Предсједник Трумп наредио је америчким фирмама да одустану од Кине, али многе већ јесу и још су на путу

Председник Трамп је узнемирио Волстрит када је захтевао од америчких фирми да пренесу производњу из Кине. Али многи су већ предузели кораке да то учине, а у позивима за зараду тек током прошлог месеца, десетине извршних директора су најавиле планове за даљу диверзификацију својих ланаца снабдевања усред заоштравања трговинског рата.

Трамп се 23. августа огласио на Твитеру, наредивши америчким компанијама да „одмах почну да траже алтернативу Кини“ и позвао их да почну да производе своје производе у САД. ) — донета 1977. да се бави „необичном и изузетном претњом националној безбедности, спољној политици или економији Сједињених Држава“. Претња председника узнемирила је инвеститоре, што је довело до најниже вредности акција на дан када је Дов Јонес Индустриал Авераге пао за више од 600 поена.

Трамп се у петак удвостручио, напао Џенерал моторс због његовог значајног присуства у Кини и доводећи у питање да ли произвођач аутомобила треба да премести пословање у САД

„Понекад морате да предузмете строге мере“, рекао је економски саветник Беле куће Лари Кудлоу заједно са министром финансија Стивеном Мнучином на маргинама састанка Г-7 у Француској. Кудлоу је додао да америчке компаније треба да послушају председников позив да напусте Кину.

Ниједан амерички председник се није позвао на закон као полугу у комерцијалном спору, а камоли да прекине комерцијалне везе са једним од својих највећих трговинских партнера. Заиста, током прошлог века, америчке администрације су углавном користиле ИЕЕПА за кривично гоњење трговине дрогом или финансијског тероризма путем санкција или других економских казни.

Није јасно како би, или под којим овлашћењима, Трамп могао да примени ову директиву. Ако би он наставио даље, компаније би вероватно оспориле налог, што би довело до судског спора. Чак и тада, неизвесно је како би суд пресудио. Неки аналитичари тврде да закон дозвољава председнику да спроводи одређене радње које ограничавају пословање компанија у Кини, блокирањем будућих инвестиција, чак и ако није дозволио Трамповој администрацији да им директно нареди да се преселе.

Америчке компаније су већ почеле да предузимају кораке ка диверсификацији производње усред тензија које су се распламсале током прошле године, али ова најновија команда приморава безброј индустрија да се боре са ескалацијом трговинске неизвесности.

Председник Трамп је прошле недеље рекао да ће повећати постојеће царине на кинеске производе од 250 милијарди долара са 25% на 30% 1. октобра. Поред тога, царине на још 112 милијарди долара кинеске робе, које су ступиле на снагу у недељу, сада су 15% уместо 10%. Оптерећена дуготрајним трговинским спором током прошле године, Кина се одрекла свог првог места као највећег трговинског партнера Америке и сада је на трећем месту.

Неколико компанија планира да се потпуно исели из Кине. То би се показало посебно реметилачким за америчке индустријске и технолошке тешкаше који се ослањају на кинеску производну базу као критични део свог ланца снабдевања. Кина и даље производи око 25% све произведене робе широм света — делом због потешкоћа у проналажењу довољне радне снаге у фабричким подовима других земаља.

С обзиром на близину Кине, земље југоисточне Азије, укључујући Вијетнам, Индонезију и Малезију, привукле су пажњу последњих месеци као потенцијалне алтернативне дестинације за набавку. Неколико фирми је успешно пребацило део своје производње на ова места, али многе су угушене недостатком специјализованих ланаца снабдевања и недостатком радне снаге (у Камбоџи, преко 40% све робе прегледане у последњем тромесечју није испунило стандарде инспекције).

Узмимо на пример Боеинг — произвођач авиона са седиштем у Сијетлу не изгледа спреман да напусти кинеско тржиште убрзо након отварања фабрике за авионе 737 Мак крајем прошле године. Померање производње би такође могло да доведе Боинг у ризик да уступи терен ривалском Ербасу, који се у великој мери такмичи на кинеском тржишту. Процењује се да пословање компаније Боеинг сваке године додаје више од милијарду долара кинеској економији. Компанија је прошле јесени испоручила 1 нових авиона 200 Мак кинеској авио-компанији Сјамен.

Аппле је још један одличан пример. Већина производа технолошког гиганта производи се у Кини, а његов највећи добављач Фокцонн производи лавовски део ајфона компаније у 29 фабрика у централној провинцији Џенгџоу. Укупно гледано, отприлике 50% Аппле-ових локација добављача налази се у Кини, што је пораст од 5% само у последње четири године. Биће потребне године да Аппле у потпуности напусти Кину и могао би да отвори пут конкурентима попут Самсунга да поједу свој тржишни удео. Аппле такође није успео да направи врхунске рачунаре у држави – у застоју због недостатка добављача који би могли да направе прави шраф.

Ипак, Аппле је наводно затражио од својих главних добављача да процене импликације трошкова пресељења између 15% и 30% њихових производних капацитета из Кине у земље југоисточне Азије. То је делимично зато што се његови паметни сатови и бежичне слушалице АирПод сада суочавају са тарифом од 15%, док би порез на иПхоне могао да ступи на снагу 15. децембра.

Друге највеће америчке технолошке компаније следе Епл. Произвођачи рачунара ХП Инц. и Делл Тецхнологиес наводно размишљају о пресељењу до 30% производње својих преносивих рачунара из Кине. Антонио Нери, извршни директор компаније Хевлетт Пацкард Ентерприсе, рекао је за ЦНБЦ ове недеље да је компанија успела да ублажи утицај на тарифе у протеклом тромесечју великим делом захваљујући диверсификованом ланцу снабдевања. И само јуче, више медија је известило да Гоогле у власништву компаније Алпхабет премешта производњу свог паметног телефона Пикел, петог највећег бренда паметних телефона у САД, у Вијетнам, почевши од ове јесени. Гугл такође планира да на крају премести производњу већине свог хардвера који је намењен за САД у Вијетнам.

За стотине америчких компанија, посебно малопродајних имена као што је Старбуцкс, подизање и напуштање Кине није нешто што могу себи приуштити. Извршни директор компаније О'Реилли Аутомотиве Грегори Јохнсон, на пример, рекао је да, док добављач ауто делова истражује алтернативне локације за набавку, то не би била краткорочна промена због недостатка капацитета на другим местима.

Али трговински рат, појачан најновијом Трамповом реториком, убеђује све већи број америчких мултинационалних компанија — поред великих технолошких компанија — да пребаце производњу у земље за које је мање вероватно да ће бити погођене царинама.

„На маргини, не знам ни за једног добављача који не премешта неки облик производње ван Кине“, рекао је инвеститорима 20. августа извршни потпредседник Хоме Депота Тед Декер. „Дакле, имамо добављаче који селе производњу у Тајван, Вијетнам, Тајланд, Индонезија, па чак и назад у Сједињене Државе.

Да будемо сигурни, чак и пре него што је трговински рат почео прошле године, фабричка производња је почела да напушта Кину, погођена успоравањем економије земље, растућим трошковима рада и строжим еколошким прописима.

Али, у последњих месец дана притисак се појачао. Док председник Трамп појачава своју реторику, многи амерички пословни лидери су кренули на конференцијске позиве о зарадама како би описали оно што виде као хитне околности. Да би се прилагодили све нестабилнијем пољу игре, руководиоци се гурају да поново размисле о својим ланцима снабдевања.

А, у годишњем истраживању које је у јуну спровео Америчко-кинески пословни савет, скоро 30% од 220 испитаника рекло је да је већ одложило или отказало инвестиције у Кини или САД због растуће трговинске неизвесности. Иако је само 13% рекло да има планове да посебно преселе операције из Кине, то се стално повећава са 10% у 2018. и 8% у 2017. Промена би сада могла бити још израженија јер је истраживање спроведено у време када су званичници у Пекингу и Вашингтону поново започињали трговинске преговоре.

„Иако је Кина и даље приоритетно тржиште за већину анкетираних компанија, оптимизам тржишта се смањује“, наводи се у истраживању. Од оних компанија које су одлучиле да смање нове инвестиције, 60% је навело повећане трошкове или неизвесности због трговинских односа САД и Кине.

Америчко-кинески пословни савет, анкета чланова 2019

Штавише, америчка предузећа су понудила суморни поглед на своје дугорочне изгледе у Кини: 14% испитаника је рекло да су „песимистични” или „донекле песимистични” у погледу кинеског пословног окружења у наредних пет година, у поређењу са 9% пре годину дана. То је најслабије читање од најмање 2010.

Различити сектори се суочавају са различитим изазовима и различитим скалама неизвесности.

Произвођачи играчака, произвођачи ципела и одеће надовезују се на деценијама дугу излазак из Кине. Ове компаније су погођене сплетом фактора, а пре свега осмоструким повећањем просечних плата радника од 2004. Просечна сатница за производњу у Кини износи 4.12 долара, према Барцлаис истраживању, наспрам, на пример, 1.59 долара у Индија.

„Данас се многи трговци нађу под притиском растућих трошкова набавке као резултат њиховог превеликог ослањања на Кину и друга тржишта са већим трошковима,“ рекла је извршна директорка Тхе Цхилдрен'с Плаце Јане Елферс у разговору са инвеститорима 21. августа.

Неки аналитичари виде произвођача играчака Хасбро, који своје пословање премешта из Кине од 2012. године, као авангарду за ширу малопродајну индустрију.

„Видимо велике могућности у Вијетнаму, Индији и другим територијама попут Мексика“, рекао је извршни директор Хасбро-а Брајан Голднер за ЦНБЦ прошле недеље. „Радимо још више у САД. Вратили смо Плаи-Дох у САД прошле године, „

Додао је да две трећине глобалног пословања долази из Кине, али да је то знатно мање са скоро 90% у 2012.

„Видимо прилику која ће нас довести до тога да до краја 2020. будемо на око 50% или мање за америчко тржиште које излази из Кине“, рекао је Голднер. „Верујемо да би до 2023. требало да будемо испод трећине.

У Хасбро-овом позиву о заради прошлог месеца, Голднер је нагласио повећану потрошњу компаније за проширење свог производног отиска на глобалном нивоу, посебно у Индији и Вијетнаму.

Хасбро није једини продавац који планира да пресели већину свог пословања из Кине у блиској будућности.

„Сједињене Државе су наша земља број један у производњи с обзиром на важност личне неге и лепоте у нашем пословању“, рекао је финансијски директор Л Брандс Стуарт Бургдоерфер инвеститорима 22. августа. „У смислу наше укупне активности набавке, Кина представља мање од 20 % наше укупне активности набавке и опао је за скоро 10 процентних поена у последње три или четири године на основу веома смишљених напора тимова за набавку и производњу у нашем пословању да осигурају да и даље имамо добро диверзификовану базу снабдевања .”

Цартер'с, компанија за дечију одећу са седиштем у Атланти која поседује ОсхКосх Б'госх, је још један трговац на мало који је убрзао прелазак производа из Кине у САД, са 26% прошле године на 20% ове године.

Нека значајна производна имена, као што су моторне санке са седиштем у Минесоти и произвођач АТВ-а Поларис, такође се селе у амерички извршни директор Скот Вајн описао је планове компаније да премести 30 милиона долара машинских делова из Кине америчким добављачима као „одличан пример“ за ублажавање последица Напори. Вајн је приметио да је трговинска политика Трампове администрације довела до 110 милиона долара годишње трошкова везаних за царине.

Али, како све више компанија мења послове, мала мањина се сели назад у САД. Према најновијем америчко-кинеском пословном истраживању, само 3% планира да пресели своје операције у Кину у другу земљу.

За компаније као што је Матсон са седиштем у Хонолулуу, повратак у САД се показао превише тешким упркос лошим пословним изгледима Кине.

„Врло мало од онога што чујемо о ономе што потенцијално оставља Кину враћа се у Сједињене Државе“, рекао је извршни директор Маттсон-а Метју Кокс 7. августа. „Мислим да је тај брод испловио за много роба са којима се бавимо са.”

Чак и док се бори да изгради свој високотехнолошки ланац снабдевања, Вијетнам се показао као један од највећих корисника трговинског спора између САД и Кине. И то се одражава у недавним подацима. Економија Вијетнама порасла је 6.7% у другом кварталу 2019. године, надмашивши раст Кине од 6.2%. Прошле године, Вијетнам је забележио највећи пораст производне активности у поређењу са сваком другом великом економијом у Азији, према ИХС Маркит. Захтеви за издавање дозвола за страна улагања такође су порасли, за 26% више у првој половини 2019. у поређењу са пре годину дана.

Продавац одеће Цхицо'с, произвођач мириса Сенсиент Тецхнологиес, ​​добављач ауто делова Генуине Партс Цомпани и произвођач индустријских машина Ингерсолл-Ранд су прошлог месеца назначили да теже повећању производње у Вијетнаму.

У међувремену, компанија Леггетт & Платт из Картаге, у Мисурију, више се ослања на Вијетнам, али признаје да та земља још увек значајно заостаје за кинеским производним капацитетима. Кинески увоз пао је за 55 одсто у мају, последњи објављени подаци, када је Вијетнам обезбедио 109,000 душека. Прошле године, кинеске јединице су у просеку имале 475,000 душека месечно.

Друге земље у југоисточној Азији ускоро би могле добити подстицај.

иРобот, компанија која стоји иза роботског усисивача Роомба, планира да пресели своју почетну линију робота у Малезију, очекујући да ће тамо производити производе до краја године, делом за борбу против утицаја текућег трговинског рата. Извршни директор Колин Енгле рекао је прошлог месеца да ће тарифе утицати на бројке компаније током 2019. Модни дизајнер из Лонг Ајленда Стивен Маден почео је да пребацује производњу торби из Кине у Камбоџу 2015. Руководиоци су недавно рекли инвеститорима да очекују да ће Камбоџа чинити 30% своју укупну производњу до краја године.

Фастенал са седиштем у Минесоти, са своје стране, кренуо је агресивно прошле јесени да премести своју производњу из Кине на Тајван. Највећи дистрибутер затварача, који се може похвалити тржишном вредношћу од 17 милијарди долара, рекао је у прошломесечном саопштењу о заради да је компанија такође подигла цене, али то није било довољно да надокнади тарифне трошкове и повезану инфлацију.

„И тако смо нешто од тога прешли прилично агресивно последње – касно прошле јесени“, рекао је извршни директор Даниел Флорнесс. „И тако смо преместили део нашег производа из Кине. Већина тога што смо преселили отишла је у друге азијске земље, пре свега на Тајван.

Мексико је, такође, привукао више пажње компанија Ц-суите у последњих месец дана, посебно међу компанијама за аутомобилске делове и технолошке компаније. Јунипер Нетворкс и Мицроцхип Тецхнологи су преселили производњу тамо, помажући да се надокнаде трошкови везани за тарифе.

Цоопер Тире & Руббер производи више гума у ​​Мексику и САД

„Веома смо уверени да ће, до тренутка када изађемо из 2020., већина [гума за камионе и аутобусе] долазити изван Кине“, рекао је председник и извршни директор Бредли Хјуз 29. јула.

Док су горепоменути планови у пуном замаху, неке производне фирме, као што је домаћи добављач Масцо, тек почињу да мењају своје производне линије, наглашавајући како су недавне тензије бациле мрљу на даља улагања у Кину.

„Што се тиче тарифа, наша краткорочна акција ублажавања је углавном била цена“, рекао је извршни директор Масцо Кеитх Аллман 25. јула. „Међутим, настављамо да радимо са нашим добављачима и интерним тимовима на могућностима смањења трошкова и почели смо да се крећемо ограничено производња из Кине, као дугорочно решење.”

Ник Велс је допринео овом извештају.