Рынки приветствуют достоверные экономические данные и игнорируемые цифры по коронавирусам

Рынки выглядели довольно равнодушными к возрождению коронавирусных инфекций. Ежедневные новые случаи выросли до нового максимума выше 200 тыс. Общее количество случаев превысило 11 миллионов, а количество смертей приближается к 530 тысячам. Но трейдерам и инвесторам все равно. Вместо этого, настроения были подняты надеждой на выздоровление, с 3-м кварталом уже началось. Производство ISM в США вернулось к расширению, в то время как заработная плата в несельскохозяйственном секторе выросла на 4.8 млн. Индексы PMI Франции также вернулись в экспансию, в то время как индексы PMI Великобритании стабилизировались. Услуги PMI в Китае даже предполагают сильный рост в будущем.

Позитивные настроения были отражены в NASDAQ и Шанхайской SSE в Китае, но не так сильно в других фондовых индексах. В то время как сырьевые валюты завершили неделю с повышением вместе со стерлингом, австралийский доллар слишком слаб, учитывая недавний рост китайских акций. Евро также оказался одним из самых слабых вместе с долларом и иеной. Рынкам может потребоваться еще несколько недель, чтобы разобраться в согласованном направлении между собой.

Китай Шанхай SSE устроили массовый митинг на восстановление оптимизма

Китайские акции на прошлой неделе провели массовое ралли. Похоже, что растущий оптимизм в отношении уверенного восстановления растет, поскольку как официальные индексы PMI, так и индексы Caixin указывают на фундаментальное усиление услуг. Оптимизм мало что отразился на других рынках, включая валюты. Но так как Китай был первой экономикой, пораженной коронавирусом, он также может стать первым, кто выйдет из-под воздействия. Посмотрим, может ли ралли китайских акций распространиться на другие рынки в третьем квартале.

Сильный прорыв шанхайской SSE сопротивления 3127.16 должен подтвердить завершение среднесрочной коррекционной модели с 3288.45 с тремя волнами до 2646.80. Дальнейший рост следует ожидать до 100% прогноза с 2440.9 до 3288.4 с 2646.8 на 3494.35 в следующем. Это будет ключевым препятствием для индекса, так как он близок к 38.2% отката с 5178.19 до 2440.90 на 3486.54.

NASDAQ продлил рекордный пробег, но восходящий тренд выглядит растянутым

Фондовые индексы США были относительно вялыми, за исключением того, что в NASDAQ наблюдается устойчивая сила. На сокращенной неделе в выходные дни NASDAQ достиг рекордного уровня 1310.36, а затем закрылся на отметке 10207.63. Тем не менее, текущий восходящий тренд выглядит немного растянутым из-за медвежьей дивергенции в дневных MACD и RSI. Он также закрыт до 100% прогноза с 6190.17 до 9838.37 с 6631.42 на 10279.62.

Пробой поддержки 9663.61 должен указывать на то, что запоздалое откат начинается. Тем не менее, NASDAQ столько раз игнорировал призывы к топам. Устойчивая торговля выше 10279.62 проложит путь к прогнозу 138.2% на уровне 11673.23.

Индекс доллара остается в боковых консолидациях

Индекс доллара продолжал колебаться в диапазоне на прошлой неделе. Ценовые движения от краткосрочного дна 95.71 продолжают выглядеть коррекционными. Следовательно, даже в случае другого роста, потенциал роста, вероятно, будет ограничен 38.2% -ным восстановлением с 102.99 до 95.71 на 98.49 или даже ниже на 55-дневной EMA (сейчас на 98.09). Еще одно падение можно увидеть через ключевую поддержку от 95.71 до 94.65 до формирования дна.

Между тем, мы бы повторили весь этот восходящий тренд с 88.25, так как второй этап долгосрочной модели консолидации формы 103.82 должен был завершиться на 102.99 после пропуска ключевого сопротивления 103.82. Устойчивый прорыв 94.65 может проложить путь к поддержке 88.25 следующим.

Золото продолжило восходящий тренд со слабым импульсом

Тенденция к росту золота продолжалась на прошлой неделе, но быстро потеряла импульс после удара 1789.02. Ближайшие перспективы будут оставаться бычьими, пока поддержка 1747.37 держится. Следующая цель будет 61.8% прогноз 1451.16 до 1765.25 с 1670.66 на 1864.76. Тем не менее, рост на рынках риска может привести к снижению цен на золото, и прорыв 1747.37 по крайней мере вызовет откат к 55-дневной EMA (сейчас 1720.28).

Нефть WTI должна скоро начаться коррекция

Несмотря на восстановление на прошлой неделе, мы не изменили наш взгляд на коррекцию нефти WTI. Сейчас оно близко к ключевому сопротивлению 42.05 с явной потерей восходящего импульса в дневном MACD. Прорыв поддержки 36.87 подтвердит и приведет к более глубокому падению до поддержки 34.36 и ниже. Если это произойдет, это может стать тормозом на фондовых рынках и поддержать валюты-убежища.

Консолидационные торги AUD / USD продолжались на прошлой неделе, и прогноз не изменился. Первоначальный уклон остается нейтральным на этой неделе первым. Мы по-прежнему ожидаем, что коррекция от 0.7064 продолжится еще одной падающей ногой. С другой стороны, прорыв уровня 0.6776 приведет к смещению в сторону снижения на 38.2% отката от 0.5506 до 0.7064 на уровне 0.6469. Тем не менее, устойчивый прорыв 0.7064 возобновит весь рост с 0.5506 вместо этого.

В целом, отскок от среднесрочного дна 0.5506 может скорректировать весь долгосрочный нисходящий тренд с 1.1079 (максимум 2011 года). Дальнейшее ралли будет наблюдаться до 55-месячного EMA (сейчас на 0.7310). Это останется предпочтительным случаем, пока он остается выше 55-недельного EMA (сейчас на 0.6734). Устойчивая торговля ниже 55-недельного EMA переключит фокус обратно на минимум 0.5506.

На более долгосрочной картине нет никаких изменений во мнении, что тенденция к снижению с 1.1079 (максимум 2011 года) все еще продолжается. Такой нисходящий тренд может продолжиться до минимума 0.5506 после завершения корректирующего роста оттуда. Тем не менее, устойчивый прорыв 55-месячной EMA (сейчас на 0.7310) повысит вероятность долгосрочного разворота и вернет фокус к ключевому сопротивлению 0.8135.