Продажи иены ускорились из-за сильного роста цен на энергию и сырьевые товары

Распродажа иены на прошлой неделе ускорилась довольно резко на фоне роста цен на сырьевые товары и энергоносители. На этот раз доллар также оказался под давлением из-за снижения доходности казначейских облигаций и позднего ралли акций. Евро был не за горами, так как находился под давлением распродажи кроссов. С другой стороны, сырьевые валюты в целом выросли, во главе с киви и австралийцем. Стерлинг также укрепился, чему способствовали растущие слухи о скором повышении ставок Банком Англии.

Как отмечалось ранее, фондовые индексы США, вероятно, готовы возобновить долгосрочный восходящий тренд. Промышленный металл, такой как медь, также может стать причиной прорыва вверх. Подобные события будут продолжать оказывать сильное понижательное давление на иену, одновременно поднимая сырьевые валюты. Однако потенциал роста доллара может быть ограничен, поскольку рост доходности теряет темпы.

Индекс DOW готов возобновить долгосрочный восходящий тренд до максимума 35631

Запоздалое повышение индекса DOW на прошлой неделе предполагает, что он наконец уверенно преодолел 55-дневную EMA. Сейчас мы рассматриваем ценовое движение от 35091.56 как трехволновую модель консолидации, которая должна была завершиться на отметке 33613.04 после достижения среднесрочной поддержки канала. То есть долгосрочный восходящий тренд от 18213.65 (минимум 2020 года), вероятно, готов возобновиться.

Повторное тестирование максимума 35631.19 должно произойти довольно скоро. Устойчивый прорыв подтвердит наш бычий взгляд. Следующей целью станет проекция 61.8% от 26143.77 до 35091.56 с 3361.03 до 39142.76. Такое развитие событий может спровоцировать более взрывную распродажу иены.

Доходность 10-летних облигаций все еще находится на пути к повторному тестированию максимума 1.765, но признаков прорыва пока нет.

Доходность 10-летних облигаций потеряла импульс после достижения отметки 1.617 на предыдущей неделе и перешла в консолидацию на прошлой неделе. Но на данный момент нет никакой угрозы краткосрочному восходящему тренду, поскольку поддержка 1.463 сохраняется. По-прежнему ожидается дальнейший рост, и прорыв уровня 1.617 достигнет максимума 1.765. На данный момент неясно, сможет ли TNX подняться выше 1.765. Или прорыв поддержки 1.1463 расширит коррекционную модель от 1.765 еще одним нисходящим этапом. Общая сила доллара может быть ограничена, если акции продолжат расти, но TNX ограничен уровнем 1.765.

Медвежья дивергенция дневного MACD предполагает более глубокий откат индекса доллара

На прошлой неделе индекс доллара поднялся до 94.56, но не смог удержаться выше 38.2% от 102.99 до 89.20 на отметке 94.46. Отступление оттуда пока незначительное, чему способствует слабость евро и иены. Но состояние медвежьей дивергенции на дневном MACD повышает вероятность более глубокого отката или даже разворота. С другой стороны, прорыв 55-дневной EMA (теперь 93.21) должен подтвердить краткосрочное достижение вершины и привести к более глубокому падению к поддержке 91.94.

Тем не менее, устойчивый прорыв 94.46 несет в себе более бычий смысл. То есть рост от 89.20 уже разворачивает весь нисходящий тренд от 102.99 (максимум 2020 года). В этом случае более сильное ралли будет наблюдаться до 61.8% восстановления 97.72 и, возможно, выше.

Нефть WTI продолжает восходящий тренд, медь скоро пробьется

Сильный восходящий тренд нефти марки WTI продолжился на прошлой неделе, достигнув отметки 82.66. Прогноз будет оставаться оптимистичным до тех пор, пока сохраняется краткосрочная поддержка 74.96. WTI должна достичь прогноза 61.8% от 33.64 до 76.98 с 61.74 до 88.52 на следующем уровне.

Промышленные металлы также догоняют рынок. Сильное ралли меди на прошлой неделе свидетельствует о том, что консолидация треугольника от 4.888 уже завершилась на отметке 4.010 после получения поддержки от 55-недельной EMA. Судя по текущей динамике, прорыв максимума 4.888 должен произойти довольно скоро. В этом случае восходящий тренд от 1.9725 возобновится и достигнет прогноза 61.8% от 1.9725 до 4.888 с 4.010 на 5.808. Развитие добычи нефти и меди не благоприятствует удержанию инфляции под контролем.

Прорыв вверх CAD/JPY и NZD/JPY, вскоре последует и AUD/JPY.

Кросс-сырьевые иены, очевидно, являются лидерами в этом месяце на фоне роста цен на сырьевые товары и энергоносители, роста доходности глобальных казначейских облигаций и сопротивления настроений инвесторов.

Пара CAD/JPY преодолела максимум 91.16 и возобновила восходящий тренд с 73.80 (минимум 2020 года). Действительно, прорыв долгосрочного сопротивления 91.62 (максимум 2017 года) также предполагает, что падение с 106.48 (максимум 2014 года) завершилось тремя волнами до 73.80. Ближайшие перспективы теперь останутся бычьими, пока сохраняется поддержка 90.89. Дальнейший рост следует ожидать до прогноза 61.8% от 73.80 до 91.16 с 84.65 до 95.37 на следующем уровне.

Затем пара NZD/JPY пробила максимум 80.17 и возобновила восходящий тренд с 59.49 (минимум 2020 года). Ближайшие перспективы останутся бычьими до тех пор, пока сохраняется поддержка 78.63. Дальнейший рост следует ожидать сначала до сопротивления 83.90. Уверенный прорыв сюда также подтвердит, что падение от 94.01 (максимум 2014 года) завершилось тремя волнами до 59.49. Затем NZD/JPY должна достичь прогноза 61.8% от 59.49 до 80.17 с 74.54 до 89.17 на следующем этапе.

Пара AUD/JPY продолжает отставать, но, тем не менее, продолжает следовать по пути CAD/JPY и NZD/JPY и вскоре должна пробить максимум 85.78. В этом случае восходящий тренд от 59.85 (минимум 2020 года) должен возобновиться сначала до долгосрочного сопротивления 90.29. Устойчивый прорыв этого уровня должен подтвердить, что все снижение от 105.42 (максимум 2013 года) завершилось тремя волнами до 59.85. Следующей целью будет прогноз 61.8% от 59.85 до 85.78 с 77.88 до 93.90.

Отскок пары GBP/USD от 1.3410 на прошлой неделе продолжился выше и расширился до 55-дневной EMA. На этой неделе первоначальный уклон сохраняется на восходящем уровне до ключевого структурного сопротивления 1.3912. Прочный прорыв будет означать, что коррекция от 1.4248 завершилась тремя волнами вниз до 1.3410. После этого можно будет ожидать дальнейшего роста и повторного тестирования максимума 1.4248. Однако, с другой стороны, прорыв поддержки 1.3567 повернет тенденцию обратно в сторону снижения и приведет к минимуму 1.3410.

В более широком плане структура падения от 1.4248 предполагает, что это коррекция только к восходящему тренду от 1.1409 (минимум 2020 года). Хотя пока нельзя исключать более глубокое падение, падение должно быть сдержано 38.2%-ным восстановлением от 1.1409 до 1.4248 на отметке 1.3164, по крайней мере, с первой попытки, чтобы вызвать отскок. При восходящем тренде уверенный прорыв ключевого сопротивления 1.4376 (максимум 2018 года) усилит вероятность долгосрочного бычьего разворота. Однако продолжительная торговля ниже 1.3164 возродит некоторый медвежий настрой в среднесрочной перспективе и нацелит на 61.8%-ное восстановление на отметке 1.2493.

В более долгосрочной перспективе, долгосрочное дно должно находиться на отметке 1.1409 при условии бычьей конвергенции в месячном MACD. Рост оттуда приведет к нацеливанию на восстановление на 38.2% от 2.1161 до 1.1409 на 1.5134. Реакция оттуда покажет, является ли рост от 1.1409 только коррекцией или переходом в долгосрочный восходящий тренд.