Доллар, поддерживаемый Fedspeaks, ожидает NFP для следующего хода

Рынки несколько находятся в режиме риска: американские фондовые индексы достигли новых рекордных максимумов в одночасье. Но восходящий импульс на рынках Азии относительно слабый. Австралийский и новозеландский доллары сегодня немного тверже, и некоторые потери этой недели были преодолены. Между тем, иена и канадский доллар более слабые. В течение недели стерлинг пока самый сильный, затем доллар, в то время как йена и австралиец самые слабые. Доллар имеет шанс обогнать фунт, чтобы закрыться как лучший исполнитель, в зависимости от отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Технически, сопротивление 109.72 в USD / JPY может быть самым важным уровнем для наблюдения сегодня. Его реакция на NFP решит, сможет ли доллар продлить недавнюю попытку отскока. Пробой 109.72 возобновит рост с 104.45. Поддержка 1.3102 развернулась к сопротивлению в USD / CAD - это еще один уровень для наблюдения. Канадский доллар стал слабее вместе с ценами на нефть, поскольку риск Ирана снизился. Сравнительная сила данных о работе в США и Канаде должна стать фактором, определяющим следующее движение в USD / CAD.

В Азии Nikkei прибавил 0.47%. Индекс HSI в Гонконге вырос на 0.17%. Котировки China Shanghai SSE снизились на -0.08%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.19%. Доходность японских 10-летних JGB снизилась -0.0059 до 0.001, оставаясь положительной. Накануне ночью индекс DOW вырос на 0.74%. S&P 500 вырос на 0.67%. NASDAQ вырос на 0.81%. Все три индекса закрылись на рекордных максимумах. Доходность 10-летних облигаций упала -0.016 до 1.858 после достижения отметки 1.9.

ФРС Кларида: экономика США начинает 2020 год в хорошем месте

Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида заявил, что экономика США начинает 2020 год «в хорошем месте». Инфляция цен PCE «несколько ниже» целевого показателя в 2%. Но ФРС прогнозирует, что инфляция будет «постепенно расти» обратно к 2% -ной симметричной цели. Между тем, нет никаких доказательств того, что сильный рынок труда «оказывает чрезмерное давление на рост цен на инфляцию».

В течение 2019 года FOMC изменил денежно-кредитную политику, чтобы «компенсировать некоторые существенные препятствия для глобального роста и глобальное дезинфляционное давление». Такой сдвиг был «своевременным» и помог сохранить прогноз. «До тех пор, пока поступающая информация об экономике будет в целом соответствовать этому прогнозу, текущая позиция денежно-кредитной политики, вероятно, останется соответствующей».

Денежно-кредитная политика "не на заданном курсе", добавил он. «Если появятся события, которые в будущем повлекут за собой существенную переоценку нашего мировоззрения, мы ответим соответствующим образом.

Чиновники ФРС довольны ставками на текущем уровне

Комментарии представителей ФРС вчера в целом предполагали, что процентные ставки в настоящее время находятся в нужном месте. Дальнейшего снижения ставки не будет, если перспективы материально не ухудшатся.

Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что текущий прогноз на 2020 год предполагает разумную вероятность «мягкой посадки». Хотя ожидается, что рост замедлится, США не столкнутся с «резким, чем ожидалось», крахом. Три снижения ставок в 2019 году были «существенным шагом». «Теперь мы должны подождать и посмотреть, каковы будут последствия в первой половине 2020 года и после него»,

Президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что «внешняя напряженность в отношениях с Китаем, похоже, не увеличивается, так что это позитивно». Это может «привести к увеличению инвестиций в бизнес». Он добавил, что снижение ставок ФРС «сняло часть риска рецессии со стола». «Мы думаем, что инфляция не за горами, а затем инфляция не наступит, потому что мы преждевременно повышаем ставки», - сказал он. «Теперь, когда мы находимся в режиме паузы, я думаю, что мы находимся в гораздо лучшем положении».

Президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс сказал: «Я считаю, что фундаментальные показатели довольно хороши». «Если что-то случится, что заставит экономику замедлиться и, возможно, будет хуже, чем это, то это потребует некоторого типа реакции в сторону понижения. Но я этого не ожидаю ».

Президент ФРС Далласа Роберт Каплан сказал, что ставка по федеральным фондам на уровне 1.50-1.75% является «примерно подходящим параметром». Ожидается, что ВВП вырастет примерно на 2% до 2.25% в этом году, «и, если что-то произойдет, мои перспективы роста немного укрепились в последнем несколько недель ». Он также поддержал мнение, что ставки должны оставаться на текущем уровне, если не произойдет« существенного »изменения в прогнозе.

NFP, чтобы вести восстановление доллара, золото в среднесрочной коррекции?

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США будет самым важным даже сегодня, который может определить, сможет ли доллар продлить текущий отскок. Рынки ожидают добавления 160 тыс. Рабочих мест в декабре. Уровень безработицы, как ожидается, останется неизменным на уровне 3.50%. Средний почасовой заработок, как ожидается, вырастет на 0.3% в месяц.

Если посмотреть на другие данные о занятости, занятость в производственной сфере ISM снизилась с 46.6 до 45.1, оставаясь в глубоком сокращении. Но занятость в сфере услуг ISM оставалась неизменной, немного снизившись с 55.5 до 55.2. Относительная сила была четко отражена и на рабочих местах в частном секторе. Число рабочих мест в ADP выросло на 202 тыс. С 173 тыс. Рабочих мест в сфере услуг и 29 тыс. Рабочих мест в сфере производства товаров. Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных требований выросло до 224 тыс. С 218 тыс. В целом, сектор услуг является ключом к тому, будет ли NFP процветать.

Золото должно было достичь максимума в краткосрочной перспективе на 1611.37, опережая прогноз 61.8% с 1266.26 до 1557.04 с 1445.59 на 1625.29. Мы также видим, что пятиволновая последовательность от 1160.17 завершена. Таким образом, теперь это должно быть в среднесрочном порядке. Нижняя цель коррекции - 1145.59, что близко к 38.2% отката от 1160.17 до 1611.37 на 1439.01. Но это очень сильно зависит от сегодняшнего NFP, а также от реакции доллара.

В другом месте

Розничные продажи в Австралии в ноябре выросли на 0.9% за месяц, с учетом сезонных колебаний, что выше ожиданий в 0.4% за месяц. Индекс эффективности услуг AiG резко упал до 48.7 в декабре с 53.7. Общие расходы домохозяйств Японии в ноябре снизились на -2.0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Заглядывая в будущее, Швейцария опубликует уровень безработицы на европейской сессии. Франция и Италия выпустят промышленную продукцию. Позже в тот же день NFP привлечет наибольшее внимание. Но занятость в Канаде также важна.

Ежедневный прогноз USD / CAD

Daily Pivots: (S1) 1.3019; (P) 1.3062; (R1) 1.3098; Больше….

Восстановление USD / CAD от 1.2951 продолжило расти, но пока не смогло пробить сопротивление 1.3102. Прогноз не изменился, и дальнейшее снижение остается в пользу. С другой стороны, прорыв уровня 1.2951 будет нацелен на 100% прогнозирование от 1.3564 до 1.3016 с 1.3327 на 1.2779 в следующем. Тем не менее, устойчивый прорыв 1.3102 подтвердит краткосрочное снижение и целевую 55-дневную EMA (сейчас 1.3152) и выше.

В целом, рост с 1.2061 (минимум 2017 года) мог завершиться на 1.3664 после неудачного восстановления на 61.8% с 1.4689 (максимум 2016 года) до 1.2061 на 1.3685. Тем не менее, структура ценовых действий от 1.3664 утверждает, что это, вероятно, просто корректирующее движение. Следовательно, в то время как ожидается дальнейшее падение, снижение должно быть сдержано 61.8% восстановлением с 1.2061 до 1.364 на 1.2673. Тем не менее, устойчивый прорыв уровня 1.2673 сосредоточит внимание на минимуме 1.2061.

Обновление экономических показателей