I en tid då compliance-chefer har en aldrig tidigare skådad betydelse inom bankverksamhet, finns det kanske ingen annan stor finansiell institution i världen där rollen är lika avgörande som den är i Danske Bank. Philippe Vollot blev den danska långivarens nya chief compliance officer i november förra året, bara veckor efter att tidigare vd Thomas Borgen avgått, mitt i en penningtvättskandal på 200 miljarder euro.
På sätt och vis har Vollot hoppat från stekpannan till elden. Ursprungligen en fransk advokat, drev han tidigare efterlevnad av ekonomisk brottslighet på Deutsche Bank, när den tyska långivaren stod inför hundratals miljoner dollar i böter för misslyckanden mot penningtvätt.
Penningtvättsskandalen har drabbat Danskes rykte hårt. I Danmark har det blödat kunder, och det tvingas nu omvärdera affärer som det har gjort i flera år som en internationell skandinavisk företagsbankmästare.
Vollots mandat, som han ser det, är att se till att en sådan skandal "aldrig händer igen" – att Danske återfår förtroendet, och dess olika intressenter tror att inget hörn av dess verksamhet längre är en magnet för smutsiga pengar. Det finns mycket att göra. Till stor del i väntan på böter i USA och på andra håll har bankens aktier stadigt sjunkit till cirka 40 % rabatt på bokfört värde under de senaste 18 månaderna, utan någon överhängande katalysator för en återhämtning, enligt Berenberg.
Sedan Volot kom till har Danskes compliance-avdelning vuxit med mer än 50 %, till cirka 280 personer. Detta verkar fortfarande lågt. Vollot säger att han behöver minst 100 personer till och förväntar sig att den slutliga siffran hos Danske kommer att ligga på drygt 400. Banken kan också göra mer för att anpassa sin geografiska, kund- och produktexponering för att minska risken.
Avriskande
Danske började minska sin estniska utländska portfölj – källan till skandalen – för fyra år sedan. Efter att det i höstas blev klart hur mycket av dessa estniska flöden som kunde relateras till penningtvätt, beordrade den lokala finanstillsynsmannen Danske att upphöra med sin verksamhet i landet. I februari sa Danske på eget initiativ att de skulle stoppa all sin verksamhet i Lettland, Litauen och Ryssland. Närstående Nordea har gjort något liknande.
Dessa exit har gjort Vollots jobb enklare, men riskminskningen kan gå längre. I juli, efter sex veckor på banken, sa den nya verkställande direktören och tidigare ABN Amro-bankiren Chris Vogelzang att han skulle gå igenom verksamheten i väntan på en uppdatering om strategin senare i år. Penningtvättshuvudvärk kommer att vara framträdande i Vogelzangs överväganden.
|
Chris Vogelzang, Danske Bank |
Vollot arbetar tillsammans med Vogelzang och andra för att ta reda på hur Danske kan anpassa sin produkt- och geografiska omfattning i linje med sin nya aptit och affärsprioriteringar. Verksamheter som transaktionsbank och förmögenhetsförvaltning, utanför Skandinavien, kommer att vara i fokus.
Vollot övervakar redan en fullständig översyn av bankens korrespondentbankrelationer, som kan uppgå till tusentals hos en bank som Danske med en stor internationell grossist-bankverksamhet. "Målet är att betjäna våra nordiska kunder, var de än befinner sig i världen", säger han. ”Även om du är en stark regional bank behöver du korrespondenter över hela världen för detta ändamål. Frågan är om de är de rätta, och behöver vi alla?
Detta följer på drastiska avlivningar av korrespondentrelationer vid andra storbanker de senaste åren, inklusive i Tyskland. Deutsche var faktiskt den huvudsakliga korrespondentbanken för Danskes estniska enhet, och dess uppsägning av den relationen 2015 sporrade Danske att lämna den utländska portföljen.
Nu är omfattningen av skandalen klar, Danske kommer att sakna särskilt entusiasm för ett stort korrespondentnätverk – även om man i en idealisk värld skulle vilja göra sådana affärer. Banken måste vara realistisk, säger Vollot: – Det handlar om att ha rätt kontrollmiljö. Just nu är det känt på marknaden: vi är på en resa för att se till att vi kan ha rätt system och kontroller.”
Expertis
Vollot har redan satt upp nyckelplankorna för vad han hoppas ska bli en mer robust struktur på hans egen avdelning. Under de senaste veckorna har han anställt 12 seniorlöjtnanter för att hjälpa till att leda insatsen, inklusive nya chefer utanför Danske för anti-finansiell brottslighet (Satnam Lehal, tidigare på Morgan Stanley) och för övervakning och utredningar (Simon Kingsbury, från HSBC).
"Ganska snabbt insåg jag att banken inte hade väntat på att jag skulle gå med innan den började ta itu med problemet", säger han och syftar på ett program för omvandling och åtgärdande av ekonomisk brottslighet efter 2015. "Jag såg att framsteg hade gjorts, men att det fortfarande fanns en väg att gå. Vi behövde mer teknisk expertis.”
Vollot säger att att få upp efterlevnadsfunktionen till noll går långt utöver att minska risker, anställa och IT-investeringar. "Jag pratar med människor i verksamheten och ser till att alla anställda är medvetna om de viktigaste riskerna", säger han. "För att lyckas med implementeringen av en robust kontrollmiljö behöver du rätt människor omkring dig, men det är också av yttersta vikt att du har en ordentlig kulturell förankring samtidigt."
Han avslutar: ”Det är inte ett enmansjobb. Det är hela verkställande styrelsens ansvar, och det måste gå ner till hela organisationen, inklusive yngre personer som ansluter sig till företaget. Det tar år. Det viktigaste för mig är att vi måste bedömas utifrån de åtgärder vi vidtar när vi hittar problem och utmaningar.”
OBS: Vill du handla på forex professionellt? handla med hjälp av vår forex robot utvecklad av våra programmerare.
Signal2forex recensioner
Signal2forex.com - Bästa Forex robotar och signaler
