Плохие данные о работе отправляют австралийца ниже, иена продолжает расти, поскольку неприятие риска продолжается

Австралийский доллар сегодня резко падает после слабых данных по занятости, что говорит о том, что РБА все еще находится на пути к дальнейшему ослаблению. Кроме того, австралиец и киви отягощены неприятием риска на азиатских рынках. Акции Гонконга вновь опускаются на фоне плохих экономических данных Китая и продолжаются беспорядки в городе. Инвесторы все больше разочаровываются неспособностью правительства Китая выйти из тупика. Йена в настоящее время является самой сильной, за ней следуют доллар, а затем швейцарский франк.

Технически, прорыв поддержки 0.6809 на AUD / USD предполагает завершение отскока от 0.6670 на 0.6929. Дальнейшее падение должно быть возвращено к повторному тестированию минимума 0.6670. Нарушение EUR / AUD незначительной поддержки 1.6181 также предполагает падение на 1.5976. Дальнейший рост теперь вероятен для сопротивления 1.6432. USD / JPY требует поддержки 108.64. Твердый перерыв будет ранним признаком завершения отскока от 104.45. Затем будет подтверждено более глубокое падение поддержки 107.88. Такое развитие событий может вызвать более глубокую распродажу в других кроссах иены.

В Азии в настоящее время Nikkei упал на -0.62%. Индекс HSI в Гонконге снизился на -0.77%. Акции China Shanghai SSE выросли на 0.42%. Акции Singapore Strait Times снизились на -0.21%. Доходность японских 10-летних JGB снизилась на -0.0257 до -0.073. Накануне вечером индекс DOW вырос на 0.33%. S&P 500 вырос на 0.07%. NASDAQ упал на 0.05%. Доходность 10-летних бумаг упала -0.039 до 1.870, упала на 1.9 пункта.

В Австралии занятость сократилась, уровень безработицы повысился

С учетом сезонных колебаний занятость в Австралии сократилась на -19k до 12.9m в октябре, что намного ниже ожиданий роста 16.2k. Это также самое большое месячное падение за последние три года с конца 2016. Задания с полной занятостью отброшены -10.3k, а с частичной занятостью - -8.7k. Уровень безработицы вырос на 0.1% до 5.3%, превысив ожидания 5.2%. В то же время уровень участия снизился с -0.1% до 66.0.

Глядя на некоторые детали, уровень безработицы увеличился на 0.3 пунктов в Новом Южном Уэльсе (4.8%) и на 0.1 пунктов в Виктории (4.8%). С учетом сезонных колебаний уровень безработицы снизился на 0.2 pts в Тасмании (5.9%) и на 0.1 pts в Квинсленде (6.5%), при этом Западная Австралия и Южная Австралия не зафиксировали изменений.

Набор данных говорит о том, что Австралия находится далеко от оценки полной занятости RBA, то есть уровень безработицы составляет около 4.5%. Необходимы дополнительные денежно-кредитные и налоговые стимулы для поддержки рынков труда и заработной платы и стимулирования инфляции. RBA все еще находится на пути к дальнейшему снижению ставок или даже QE в следующем году.

РБНЗ Басканд: экономика находится где-то рядом с переломным моментом

Заместитель губернатора РБНЗ Джефф Басканд в своем интервью сказал, что «мы на самом деле думаем, что экономика где-то близка к поворотному моменту». Он признал, что экономика «определенно проходит более слабую стадию», а «краткосрочные риски», вероятно, больше связаны с понижением , но это вопрос того, как долго они сохраняются ».

Однако он добавил: «Мы внесли много стимулов. У нас есть немного больше времени, чтобы увидеть, как это происходит. Пришло время посмотреть, как это закончится, и позвонить в феврале, если потребуется.

Центральный банк удивил рынки, оставив OCR без изменений на уровне 1.00% вчера. Губернатор Адриан Орр назвал это решение «жестким», и комитет по денежно-кредитной политике обсудил вопрос о том, «принять ли еще одно сокращение страхования».

ВВП Японии замедлился до 0.2% в годовом исчислении в Q3

ВВП Японии вырос на 0.1% в квартальном исчислении в Q3, замедлился по сравнению с Q2 в 0.3% в квартальном исчислении и не оправдал ожидания 0.2% в квартальном исчислении. Годовая ставка резко замедлилась с 1.8% до 0.2%, что намного ниже ожиданий 0.9%. Дефлятор ВВП ускорился до 0.6% год к году, по сравнению с 0.4% год к году, и превзошел ожидания 0.5% год к году. Рост частного потребления замедлился до 0.4%, по сравнению с 0.6%, несмотря на увеличение покупок до вычета налогов. Однако капитальные расходы ускорились до 0.9%, а не 0.7%.

Министр экономики Ясутоши Нисимура обвинил слабый рост ВВП в ухудшении отношений с Южной Кореей. По его словам, это оказало «большое влияние» на экспорт, снизившись на 0.7% по сравнению с предыдущим кварталом. Кроме того, сокращение числа прибывающих туристов из Южной Кореи было тормозом, наряду с некоторым влиянием длительной торговой войны между США и Китаем.

Производство в Китае, розничные продажи, инвестиции - все превзошло все ожидания

Пакет экономических данных за октябрь, опубликованный сегодня в Китае, намного ниже ожиданий. Рост промышленного производства замедлился до 4.7% г / г, что ниже ожиданий 5.5% г / г. Инвестиции в основной капитал замедлились до 5.2% с начала года, что ниже ожидаемого уровня 5.4%. Это также худший рост с января по октябрь с начала записи в 1996. Розничные продажи выросли на 7.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, упустив ожидания 7.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствует более низкому уровню 16 в апреле.

Вероятность восстановления импульса роста зависит от результатов торговых переговоров с США. Откат тарифов был бы ключом к «более легкой» фазе первой сделки. Без отмены некоторых введенных тарифов, в частности сентябрьских, сделка была бы бессмысленной для реальной китайской экономики. Конечно, самые большие проблемы возникают на втором этапе переговоров, когда будут решаться основные и фундаментальные вопросы, такие как субсидии государственным предприятиям.

Предлагаемое чтение по Китаю: данные по Китаю показывают дальнейшие риски снижения в экономике.

Взгляд в будущее

Розничные продажи в Великобритании станут особенностью европейской сессии. Германия выпустит Q3 ВВП. Еврозона также выпустит ВВП и данные о занятости. Швейцарцы выпустят PPI. Позднее в тот же день в Канаде будет опубликован новый индекс цен на жилье, индекс цен производителей США, первичные заявки на пособие по безработице.

AUD / USD Ежедневный отчет

Daily Pivots: (S1) 0.6820; (P) 0.6839; (R1) 0.6856; Больше…

Перерыв AUD / USD в поддержке 0.6809 предполагает, что корректирующее восстановление из 0.6670 уже завершено в 0.6929. Внутридневное смещение возвращается в обратную сторону для повторного тестирования 0.6670. Пробой возобновит больший нисходящий тренд. С другой стороны, незначительное сопротивление выше 0.6841 станет нейтральным в течение дня и приведет к восстановлению. Но риск будет оставаться в минусе, пока сохраняется сопротивление 0.6929.

В более широком плане, случай среднесрочного бычьего разворота строится с условием бычьей конвергенции в недельном MACD. Но пока нет четкого подтверждения. До тех пор, пока сохраняется сопротивление 0.7082, можно ожидать продолжения более сильного нисходящего тренда от 0.8135 (максимум 2018) до 0.6008 (минимум 2008). Тем не менее, решительный прорыв 0.7082 подтвердит среднесрочное падение и вернет ралли к месячной EMA 55 (теперь на 0.7529).

Обновление экономических показателей