Te zaloge Dow - vključno z Goldman Sachs - dobijo velike obrestne mere

V zadnjem času se je povečala obrestna mera, pri čemer se je v skoraj sedemletnih letih stopnja hitrega tečaja ameriške 10-letne ameriške obrestne mere zmanjšala. Nekatere zaloge imajo evidenco o močnih donosih, ko stopnje rastejo.

Donos je v sredo prvič po 3.1-u presegel odstotek 2011-a. Vlagatelji so prodajali podjetje Treasurys (cene se spreminjajo v donosnost), ker se bojijo, da bi naraščajoča inflacija lahko povzročila, da bo zvezna rezerva pospešila monetarno politiko hitreje, kot se pričakuje na trgu.

Če se stopnje v naslednjih treh mesecih še naprej povečujejo, so bili odkupi delnic Dow Jonesovih industrijskih povprečnih članov Goldman Sachs, Microsoft in Visa dobičkonosna prodaja. Te tri delnice so v povprečju v obdobju treh mesecev, ko se stopnje povečujejo, vrnile vsaj povprečje 12.1, v skladu s podatki iz orodja za analizo hedge skladov Kensho.

Apple in JP Morgan Chase sta tudi veliki zmagovalci, ko so se stopnje zvišale, povprečna donosnost 11.8 odstotkov in 10.9 odstotek v treh mesecih. Dow, medtem, povprečje donosov 4.8 odstotkov.

(CNBC Kensho iskalnik je uporabil iShares 20 + Leto zakladniške obveznice ETF kot posrednik za trg obveznic. Iskanje je preučevalo obdobja, ko je ta ETF padel več kot 5 odstotek v treh mesecih. Ker so cene obveznic v nasprotju s donosi obveznic, povezano z okoljem naraščajočih cen.)

Medtem sta General Electric in Walmart med zaostajajočimi zalogami Dow, ko tečaji poskočijo. Podatki Kensho kažejo, da GE v trimesečnih obdobjih naraščajočih stopenj v povprečju izgubi 1 odstotek, medtem ko Walmart v povprečju dosega 0.3 odstotka rasti. American Express, Coca-Cola in Procter & Gamble v povprečju prinašajo donos najmanj 1.7 odstotka, kar je pod povprečjem Dowa med donosnimi rastmi.

Razkritje: NBCUniversal je bil manjšinski vlagatelj v Kensho, preden je podjetje prevzelo S&P.