Американские банки «плавают в деньгах», поскольку депозиты на фоне коронавируса увеличиваются на 2 триллиона долларов

Это версия о том, что богатые становятся еще богаче.

Согласно данным FDIC, на депозитных счетах банков США произошел рекордный рост наличности на 2 триллиона долларов с тех пор, как в январе коронавирус впервые поразил США.

Стена денег, поступающих в банки, не имеет прецедента в истории: только в апреле депозиты выросли на 865 миллиардов долларов, больше, чем предыдущий рекорд за весь год.

Все выгоды, так или иначе, были обусловлены реакцией на пандемию: правительство выделило сотни миллиардов долларов на поддержку малого бизнеса и частных лиц посредством стимулирующих чеков и пособий по безработице. Федеральная резервная система начала шквал усилий по поддержке финансовых рынков, включая программу неограниченной покупки облигаций. А неопределенное будущее побуждало лиц, принимающих решения, от семей, состоящих из двух человек, до глобальных корпораций, скупать деньги.

По данным FDIC, более двух третей прибыли досталось 25 крупнейшим организациям. И это было сосредоточено в самой верхней части отрасли: JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup, крупнейшие банки США по размеру активов, по данным компании, в первом квартале росли намного быстрее, чем остальная часть отрасли.

«Как бы вы ни смотрели на это, этот рост был абсолютно необычным», - сказал Брайан Форан, аналитик «Автономного исследования». «Банки залиты наличными, они как Скрудж Макдак, плавающие в деньгах».

Есть несколько причин, по которым американские мегабанки - пережившие последний кризис 2008 года - стали основными получателями выгод от депозитов. Когда в марте штаты начали вводить закрытие предприятий, корпорации, включая Boeing и Ford, сразу же получили десятки миллиардов долларов по кредитным линиям, и эти деньги первоначально были размещены в банках, выдававших эти ссуды.

Крупные банки также обслуживали значительную часть клиентов в рамках Программы защиты зарплат, правительственной программы на 660 миллиардов долларов по поддержке малого бизнеса. Поскольку кредиторы в основном обслуживали существующих клиентов, деньги сначала попадали на банковские счета фирм, которые предоставляли ссуды.

Учреждения, известные как трастовые банки, которые являются хранителями инвестиций управляющих активами, таких как BlackRock или Fidelity, получили депозиты, когда программа покупки облигаций ФРС выкупила ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, на миллиарды долларов. JPMorgan и Citigroup имеют крупные депозитарные подразделения.

И, конечно же, у мегабанков просто больше всего розничных клиентов в США; обычные люди, у которых мало возможностей потратить деньги, укрываясь дома. Как сообщило в прошлом месяце Бюро экономического анализа США, норма личных сбережений достигла рекордных 33% в апреле. В том месяце личный доход фактически вырос на 10.5% благодаря стимулирующим чекам на сумму 1,200 долларов и пособиям по безработице, которые в некоторых случаях превышали обычный доход рабочего.

Все эти деньги текли на банковские счета. Генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан сказал CNBC в прошлом месяце, что на текущих счетах с балансом менее 5,000 долларов фактически было на 40% больше денег, чем до пандемии.

Мегабанки с их филиалами от берега к побережью полагаются на обильные депозиты как ключевое преимущество в эпоху постфинансового кризиса. Они являются одним из самых дешевых источников финансирования ссуд, помогая отрасли получать рекордную прибыль даже во времена низких процентных ставок.

Однако, по словам Форана, банки, которые будут осторожно кредитовать деньги в разгар рецессии, исчерпывают свои возможности для растущей суммы денег.

«Многие банки говорят:« Откровенно говоря, мы мало что можем сделать с этим прямо сейчас », - сказал он. «У них больше вкладов, чем они знают, что делать».

Если депозитный бум является лишь одним из признаков шагов, предпринятых для уменьшения финансового ущерба от пандемии, еще предстоит увидеть, каковы будут окончательные последствия для исторического разгула правительства в отношении расходов. Некоторые эксперты видят обвал доллара в сочетании с ростом инфляции. Другие видят зарождающийся пузырь на фондовом рынке.

По словам Форана, одно из последствий для вкладчиков будет более немедленным: банки наверняка снизят свои и без того ничтожные процентные ставки, поскольку им не нужно больше ваших денег.

При участии Нейт Раттнер из CNBC.