Доллар слабеет, несмотря на хорошие данные о работе ADP, евро следует импульсу

Доллар торгуется с худшей динамикой за день и не получает поддержки со стороны надежных данных ADP о занятости в частном секторе. Доллар США несколько ослаблен продолжительным снижением доходности базовых облигаций США. С другой стороны, евро поддерживается растущей доходностью облигаций Германии после того, как потребительская инфляция достигла самого высокого уровня за более чем 40 лет. Тем не менее, евробыки по-прежнему не слишком заинтересованы в том, чтобы подтолкнуть его выше, поскольку надежда на прекращение огня в России остается под вопросом. Иена сегодня является самой сильной, пытаясь продлить восстановление.

С технической точки зрения, мы бы повторили, что некоторые краткосрочные уровни сопротивления необходимо уверенно преодолеть, прежде чем евро сможет доказать свою основную силу. уровни включают поддержку 1.1120, ставшую сопротивлением в EUR/USD, структурное сопротивление 0.8476 в EUR/GBP и сопротивление 1.0400 в EUR/CHF. Что касается доллара, то ему, вероятно, придется дождаться отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе, чтобы получить шанс на восстановление.

В Европе на момент написания индекс FTSE вырос на 0.02%. DAX снизился на -1.64%. CAC снизился на -1.10%. Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 0.051 до 0.683. Ранее в Азии Nikkei упал на -0.80%. HSI Гонконга вырос на 1.39%. Китай Шанхайская SSE выросла на 1.96%. Акции Singapore Strait Times выросли на 0.25%. Доходность 10-летних японских облигаций JGB упала на -0.0328 до 0.220.

Количество рабочих мест в США от ADP выросло на 455 тыс., общий рост

Занятость в частном секторе США от ADP выросла на 455 тысяч в марте, что немного выше ожиданий в 450 тысяч. По размеру компаний малый бизнес добавил 90 тысяч рабочих мест, средний бизнес — 188 тысяч, крупный бизнес — 177 тысяч. По секторам количество рабочих мест в сфере производства товаров выросло на 79 тысяч, а рабочих мест в сфере услуг — на 377 тысяч.

«Рост рабочих мест в марте был широкомасштабным во всех секторах, что способствовало созданию почти 1.5 миллиона рабочих мест в первом квартале 2022 года», — сказала Нела Ричардсон, главный экономист ADP. «Предприятия нанимают сотрудников, особенно среди поставщиков услуг, у которых было больше всего возможностей компенсировать потери из-за ранней пандемии. Однако нехватка рабочей силы остается препятствием для дальнейшего роста в отраслях, ориентированных на потребителя».

ЕЦБ Лагард подчеркивает принципы факультативности, постепенности и гибкости

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в своем выступлении, что экономические последствия войны в Украине — это «шок предложения», который «одновременно усиливает инфляцию и снижает экономический рост». Три основных фактора, вероятно, приведут к росту инфляции, включая узкие места в энергетике, продовольствии и производстве.

Война также несет в себе «значительные риски» для экономического роста, подразумевающие потерю 150 миллиардов евро в экономике за один год. Конфликт также «подрывает доверие», по крайней мере, по двум каналам. Во-первых, домохозяйства становятся более пессимистичными и сокращают расходы. Во-вторых, вероятно, пострадают инвестиции в бизнес.

Что касается ЕЦБ, Лагард сказала, что лучший способ справиться с этой неопределенностью — это подчеркнуть «принципы опциональности, постепенности и гибкости». Опциональность означает, что если поступающие данные подтвердят, что среднесрочная инфляция не ослабнет после окончания чистых покупок активов, соглашение будет заключено в третьем квартале. Но ЕЦБ также готов пересмотреть график чистых покупок активов с точки зрения размера и/или продолжительности. Постепенность означает, что корректировки процентной ставки произойдут «некоторое время» после завершения чистых покупок и будут постепенными. Гибкость означает, что ЕЦБ будет использовать свой инструментарий для обеспечения равномерного распространения политики во всех частях еврозоны.

Экономические настроения в еврозоне упали до 108.5, в ЕС - до 107.5.

Индикатор экономических настроений в еврозоне упал с 113.9 до 108.5 в марте. Доверие в отрасли упало с 14.1 до 10.4. Доверие к услугам выросло с 12.9 до 14.4. Потребительское доверие упало с -8.8 до -18.7. Доверие в розничной торговле упало с 5.5 до 0.2. Доверие к строительству снизилось с 9.9 до 9.8. Индикатор ожиданий занятости упал со 116.4 до 115.5.

Экономические настроения в ЕС упали со 112.8 до 107.5. Среди крупнейших экономик ЕС индекс ESI резко упал во Франции (-7.1), Испании (-6.5), Германии (-4.3) и, в меньшей степени, в Польше (-3.0) и Италии (-2.6). немного потеплела в Нидерландах (+0.5).

Швейцарский KOF упал до 99.7, восстановление омрачено войной в Украине

Швейцарский экономический барометр KOF упал со 105 до 99.7 в марте, что хуже ожиданий в 101.0. Индекс сейчас немного ниже своего долгосрочного среднего значения.

В KOF заявили: «Восстановление экономических последствий пандемии сейчас омрачено войной в Украине. В целом в ближайшем будущем можно ожидать умеренного развития швейцарской экономики».

«Снижение связано в первую очередь с показателями производственного сектора, за которыми следуют показатели частного потребления. Остальные показатели, включенные в барометр, практически не показывают изменений».

Банк Японии увеличивает объем покупок JGB, чтобы защитить ограничение доходности

Банк Японии объявил об увеличении размера покупок JGB, чтобы защитить 10-летний предел доходности, введенный в соответствии с контролем кривой доходности.

Сегодня объем покупки JGB со сроком погашения от 3 до 10 лет увеличился на общую сумму с 450 млрд иен до 1325 млрд иен. Он дополнительно купит JGB на сумму 150 млрд иен со сроком погашения от 10 до 25 лет и 100 млрд иен со сроком погашения более 25 лет.

«Банк Японии увеличит количество дат аукционов и объем прямых покупок JGB по мере необходимости, принимая во внимание рыночные условия», — говорится в заявлении Банка Японии.

По данным Японии, розничные продажи упали на -0.8% в феврале, что хуже ожиданий -0.3% в годовом сопоставлении.

Деловое доверие Новой Зеландии ANZ выросло до -41.9, инфляционные ожидания снова выросли

Деловое доверие Новой Зеландии ANZ выросло с -51.8 до -41.9 в марте. Прогноз собственной активности вырос с -2.2 до 3.3. Если посмотреть на некоторые детали, экспортные намерения выросли с 0.9 до 7.9. Инвестиционные намерения выросли с 4.5 до 5.2. Намерения трудоустройства выросли с 2.3 до 12.3. Ценовые намерения выросли с 74.1 до 80.5. Стоимостные ожидания выросли с 92.0 до 95.9. Инфляционные ожидания выросли с 5.29 до 5.51.

В ANZ заявили: «Поскольку инфляционное давление сейчас настолько экстремально, а доверие к РБНЗ по таргетированию инфляции находится под угрозой, повышение ставок идет полным ходом – мы прогнозируем повышение на 50 б.п. как в апреле, так и в мае.

«Это вполне может быть трудный путь, но поддержание среднесрочной стабильности цен — лучший вклад, который денежно-кредитная политика может внести в общие экономические перспективы Новой Зеландии с этой очень трудной отправной точки».

Также в Новой Зеландии количество разрешений на строительство в феврале выросло на 10.5% м/м.

Среднесрочный прогноз EUR / USD

Дневные развороты: (S1) 1.0992; (Р) 1.1064 (Р1) 1.1159; Более…

Внутридневное смещение пары EUR/USD слабо направлено вниз с упором на поддержку на отметке 1.1120, которая превратилась в сопротивление. Устойчивый прорыв будет свидетельствовать о том, что он, по крайней мере, корректирует снижение от 1.2265. Затем следует ожидать дальнейшего роста до 38.2% восстановления от 1.2265 до 1.0805 на уровне 1.1363. Однако, с другой стороны, прорыв поддержки 1.0943 возобновит краткосрочный медвежий настрой и приведет к повторному тестированию минимума 1.0805.

В более широком плане ожидается, что снижение с 1.2348 (максимум 2021 г.) продолжится до тех пор, пока держится уровень сопротивления 1.1494. Твердый прорыв 1.0635 (минимум 2020 г.) повысит вероятность возобновления долгосрочного нисходящего тренда и нацелит на повторное тестирование уровня 1.0339 (минимум 2017 г.) следующим образом. Тем не менее, прорыв уровня 1.1494 сохранит среднесрочный нейтральный прогноз и в первую очередь расширит диапазон торговли в краткосрочной перспективе.

Обновление экономических показателей