-летних облигаций JGB упала на -0.0094 до 0.221.

Индекс цен PCE в США замедлился до 6.3% в годовом исчислении, базовый индекс PCE замедлился до 4.6% в годовом исчислении.

Личный доход в США в июле вырос на 0.2% м/м, или на 47.0 млрд долларов США, что ниже ожидаемого роста на 0.6% м/м. Расходы выросли на 0.1% м/м или 23.7 млрд долл. США, что также ниже ожидаемого роста на 0.4% м/м.

По сравнению с предыдущим месяцем индекс цен PCE упал на 0.1% м/м. цены на товары упали на -0.4% м/м, а цены на услуги выросли на 0.1% м/м. Цены на продукты питания выросли на 1.3% м/м. Цены на энергоносители снизились на -4.8% м/м. Базовые PCE, за исключением продуктов питания и энергии, выросли на 0.1% м/м.

За год индекс цен PCE вырос на 6.3% в годовом исчислении, замедлившись с 6.8% в годовом исчислении. Цены на товары выросли на 9.5% г/г, а цены на услуги выросли на 4.6% г/г. Цены на продукты питания выросли на 11.9% г/г. Цены на энергоносители выросли на 34.4% в годовом исчислении. PCE ядра, за исключением продуктов питания и энергии, вырос на 4.6% в годовом исчислении, замедлившись с 4.8% в годовом исчислении.

Также опубликовано, что экспорт товаров упал на 0.4% до 181.0 млрд долларов США в июле. Импорт товаров упал на 9.9 млрд долларов США до 270.0 млрд долларов США. Дефицит торгового баланса составил -89.1 млрд долларов США, что меньше июньского показателя -98.6 млрд долларов США.

Настроения потребителей Gfk в Германии упали до -36.5, еще один рекордно низкий уровень

Потребительские настроения Германии Gfk за сентябрь упали с -30.9 до -36.5, что хуже, чем ожидалось -31.5. В августе экономические ожидания улучшились с -18.2 до -17.6. Ожидания по доходам выросли с -45.7 до -45.3. Склонность к покупке снизилась с -14.5 до -15.7. Склонность к сбережениям выросла на 17.6 пункта до 3.5.

«Резкий рост склонности к сбережениям в этом месяце означает, что потребительские настроения продолжают резко снижаться. Он снова достиг нового рекордно низкого уровня», — объясняет Рольф Бюркль, эксперт по потребительским товарам GfK.

«Опасение значительного повышения стоимости энергии в ближайшие месяцы вынуждает многие домохозяйства принимать меры предосторожности и откладывать деньги на будущие счета за электроэнергию. Это еще больше ослабляет потребительские настроения, поскольку, в свою очередь, в других местах доступно меньше финансовых ресурсов».

РБНЗ Орр: Будет как минимум еще пара повышений ставок

Губернатор РБНЗ Адриан Орр заявил сегодня Bloomberg TV: «Мы знаем, что должны замедлить экономику. Мы знали, что нам нужно быть на 3% больше (по процентным ставкам), чтобы начать это медленное путешествие, и теперь мы находимся в гораздо более удобном положении».

«Мы думаем, что будет как минимум еще пара повышений ставок, но тогда мы надеемся оказаться в положении, когда мы сможем опираться на данные», — добавил он.

Что касается рисков рецессии, Орр сказал: «Наша основная точка зрения такова, что мы не увидим технической рецессии. Наблюдается вполне разумный подъем экономической активности».

«Наш прогноз заключается в почти неизменном реальном потреблении, поэтому для нас неудивительно, что розничные продажи вырастут таким образом», — сказал Орр. «Это хороший сигнал о том, что эта денежно-кредитная политика кусается, и мы делаем свою работу».

«Потребители примут на себя значительную часть бремени спада, потому что у нас открытая торговая экономика. Наша денежно-кредитная политика в основном кусается за внутренние расходы». Но, пока «медленный рост — необходимая позиция. Это не обязательно должен быть отрицательный рост».

Среднесрочный прогноз EUR / USD

Daily Pivots: (S1) 0.9939; (P) 0.9986; (R1) 1.0024; Больше…

Пара EUR/USD умеренно восстанавливается сегодня, но прогноз не изменился. Внутридневной уклон в первую очередь остается нейтральным. Консолидация с уровня 0.9899 может продолжиться, но потенциал восстановления должен быть ограничен небольшим сопротивлением на уровне 1.0121, что приведет к очередному падению. Прорыв 0.9899 возобновит более сильный нисходящий тренд до 61.8% проекции 1.0773 до 0.9951 с 1.0368 на 0.9860. Твердый прорыв должен вызвать ускорение падения к 100%-ной проекции на уровне 0.9546. Однако уверенный прорыв уровня 1.0121 ослабит эту точку зрения и вместо этого сосредоточит внимание на сопротивлении 1.0368.

В целом нисходящий тренд от 1.6039 (максимум 2008 г.) все еще продолжается. Следующей целью является 100% проекция 1.3993 до 1.0339 с 1.2348 на 0.8694. В любом случае прогноз останется медвежьим, пока держится сопротивление 1.0368, в случае сильного отскока.

Обновление экономических показателей

Signal2frex отзывы