V ZDA se udeleženci na trgu večino pozornosti osredotočajo na tri indekse - S&P 500, Industrijski indeks Dow Jonesin Nasdaq 100. Ti indeksi so seveda zelo povezani med seboj, saj sledijo podjetjem, ki jih prizadene isti poslovni cikel in drugi pomembni makroekonomski dejavniki.
Poleg tega je nekaj zalog, ki so vključene v "veliko trojko". Na primer, tehnološki velikan Apple Inc. (AAPL) je sestavni del vseh treh. Vendar pa obstajajo velike razlike med Dow in Nasdaq ter S&P 500 - na primer število in vrsta delnic, vključenih v posamezni indeks, in način izračuna vrednosti indeksa.
Kako se izračunajo Dow Jones, Nasdaq in S&P 500?
O S&P 500, ki ga je Standard & Poor's ustvaril leta 1962, predstavlja najširše merilo ameriškega gospodarstva med tremi glavnimi indeksi. Vrednost indeksa se izračuna tako, da se vsako podjetje ponderira glede na njegovo tržno kapitalizacijo, nato pa se za delitev končne vrednosti uporabi delitelj, ki ga določi S&P. Preprost izračun je tak: vsota tržne kapitalizacije vseh vključenih delnic, deljena z deliteljem ali skupno tržno kapitalizacijo / deliteljem.
O Industrijski indeks Dow Jones, pogosto imenovan tudi "Dow", je najstarejši indeks iz leta 1896 in je najbolj znan po vsem svetu. Dow predstavlja 30 velikih kapitalskih zalog, kot jih je določil Wall Street Journal. Za razliko od S&P 500 in Nasdaq 100 je utež za vsako komponento v industrijskem povprečju Dow Jones razvrščena po tečaju delnice, nato pa se za ustvarjanje končne vrednosti uporabi delitelj.
O Nasdaq 100 je najmlajši od treh indeksov, ki so začeli trgovati z 1985. Predstavlja največje nefinančne družbe, ki kotirajo na borzi Nasdaq in se na splošno štejejo kot tehnološki indeks glede na težko težo, dodeljeno tehnološkim podjetjem. Nasdaq 100 temelji na tržni kapitalizaciji svojih komponent.
Trgovske razlike med Dow Jonesom, S&P 500 in Nasdaqom
Kljub tesni korelaciji med glavnimi ameriškimi indeksi imajo vsak svojo "osebnost" glede tega, kako trgujejo, zaradi različnega sestava posameznih indeksov in pomembnosti nekaterih podjetij in skupin podjetij (sektorjev). Na S&P 500 vsak dan najmanj vpliva katera koli posamezna zaloga, saj je sestavljena iz toliko imen. Glede na to obstaja nekaj sektorjev, ki imajo najbolj pomemben indeks.
Največji vozniški sektor se je v preteklih letih spremenil, saj so različni sektorji med različnimi poslovnimi ciklusi precej nadpovprečni ali slabši. Na primer, nazaj v 1970s oil sektor je bil največji, na vrhu tehnološkega mehurčka 2000 je bila tehnologija, pred krizo 2008 pa Financials, in trenutno (2018) je Informacijska tehnologija (IT), ki predstavlja masno vrednost 26%.
Na drugi strani pa ima Dow, ki ima le staleže 30, bolj učinkovito vplivala uspešnost posameznih zalog. Kot stoji, najvišje zaloge 10 predstavljajo več kot 50% vrednosti Dow-a, zaradi česar je enostavno videti, kako močno vplivajo močna nihanja cen v le nekaj tickerjih.
Nasdaq 100 je širši od Dow-a v številnih sestavnih delih, vendar je vpliv manjše skupine zalog še bolj izrazit. Najboljše zaloge 10 v računu Nasdaq 100 predstavljajo več kot 50% indeksa, pri čemer 90% indeksa predstavlja manj kot polovico vrednosti indeksa. Zaradi tega je indeks zelo težek in zelo občutljiv na cenovna nihanja v izbranih nekaj delnicah.
Omeniti velja, da je letni čas, ko običajno opazimo največjo neskladnost med utežmi indeksov, vsako sezono zaslužkov, saj podjetja poročajo o svojih rezultatih in se odzivajo na močna nihanja cen. Znano je, da imata bolj koncentrirana Dow in Nasdaq 100 v teh obdobjih večje vrzeli čez noč kot širši S&P 500.
PRIPOROČILA
Ustvarili smo inovativno VISOKI DOBIČEK robot,
Priporočamo naše NAJBOLJŠI ROBOT FOREXVPORTFOLIO v11, ki ga že uporabljajo trgovci po vsem svetu in vedno znova uspešno ustvarjajo neomejene dobičke.
Za začetnike in izkušene trgovce!
Ti lahko GLEJTE PRENOS V ŽIVO wto je naš uspeh pri trgovanju na forexu
Glavne razlike med Dow, Nasdaq in S&P 500: razčlenitev ponderjev
Razlike v volatilnosti
Kar zadeva nestanovitnost, je Dow Jones običajno najmanj nestabilen od treh glavnih indeksov, saj so številne komponente počasnejšega gibanja, podjetja z modrimi čipi, kot so Boeing Company, United Healthcare in 3M Company. Nasdaq 100 je najbolj nestanoviten od treh, predvsem zaradi visoke koncentracije v bolj tveganih, hitro rastočih podjetjih, kot so Facebook, Amazon in Alphabet (Google). Volatilnost S&P 500 je običajno nekje med obema.
Vključevanje različnih indeksov v trgovinsko strategijo
Indeksi se ne razlikujejo od vseh drugih razredov sredstev, pri čemer udeleženci na trgu uporabljajo različne vrste analiz kot so temeljni in tehnični oblikovati svoja stališča. Dolgoročnejši vlagatelji pogosto dajejo velik poudarek temeljni analizi, medtem ko kratkoročni in srednjeročni trgovci (vključno z dnevnimi trgovci) dajejo velik poudarek tehnični analizi.
Obstaja ena značilnost, ki je edinstvena za lastniške indekse. Velika večina udeležencev na trgu je v takšni ali drugačni obliki dolgotrajna na delniškem trgu, zato se upadanja zaradi dejavnika strahu, povezanega z izgubami, odvijajo veliko hitreje kot zborovanja. To vodi do višjih stopenj volatilnosti, kadar obstaja negotovost, in nižjih stopenj volatilnosti, ko je trg prepričan v naraščajoče cene. Sledenje tej spremembi volatilnosti je indeks volatilnosti CBOE (VIX), ki ga pogosto imenujejo "merilnik strahu" zaradi njegove nagnjenosti k naraščanju, ko strah narašča (trg upada) in upada, ko strah izgine (trg narašča). Za kratkoročnega trgovca, ki išče volatilnost, so obdobja negotovosti na splošno bolj plodna z možnostmi.
OPOMBA: Preberi kako donosno trgovati na trgu Forex in kaj so fx roboti
Volatilnost pogosto narašča in padca, odvisno od smeri trga
za dnevni trgovci in swing trgovci ki je osredotočena na kratkoročna nihanja cen, obstaja še ena značilnost, ki ločuje delniške indekse iz številnih drugih razredov sredstev - tečajnih ur. Zaradi izmenjave, ki je uradno odprta za podjetja, obstaja dokončna dnevna seja, za razliko od tiste v valutah, ki trgujejo z 24 urami.
Ameriški delniški trgi so odprti 13: 30-20: 00 GMT, in posledično je to, ko večina obsega trguje z delnicami in terminskimi indeksi. Zaradi tega je to specifično obdobje najbolj likviden čas dneva in je lahko prednost v smislu določenega časa za trgovanje na trgu. Ameriški indeks terminske menjave se večinoma ujme, kot so valute, vendar je udeležba zelo tanka zunaj izmenjalnih ur.
Signal2forex.com - najboljši Forex roboti in signali
