Доллар восстановлен, поскольку распродажа DOW предупреждает о настроениях к риску

На прошлой неделе доллар завершил торги самым сильным курсом, причем некоторые из них удержались из-за поздней распродажи акций США. Иена была второй по величине неприятием риска, в то время как швейцарский франк был недалеко. С другой стороны, товарные валюты в целом упали. Трейдеры проигнорировали «голубиное сужение» РБА и осторожно оптимистичный Банк Канады. Евро также не получил поддержки от перекалибровки PEPP ЕЦБ.

Настроение на риск, вероятно, продолжит стимулировать валютные рынки, по крайней мере, в ближайшей перспективе. В частности, падение индекса DOW в пятницу рассматривается как техническое предупреждение о том, что продолжается более глубокая коррекция. Мы будем следить за развитием рынка и посмотрим, не потянет ли DOW вниз по другим основным индексам. Или сила в сфере технологий и других может помочь остановить падение DOW и, таким образом, ограничить отскок доллара и йены.

Индекс DOW пробил 55-дневную EMA, что стало предупреждением для биржевых быков

Несмотря на то, что события в S&P 500 и NASDAQ по-прежнему оптимистичны, несмотря на откат в пятницу, продолжительное снижение индекса DOW является предупреждением для инвесторов. DOW снова потерял краткосрочный бычий настрой, пробив 55-дневную EMA, а также поддержку 34690.25. Еще рано называть 35631.19 среднесрочной вершиной. Если DOW может быстро подняться выше 55-дневной EMA, недавний восходящий тренд все еще сохранится и достигнет нового рекордного максимума.

Однако риск более глубокой коррекции увеличивается, учитывая состояние медвежьей дивергенции на дневном MACD. Устойчивая торговля ниже 55-дневной EMA на этой неделе, вероятно, расширит падение до уровня поддержки 33741.16. Твердый прорыв будет свидетельствовать о том, что пара уже находится в коррекции к восходящему тренду от 26143.77. В этом случае следующей целью будет восстановление 38.2% от 26143.77 до 35631.19 на уровне 32006.99, что немного ниже 55-недельной EMA.

DXY восстановился перед поддержкой 91.78, сохраняя потенциал роста

Индекс доллара восстановился перед поддержкой 91.78 на прошлой неделе, поддерживая некоторый бычий настрой в краткосрочной перспективе. Есть перспектива продолжения роста с 89.53 до 93.72, особенно если настроения к риску ухудшатся. Но в целом мы все еще немного поддерживаем паттерн 89.20 как трехволновую модель консолидации. Следовательно, восстановление на 38.2% от 102.99 до 89.20 на 94.46 является серьезным препятствием для DXY, которое необходимо преодолеть, чтобы превратить среднесрочный прогноз в оптимистичный.

С другой стороны, прорыв поддержки 91.78 или отклонение на 94.46 в случае дальнейшего роста будет означать, что весь нисходящий тренд от 102.99 (максимум 2020 года) готов возобновиться до уровня 89.20 и, возможно, до 88.25 (минимум 2018 года).

EUR / GBP падает, несмотря на перекалибровку PEPP ЕЦБ

Ключевыми выводами заседания ЕЦБ на прошлой неделе было, во-первых, гибкое прекращение предварительной загрузки активов PEPP. Президент Кристин Лагард подчеркнула, что она «не сужается», и предупредила, что еврозона «не из леса». Во-вторых, совет признал более стойкое инфляционное давление.

Но быки по евро не были удовлетворены результатом падения единой валюты в европейских кроссах. Развитие EUR / GBP свидетельствует о том, что отскок от 0.8448, возможно, уже завершился на 0.8612, при условии медвежьей дивергенции на 4-часовом MACD. Он также вернулся ниже плоской 55-дневной EMA. Более глубокое падение говорит в пользу аккуратного срока, по крайней мере, для повторного тестирования минимума 0.8448. Кроме того, при неизменном сопротивлении 0.8668 среднесрочное снижение в конечном итоге может продолжиться до минимума 0.8448.

CAD упал, несмотря на осторожный оптимизм Банка Канады

Сообщение BoC было на самом деле осторожно оптимистичным после того, как политика оставалась неизменной. Есть некоторые предположения, что Банк Канады возобновит снижение до 1 млрд канадских долларов в неделю на октябрьском заседании. Губернатор Тифф Маклем также проложил путь перехода к фазе «реинвестирования», поддерживая примерно стабильные объемы облигаций. Данные о вакансиях в Канаде за август также были надежными. Но луни последовали более низкому общему настрою к риску.

Отскок USD / CAD свидетельствует о том, что откат от 1.2947 мог уже завершиться на уровне 1.2492. Это произошло после хорошей защиты структурной поддержки 1.2421 при некоторой помощи со стороны 55-дневной EMA. Развитие событий говорит о том, что рост с 1.2005, вероятно, еще не закончился. Ближайшее внимание на этой неделе будет обращено на временную вершину 1.2760. Прорыв в этой зоне подтвердит краткосрочный бычий настрой и сначала приведет к повторному тестированию 1.2947, а затем, вероятно, возобновит рост с 1.2005.

AUD / JPY следует за снижением риска после голубиного сужения РБА

Решение РБА было неоднозначным, поскольку он сохранил план по сокращению покупок активов до 4 млрд австралийских долларов в неделю. Но программа QE была продлена «как минимум до середины февраля 2022 года». Центральный банк выразил оптимизм в отношении того, что вспышка Дельты только задержит, но не подорвет восстановление. Тем не менее, экономика вернется на свой путь «до Дельты» только во втором полугодии 2 года.

AUD / JPY также последовала за снижением общих рисков в пятницу. Развитие событий предполагает, что падение с 82.01 все еще продолжается. В ближайшее время внимание сосредоточено на 38.2% откате от 77.88 до 82.01 на 80.43. Прорыв там будет свидетельствовать о том, что отскок от 77.88 действительно завершился после отклонения от 55-дневной EMA. Это также может подготовить почву для возобновления более значительного падения с 85.78 до минимума 77.88.

USD / JPY на прошлой неделе оставалась в диапазоне 109.10 / 110.79, и прогноз не изменился. С другой стороны, прорыв 110.79 возобновит отскок от 108.71 до повторного тестирования максимума 111.65. С другой стороны, прорыв 109.10 сначала нацелит на поддержку 108.71. Твердый прорыв приведет к возобновлению снижения с 111.65 и следующей цели восстановления на 38.2% на 102.58 до 111.65 на 108.18.

В целом, среднесрочные перспективы остаются нейтральными с сохранением сопротивления 111.71. Паттерн от 101.18 все еще может продолжиться с еще одним падающим шагом. Устойчивая торговля ниже 55-дневной EMA приведет к более глубокому падению до поддержки 107.47 и ниже. Тем не менее, сильный прорыв сопротивления 111.71 подтвердит завершение коррекционного снижения от 118.65 (максимум 2016 года). Затем следует ожидать дальнейшего роста до 114.54, а затем до сопротивления 118.65.

В долгосрочной перспективе рост от долгосрочного дна 75.56 (минимум 2011 г.) до 125.85 (максимум 2015 г.) рассматривается как импульсивный шаг, и это мнение не изменилось. Ценовые действия от 125.85 рассматриваются как коррекционная модель, которая все еще может продолжаться. В случае более глубокого падения, падение должно быть ограничено 61.8% откатом от 75.56 до 125.85 на 94.77. Ожидается, что восходящий тренд от 75.56 возобновится на более позднем этапе и поднимется выше зоны сопротивления 135.20 / 147.68.