Yen, schweizisk och dollar stiger när riskavvikelse kommer tillbaka efter FOMC

Yenen, schweiziska francen och dollarn stärks generellt idag då riskaptiten har ett bakslag efter duvaktigt FOMC-meddelande över natten. Medan NASDAQ fortsatte att trotsa gravitationen och förlängde rekordet, stängde DOW och S&P 500 något lägre. De asiatiska marknaderna handlas också i rött när tillbakadraget i aktier följer. Som ett resultat är råvaruvalutorna generellt sett lägre för idag tillsammans med Sterling. Det bör faktiskt noteras att Aussie för närvarande är den svagaste för veckan, följt av kanadensare. Det finns utsikter till mer risk pull back innan veckoslut.

Tekniskt sett, medan EUR/USD, GBP/USD och AUD/USD steg högre efter FOMC över natten, tappade de snabbt fart. Fokus ligger nu på 1.1241 mindre stöd i EUR/USD, 1.2618 mindre stöd i GBP/USD och 0.6898 mindre stöd i AUD/USD. Brytning av dessa nivåer kommer att öppna upp för kortsiktiga korrigerande fall i dessa par. Ändå kommer dollarn sannolikt att förbli svag mot schweiziska franc och yen. I synnerhet, med 0.9456 fibonacci-stöd som tagits bort, är USD/CHF på väg mot 0.9337 projektionsnivå.

I Asien stängde Nikkei ned -2.82%. Hongkong HSI är ned -1.68%. China Shanghai SSE är ned -0.80%. Singapore Strait Times är ned -2.95%. Japans 10-åriga JGB-avkastning är ned -0.0132 till 0.011. Under natten sjönk DOW -1.04%. S&P 500 sjönk -0.53%. Men NASDAQ steg 0.67% till nytt rekord på 10020.35. 10-årig avkastning sjönk -0.081 till 0.748.

Fed höll kursen på 0.00-0.25 %, upprätthåller takten för köp av tillgångar

Fed höll penningpolitiken oförändrad över natten som allmänt väntat. Federal funds räntemålräntan oförändrad på 0.00-0.25 %. FOMC lovade att behålla målintervallet "tills det är övertygat om att ekonomin har klarat de senaste händelserna och är på väg att uppnå sina maximala sysselsättnings- och prisstabilitetsmål." När det gäller programmet för köp av tillgångar sa Fed att det kommer att "öka sina innehav av treasury och MBS" "åtminstone i nuvarande takt".

I de nya ekonomiska prognoserna (median) förväntar sig Fed:

• BNP minskar med -6.5 % 2020, återhämtar sig sedan med 5.0 % 2021, för att sedan avta till 3.5 % 2022.
• Arbetslösheten förväntas nå 9.3 % i slutet av året för att sedan sjunka tillbaka till 6.5 % i slutet av 2021 och 5.5 % i slutet av 2022.
• Kärn-PCE-inflationen beräknas ligga på 1.0 % i slutet av 2020, för att sedan gradvis klättra tillbaka till 1.5 % i slutet av 2021 och 1.7 % i slutet av 2022. F
• Federal funds räntor förväntas ligga kvar på 0.1 %, dvs det nuvarande målintervallet, under hela prognosen fram till 2022.

Föreslagna mätningar:

NASDAQ utökade rekordkörningen efter Fed, men DOW och TNX dipp

Marknadsreaktionerna på FOMC-utlåtandet och prognoserna över natten var generellt negativa, förutom NASDAQ. DOW stängde ned -1.04% medan S&P 500 sjönk -0.53%. Men NASDAQ förlängde rekordet och steg 0.67% till 10020.35. 10-årsräntan förlängde veckans branta vändning och stängde ner -0.081 till 0.748.

Ändå bör det noteras att både DOW och S&P 500 båda hålls långt över de kortsiktiga gapbottnarna (förra torsdagens toppar) på 26384.10 respektive 3128.91. Det finns ingen indikation på topping ännu. NASDAQ:s rally pågår fortfarande med solid fart. Om handeln kunde fortsätta över 10 138.2 handtag, kan NASDAQ sikta på 9838.37% retracement av 6631.42 till 11063.42 vid XNUMX innan man gör en topp.

10-årsavkastningen på 55 dagars EMA tyder på att förra veckans återhämtning är över. Det är sannolikt på väg tillbaka till tidigare intervall mellan 0.55 och 0.70, vilket inte är långt borta. TNX skulle sannolikt bosätta sig där utan ytterligare nedgång. Om så är fallet skulle USD/JPY dras ned något ytterligare på kort sikt, men nedsidan bör vara relativt begränsad.

Guld avslutade korrigering, förlänger trenden upp till 1765 hög

Gulds fasta brytning av 1721.90 motstånd i går tyder på att korrigerande fall från 1765.25 har avslutats med tre vågor ner till 1670.66. Det kom efter att ha fått stöd från 55 dagars EMA. Ytterligare uppgång är nu för så länge 1707.84 mindre stöd håller.

Avgörande brytning på 1765.25 hög kommer att återuppta en större trend. Nästa kortsiktiga mål kommer att vara 61.8 % prognostisering av 1451.16 till 1765.25 från 1670.66 vid 1864.76. Om det händer är frågan om guld och dollar stärks tillsammans när riskaversionen kommer tillbaka. Eller så skulle det vara att åka på utökad försäljning i greenbacken. Det här är något att titta på.

Japanska stora industrier BSI sjönk till -47.6 under andra kvartalet, värst på 2 år

Enligt Japans finansministerium och kabinettkontor sjönk affärs sentimentindikatorn för alla stora industrier till -47.6 under andra kvartalet, ner från -2 under första kvartalet. Det är den värsta läsningen på 10.1 år. BSI för stor tillverkning sjönk till -1, ner från -11. Stor icke-tillverkande BSI sjönk till -52.3, ner från -17.2. Alla branschmedier BSI sjönk till -45.3, ned från -6.6. Alla små branscher i branscher sjönk till -54.1, nedåt -13.1.

"Det finns många småföretag i tjänstebranschen som påverkas starkt av coronavirus," sade finansministeriet. "Pandemin har bidragit till en större minskning av affärssentimentet bland små och medelstora företag än under krisen från Lehman Brothers."

Någon annanstans

Storbritanniens RICS husprisbalans sjönk till -32 i maj, ner från -21. De australiska konsumenternas inflationsförväntningar sjönk till 3.3 % i juni. Italien kommer att släppa industriproduktionen i europeisk session. USA kommer att släppa PPI och arbetslöshetsanspråk senare idag.

Daglig rapport för AUD / USD

Dagliga svängningar: (S1) 0.6933; (P) 0.6998; (R1) 0.7064; Mer…

AUD/USD steg högre till 0.7064 men lyckades inte upprätthålla motståndet över 0.7031 igen och drog sig tillbaka. Intraday bias förblir neutral först. På minussidan bör ett fast brott på 0.6898 mindre stöd indikera kortsiktig toppning och avslag med 0.7031. Intraday bias kommer att vändas tillbaka till nedsidan, för korrigering tillbaka till 0.6569 motstånd vände stöd. På uppsidan kommer dock ett uthålligt brott på 0.7031 att förlänga uppgången från 0.5506.

I den större bilden tyder nu den fasta brytningen på 0.6826 (2016 låg) att 0.5506 är en medelfristig botten. Rebound därifrån kommer sannolikt att korrigera hela den långsiktiga nedåtgående trenden från 1.1079 (höga 2011). Ytterligare rally skulle ses till 55 månaders EMA (nu på 0.7326). Detta kommer att förbli det föredragna fallet så länge det stannar över 55 veckors EMA (nu på 0.6721).

Uppdatering av ekonomiska indikatorer