На прошлой неделе евро показал худшие результаты из-за растущих опасений по поводу более глубокой и продолжительной рецессии. Распродажа единой валюты также привела к падению швейцарского франка, который оказался вторым по величине.
Первоначально на фунт стерлингов оказала давление стабилизация после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил об уходе в отставку после очередного скандала. Но иена была еще слабее из-за восстановления доходности американских эталонов. Трагическую смерть бывшего премьер-министра Японии Синдзо Абэ оплакивали, но это не повлияло на рынки.
С другой стороны, доллар подскочил вокруг широкой полосы благодаря надежным экономическим данным. Но австралиец был немного сильнее, а киви не так далеко. Канадский доллар завершился разнонаправленно.
Евро в широкой распродаже, EUR/USD приближается к паритету
На прошлой неделе общее падение евро возобновилось и приблизилось к паритету по отношению к доллару. Спусковым крючком возобновившейся распродажи стал газовый и энергетический кризис на фоне затянувшегося вторжения России в Украину. Европе грозит более продолжительная и глубокая рецессия, чем другим крупным экономикам.
Мрачные перспективы связывают руки ЕЦБ в нормализации денежно-кредитной политики для борьбы с инфляцией. ЕЦБ ясно, что в этом месяце он поднимется на 25 б.п. Но к концу июля ФРС должна была доставить еще 75 базисных пунктов, доведя процентную ставку до 2.25-2.50% по сравнению с 0-0.25% в начале года. Другие крупные центральные банки, даже ШНБ, за исключением Банка Японии, уже начали цикл ужесточения.
В то же время еврозона сталкивается с риском усиления фрагментации. Затраты по займам стран еврозоны с большим количеством долгов могут выйти из-под контроля из-за ужесточения политики ЕЦБ. Подробностей об инструментах ЕЦБ по борьбе с фрагментацией нет. До того, как эти инструменты окажутся эффективными, возможности для быстрой нормализации политики ЕЦБ останутся ограниченными.
Долгосрочный нисходящий тренд EUR/USD с 1.6039 (максимум 2008 г.) наконец возобновился, пробив 1.0339 (минимум 2017 г.). Начальная цель 61.8% проекции 1.3993 до 1.0339 от 1.2348 до 1.0090 уже достигнута. На этом уровне может быть некоторая поддержка, которая вызовет отскок. Но, со среднесрочной точки зрения, устойчивый прорыв уровня сопротивления 1.773 необходим, чтобы стать первым признаком дна. В противном случае риск будет сильно снижаться. Устойчивая торговля ниже 1.0090 и паритета могут привести к дальнейшему ускорению снижения к 100%-ному прогнозу на уровне 0.8694.
Резкое падение EUR/GBP на прошлой неделе свидетельствует о том, что отскок от 0.8201 завершился на 0.8720. Откат на 38.2% от 0.9499 до 0.8201 на 0.8697 поддерживает среднесрочный медвежий настрой. Это подтверждается коррекционной структурой движения цены от 0.8201 и, вероятно, отклонением от 55-месячной EMA. Риск теперь будет оставаться на стороне снижения, пока держится сопротивление 0.8720. Твердый прорыв 0.8201 нацелит на 61.8% откат от 0.6935 до 0.9499 на 0.7917, либо как коррекцию к росту с 0.6935 (минимум 2015 г.), либо как третью часть модели с 0.9799 (максимум 2009 г.).
Подобно EUR/GBP, коррекционный отскок EUR/AUD от 1.4318 мог завершиться на 1.5396 после того, как поддержка на уровне 1.5354 превратилась в сопротивление. Прорыв поддержки 1.4759 еще больше подтвердит медвежий настрой. Когда это произойдет, пара EUR/AUD должна быть готова возобновить нисходящий тренд с 1.9799 (максимум 2020 г.) к 61.8%-ной проекции 1.9799 до 1.5250 с 1.6434 на 1.3623, что близко к долгосрочной поддержке 1.3624 (минимум 2017 г.).
Индекс доллара продолжает восходящий тренд, 108.43 может ограничить рост
Восходящий тренд индекса доллара также возобновился на прошлой неделе и достиг отметки 107.78. Сейчас он стоит перед важным долгосрочным уровнем прогноза, 61.8%, проекцией 72.69 до 103.82 с 89.20 до 108.43. На этом уровне может возникнуть некоторое сильное сопротивление, чтобы ограничить потенциал роста с первой попытки. Но прогноз останется оптимистичным, пока держится поддержка на уровне 101.29. Чтобы преодолеть отметку 108.43, доллару потребуется дополнительная помощь за счет роста доходности казначейских облигаций и продолжительного отказа от риска. Возможно, в ближайшее время этого еще не произойдет. Тем не менее, уверенный прорыв уровня 108.43, который будет сопровождаться устойчивым прорывом паритета EUR/USD, подготовит почву для 100% прогноза на уровне 120.33, что близко к 121.02 (максимум 2001 года).
10-летняя доходность для продолжения боковой консолидации
Что касается доходности 10-летних облигаций, то она сильно подскочила после падения до 2.746 на прошлой неделе. Первая часть модели консолидации от 3.483 должна быть завершена, и дальнейшее ралли в краткосрочной перспективе является умеренно благоприятным. Но потенциал роста должен быть ограничен отметкой 3.483, чтобы привести к очередному снижению. Тем не менее, даже в этом случае снижение должно быть ограничено уровнем 2.709, что близко к 38.2%-ному откату от 1.343 до 3.483 на уровне 2.665. Возобновление восходящего тренда должно произойти на более позднем этапе.
Еженедельный обзор USD/CHF
Отскок USD/CHF от 0.9493 продолжился на прошлой неделе. В разработке утверждается, что модель консолидации от максимума 1.0063 уже завершилась тремя волнами вниз к 0.9493. На этой неделе первоначальная предвзятость остается положительной, так как сначала был повторно протестирован уровень 1.0063. Решающий прорыв возобновит восходящий тренд. С другой стороны, прорыв второстепенной поддержки 0.9670 ослабит этот бычий настрой и сначала нейтрализует внутридневной уклон.
В целом среднесрочный восходящий тренд от 0.8756 (минимум 2021 г.) все еще продолжается. Следующая цель — 1.0342 (максимум 2016 года). Устойчивый прорыв возобновит долгосрочный восходящий тренд с 0.7065 (минимум 2011 г.). Это будет предпочтительным вариантом до тех пор, пока 0.9471 сопротивление превратилось в поддержку.
В долгосрочной перспективе текущее развитие событий свидетельствует о том, что коррекция от 1.0342 (максимум 2016 г.) уже завершилась на уровне 0.8756 (минимум 2020 г.). Рост с 0.7065 (минимум 2011 г.) может быть готов к возобновлению. Твердый прорыв 1.0342 подтвердит и нацелит 38.2% откат от 1.8305 (максимум 2000 года) до 0.7065 на 1.1359.
Signal2forex.com - лучшие форекс роботы и сигналы
