President Donald Trumps eskalerande attacker mot Federal Reserve och dess ordförande, Jerome Powell, är inte nödvändigtvis skadliga om det bara är "billigt snack", säger Frederic Mishkin, tidigare Federal Reserve-guvernör.
Presidenten fortsatte sin tirad mot centralbanken på tisdagen och kallade Fed "mitt största hot" eftersom den höjer räntorna för snabbt.
"Trump är Trump, och han gillar att säga helt fantastiska saker, och det är en del av hans - citat - charm", sa Mishkin på "Closing Bell."
"Om presidenten faktiskt börjar göra saker som verkligen skadar Fed... så kan det vara dåligt", tillade han.
Han pekade på Turkiet som ett exempel. Turkiets president Recep Tayyip Erdogan satte stor press på centralbanken att inte höja räntorna för att stimulera kredittillväxt och konstruktion. Nu är landet en "katastrof" och har extremt hög inflation, sa Mishkin, ekonomiprofessor vid Columbia University.
"Det här är inget bra spel att spela", sa han. "Kommer Trump mena allvar med att höja nivån här? I så fall är det ett problem. Men om det bara är billigt snack kommer det att vara något som kommer att underhålla oss och förhoppningsvis kommer det att vara slutet på det.”
Centralbanken håller fast vid sin plan att gradvis höja räntorna eftersom tjänstemän tror att det är den bästa formeln för att bevara ekonomin, enligt protokoll som släpptes onsdagen från Feds policymöte i september.
I en intervju med Fox Business på tisdagen erkände Trump att Fed är oberoende och att han inte pratar med Powell.
"Men jag är inte nöjd med det han gör, för det går för fort. För om du tittar på de senaste inflationssiffrorna är de väldigt låga, sa han.
Mishkin sa att Fed gör sitt jobb ordentligt. Det gjorde också Richard Fisher, tidigare president för Dallas Fed.
Fisher, en CNBC-bidragsgivare, sa till "Closing Bell" att Fed är "den mest stabila och viktigaste handen i Washington."
"Låt presidenten prata allt han vill, men låt dem föra politik på det sätt som de för den", sa han.
Signal2forex.com - Bästa Forex robotar och signaler
