Источники сообщают, что Goldman Sachs решил перейти на E-Trade, прежде чем Morgan Stanley подхватил его.

У Goldman Sachs было много шансов сделать предложение о дисконтной брокерской E-Trade до того, как его конкурент Morgan Stanley сделал свой шаг на 13 миллиардов долларов, но, по словам людей, знакомых с ситуацией, банк не бросил свою шляпу.

По словам людей, генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман выступил в качестве главного исполнителя сделок своего банка, когда в декабре обратился к E-Trade с предложением. С ним был финансовый директор Джон Прузан, который большую часть своей карьеры в сфере инвестиционного банкинга консультировал финансовые учреждения по вопросам именно таких типов транзакций.

Созрели условия для поглощения: TD Ameritrade, долгое время считавшаяся вероятным покупателем E-Trade, только что согласилась на еще один корпоративный брак: ее купил лидер отрасли Чарльз Шваб примерно за 26 миллиардов долларов в акциях.

По словам людей, на фоне падающих комиссий за розничную торговлю акциями, оказывающих давление на E-Trade и ее конкурентов, время подачи заявки Гормана было идеальным.

По словам одного из людей, доступность E-Trade не была «секретом» ни для кого в отрасли. Сообщения СМИ и аналитики предполагали, что Goldman или, возможно, Morgan Stanley могут приобрести E-Trade.

Но к тому времени, когда поступило первоначальное предложение Гормана, совет директоров E-Trade уже хорошо понимал, кто будет жизнеспособным партнером. Поэтому, когда E-Trade привлекла своих банкиров из JPMorgan Chase к предложению, в ее задачу не входило запускать открытый процесс для проверки всех возможных претендентов, по словам людей.

У Goldman «была возможность выразить свою заинтересованность, а у них - нет», - сказал один из людей, знакомых с этим вопросом. Goldman внутренне изучил возможность сделки и отказался от нее, сказал другой человек. Одна из причин: собственный банк, ориентированный на потребителей, Маркус уже собрал более 50 миллиардов долларов на потребительских депозитах - дешевом источнике финансирования, который Morgan Stanley получит в результате поглощения E-Trade.

Директива заключалась в том, чтобы запустить скорейший процесс защиты от распространения информации - «утечки информации», как говорят на Уолл-стрит. После того, как продавец убедил Morgan Stanley увеличить предложение акций по крайней мере в два раза, совет брокера, наконец, согласился с оценкой.

Во время переговоров Morgan Stanley упомянул E-Trade под кодовым названием Eagle, по словам людей. Он называл себя «Луной». Другими словами, это был лунный выстрел Morgan Stanley - трансформирующая сделка, которую руководство сравнило с первой высадкой человека на Луну.

К тому времени, когда это было официально объявлено в начале четверга, через несколько минут после того, как Wall Street Journal процитировал Гормана о сделке, это составит 31% премию к последней цене закрытия на E-Trade.

Горман, хриплый голос от того, чтобы быть на связи без остановки перед его большими новостями, затем поговорил с аналитиками и начал обзванивать средства массовой информации, чтобы трубить о своей сделке.

Фактически, это была третья попытка Гормана купить E-Trade за последние 20 лет, как он позже рассказал в интервью CNBC Уилфреду Фросту.

«Нам пришлось действовать быстро, - сказал Горман. «Если бы мы напортачили и попытались получить это по дешевке, это вызвало бы всевозможные беспорядки».

-CNBC-х Уилфред Фрост способствовали этой истории.