Europa börserna något högre efter att Kinas data motsvarade förväntningarna; Galapagos upp 17 %

Europeiska aktier återvände till positivt territorium måndag eftermiddag, under en hackig session mitt i oro för att Kinas ekonomi saktar ner på grund av ett handelskrig med USA

Den paneuropeiska Stoxx 600 återhämtade sig från tidiga förluster till att handlas 0.2 % högre. Telekomaktier föll 0.8% medan bilar ledde uppgångar med 1.1% uppgång.

Valutahandlare höll noga koll på de senaste ekonomiska siffrorna från Kina. Landet publicerade siffror för andra kvartalet på måndagen som visade att dess ekonomi växte med 6.2% under andra kvartalet, i den långsammaste takten på 27 år. Ändå var Kinas BNP-tillväxt (bruttonationalprodukt) i linje med förväntningarna, och data för industriproduktion, detaljhandel och investeringar i anläggningstillgångar var över analytikernas förväntningar.

Kinesiska aktier fick ett uppsving från färska uppgifter, med Shanghai-kompositen som klättrade 0.76% och Shenzhen-kompositen upp 1.26%. MSCI:s bredaste index för asiatiska aktier utanför Japan steg 0.26 %.

På andra håll fortsatte de geopolitiska spänningarna att mullra i bakgrunden. Irans ledare Hassan Rouhani sa i söndags att landet är redo att föra samtal med USA, under förutsättning att Washington släpper sanktionerna och återgår till kärnkraftsavtalet från 2015.

Utrikesminister Mike Pompeo hällde kallt vatten på Rouhanis förslag och sade att det skulle leda Trump-administrationen på samma väg som förre president Barack Obamas administration, vilket bidrog till att få till stånd avtalet.

Europeiska ledare kämpar för att rädda kärnkraftsavtalet, och Storbritanniens utrikesminister Jeremy Hunt sa till reportrar i Bryssel på måndagen att avtalet "inte är död än. "

Samtidigt har Kinas talesman för det kinesiska utrikesdepartementet, mot bakgrund av de svallande handelsspänningarna, hotat att förbjuda alla amerikanska företag som är involverade i att sälja vapen till Taiwan från att göra affärer i Kina.

Italiens affärsutsikter förbättrades kraftigare än i något annat land under de fyra månaderna fram till juni, enligt en global undersökning som släpptes på måndagen som ger tecken på hopp för landets kämpande ekonomi.

När det gäller enskilda aktier såg det belgiskt-nederländska bioteknikföretaget Galapagos sina aktier hoppa med mer än 17 % till en rekordhög nivå, efter att USA-baserade Gilead Sciences tillkännagav en ytterligare andel på 5.1 miljarder dollar i företaget.

I andra änden av det europeiska blue chip-indexet föll det brittiska mjukvaruföretaget Micro Focus med 5 % efter att dess verkställande ordförande sålt 11.6 miljoner pund (14.6 miljoner dollar) i aktier.