Австралийский доллар стабильный после РБА, снижение доходности, разнонаправленная динамика по акциям

Доходность мировых казначейских облигаций на этой неделе несколько снизилась, что способствовало вчерашнему восстановлению акций США и Европы. Однако позитивные настроения пока не сильно отражены на сегодняшней азиатской сессии. Распродажа швейцарских франков и иен и, в меньшей степени, евро, похоже, замедляется. Но эти три страны в целом остаются слабыми. Доллар пытается продлить свое восстановление, но изо всех сил пытается набрать обороты против сырьевых валют. Австралийский доллар стабилен после скучного заявления РБА.

С технической точки зрения, нефть марки WTI, похоже, теряет значительную динамику роста прямо перед ключевым сопротивлением 65.43. Фокус снова сосредоточен на поддержке 58.57, и ее прорыв должен подтвердить, по крайней мере, начало краткосрочной коррекции. Это может привести к падению канадского доллара, а также рынков риска в целом. Соответственно, в этом случае мы можем увидеть падение CAD/JPY до уровня поддержки 83.18, что также приведет к началу краткосрочной коррекции.

В Азии в настоящее время Nikkei упал на -0.55%. Индекс HSI в Гонконге снизился на -0.66%. Котировки China Shanghai SSE снизились на -0.99%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.26%. Доходность японских 10-летних JGB снизилась на -0.0189 до 0.138. За ночь индекс DOW вырос на 1.95%. S&P 500 вырос на 2.38%. NASDAQ вырос на 3.01%. Доходность 10-летних бумаг упала -0.014 до 1.446.

РБА остается в силе, восстановление сильнее, чем ожидалось ранее

РБА, как и ожидалось, оставил денежно-кредитную политику без изменений. Денежная ставка и трехлетний целевой показатель доходности удерживаются на уровне 3%. Не изменились также параметры механизма срочного финансирования и программы покупки государственных облигаций. Центральный банк также выполняет обещание «поддерживать весьма благоприятные денежно-кредитные условия до тех пор, пока его цели не будут достигнуты». Ожидается, что условия повышения процентной ставки не будут выполнены «не ранее 0.10 года».

Покупки облигаций были «перенесены на эту неделю, чтобы способствовать нормальному функционированию рынка». Совокупная сумма государственных облигаций на сумму 74 млрд. Австралийских долларов была приобретена в рамках первоначальной программы на 100 млрд. Австралийских долларов. Еще 100 млрд австралийских долларов будут приобретены после завершения текущей программы. И РБА «готов сделать больше, если это будет необходимо».

В глобальном масштабе РБА отметил, что доходность долгосрочных облигаций «значительно выросла за последний месяц». Это «частично отражает повышение ожидаемой инфляции в среднесрочной перспективе до ставок, которые ближе к целевым показателям центральных банков». Движение доходности было связано с волатильностью цен на другие активы, включая обменные курсы, австралийский доллар «остается в верхней части диапазона последних лет».

Восстановление экономики Австралии «идет полным ходом» и было «сильнее, чем ожидалось ранее». Ожидается, что ВВП вырастет на 3.5% как в 2021, так и в 2022 году. Также ожидается, что ВВП вернется к уровню конца 2019 года «к середине этого года». Но давление на заработную плату и цены «снизилось» и, как ожидается, «останется таковым в течение нескольких лет». Ожидается, что ИПЦ составит 1.25% в 2021 году и 1.50% в 2022 году. Ожидается, что инфляция ИПЦ «временно повысится из-за отмены некоторых снижений цен, связанных с COVID-19».

Также в Австралии профицит текущего счета увеличился до 14.5 млрд австралийских долларов в 4 квартале, что выше ожиданий в 13 австралийских долларов. В январе количество разрешений на строительство упало на -19.4% м / м против прогноза -3.0% м / м.

РБНЗ Хоуксби: Мы не торопимся убирать стимул

Заместитель управляющего РБНЗ Кристиан Хоксби заявил сегодня, что центральный банк не спешит отменять денежно-кредитные стимулы. «Рынки стремятся опередить центральные банки, но неизбежно будут неудачные попытки», - сказал он. «И именно поэтому мы наблюдаем некоторую волатильность на рынках облигаций в настоящий момент».

«Наш подход состоит в том, чтобы постоянно напоминать рынкам, что мы собираемся проявить терпение и не торопимся устранять стимулы», - подчеркнул он. Этот комментарий соответствовал заявлению центрального банка на прошлой неделе о сохранении мягкой денежно-кредитной политики в течение длительного периода времени.

Хотя Новая Зеландия открылась раньше, чем многие другие страны, «есть районы, регионы и секторы, которые все еще находятся в затруднительном положении», - сказал Хоуксби.

Также в Новой Зеландии индекс условий торговли вырос на 1.3% в 4 квартале, что соответствует ожиданиям.

Уровень безработицы в Японии не изменился и составил 2.9%, коэффициент занятости улучшился

Уровень безработицы в Японии в январе не изменился и составил 2.9%, что немного лучше ожиданий в 3.0%. Коэффициент доступности вакансий вырос до 1.10 с 1.05. Данные свидетельствуют о том, что количество новых предложений о работе восстанавливается, что приведет к возобновлению восстановления в конце квартала. «Мы не можем отрицать, что влияние пандемии ощущалось, но опасения, что чрезвычайное положение ухудшится (уровень безработицы), не материализовались», - сказал сотрудник МВД.

Капитальные расходы упали на -4.8% в 4 квартале, что намного хуже ожиданий в -2.0%. Это третий квартал подряд после резкого снижения на -10.6% в третьем квартале. Данные утверждали, что рост ВВП в 3 квартале в годовом исчислении может быть пересмотрен в сторону понижения.

Также опубликовано, что денежная база выросла на 19.6% г / г в феврале против ожиданий роста на 20.1% г / г.

Забегая вперед

Розничные продажи Германии и уровень безработицы будут представлены на европейской сессии. Также будет опубликована оперативная информация об индексе потребительских цен еврозоны. Позже в этот же день в центре внимания будет ВВП Канады.

AUD / USD Ежедневный отчет

Daily Pivots: (S1) 0.7722; (P) 0.7755; (R1) 0.7805; Больше…

Внутридневное смещение пары AUD/USD стало нейтральным, поскольку 4-часовой MACD пересекся выше сигнальной линии. Консолидация от 0.8006 может продолжаться. Но в целом прогноз останется бычьим, пока сохраняется поддержка 0.7563. С другой стороны, незначительное сопротивление выше 0.7844 повернет тенденцию к росту для повторного тестирования 0.8006. Прорыв до продолжения более крупного восходящего тренда от 0.5506. Однако решающий прорыв 0.7563 приведет к более глубокой коррекции.

В более широком плане, весь нисходящий тренд от 1.1079 (максимум 2001 года) должен был завершиться уже на 0.5506 (минимум 2020 года). Подъем от 0.5506 может быть либо началом долгосрочного восходящего тренда, либо коррекционным ростом. Реакция на ключевое сопротивление 0.8135 покажет, в каком случае это происходит. Но в любом случае ожидается, что среднесрочное ралли продолжится, пока сопротивление 0.7413 превратится в поддержку.

Обновление экономических показателей