Habari juu ya semiconductors ni mbaya, na itakuwa mbaya zaidi

Je! Habari inaweza kuwa mbaya zaidi kwa semiconductors?

Kwanza, kushuka kwa kasi kwa ulimwengu kuliwazuia mwishoni mwa mwaka jana, kisha vita vya biashara vya China vikazidisha kuwazuia tena mnamo Mei, kisha marufuku ya Huawei, kisha vizuizi vya usafirishaji vya Japan dhidi ya Korea Kusini.

Je, nimetaja kwamba mauzo ya chini ya magari pia ni tatizo? Uuzaji wa Marekani umepungua 3% mwaka zaidi na mwaka China ni chini ya 10%, kulingana na Mizhuo.

Imeongozwa kwa kijito cha mwongozo uliopunguzwa - na inaelekea kuwa mbaya zaidi.

Siku ya Jumatano, kampuni ya vifaa vya semiconductor ASML inaripoti mapato, na tayari Mtaa unajiandaa kwa habari mbaya: "Tunatarajia makadirio ya makubaliano ya 2019 na 2020 ya ASML yatarekebishwa chini kufuatia ripoti ya mapato ya robo ya Juni," mchambuzi wa Cowen Mehdi Hosseini aliandika katika barua Jumanne.

Habari mbaya tayari zimeanza. Jumanne, Arrow Electronics, ambayo hufanya vifaa vya elektroniki na semiconductors, ilitangaza mapato ya chini, ikitoa mfano wa hali mbaya ya mahitaji haswa kutoka Asia, na marekebisho ya hesabu.

Wiki iliyopita kampuni nyingine ya semiconductor, Vishay, iliyotangazwa mauzo ya Juni mapema chini ya matarajio, pia ikigundua marekebisho ya hesabu na shinikizo za bei.

Hakuna mtu anayesubiri ushahidi zaidi. Anwani ya Wall imekuwa kukata makadirio kama wazimu. Faida kabla ya kodi kwa semiconductors kwa nusu tu ya pili inatarajiwa mkataba kutoka 36% hadi 29.3% mwaka kwa mwaka, kupunguza 20%. Vifunguo vinaambukizwa pia, kutoka kwa 33.6% hadi 26.3%, kulingana na Refinitiv.

Na bado, Wafanyabiashara wa VanEck ETF, kikapu cha wachezaji wengi, ni 5% tu kutoka historia yake mwishoni mwa mwezi wa Aprili.

Nini kinatoa? Cowen anakubali ni "kukwaruza kichwa kwa wawekezaji wengi."

Haipaswi kuwa. Ikiwa kuna imani moja wawekezaji leo, ni ukuaji unaozidi wote, na ukuaji bora ni karibu kila wakati kwa semiconductors. Isipokuwa wakati sio.

Abhinav Davuluri, mchambuzi wa Morningstar, anasema wawekezaji wanaonyesha tu imani kwamba sekta ya semiconductor ni tu kupata kubwa zaidi.

"Hatuoni mambo yakipata afya hadi mapema 2020, lakini masoko haya ya mwisho yatakuwa tofauti zaidi," aliniambia. "Sio tu nafasi ya PC, au nafasi ya smartphone. Ni kompyuta ya wingu, akili ya bandia, 5G, magari. Kampuni hizi ni kubwa, kuna ujumuishaji zaidi, na zinaweza kushughulikia vyema vilele na mabwawa. "

Wafanyabiashara pia wanatarajia viwango vya chini vya riba vya ulimwengu vitasaidia: "[Tunatafuta ufunguzi wa mkopo ulimwenguni ili kuwezesha ukuaji wa uchumi kuongeza kasi katika robo 2-3 zijazo," Evercore ISI iliandika hivi karibuni.

Bado hata ng'ombe wanakubali kwamba msingi wote unaweza kuanguka haraka sana. Noti hiyo hiyo ya Evercore ISI ilikiri, "Tunakubali kwa urahisi kwamba tweet rahisi inaweza kuboresha kila kitu, haswa na Semis katikati ya yote hapo juu."