Jinsi Handelsbanken alirudisha hadhi yake kama bora baada ya shida

Ikiwa mkopeshaji yeyote wa Uropa amekuwa na mwaka mzuri wa 2020 hadi sasa, ni Handelsbanken.

Benki ya pili kubwa ya Uswidi ilikuwa bora ya mtindo wa biashara wa tahadhari zaidi, thabiti na unaozingatia zaidi baada ya migogoro ya 2008 na eurozone. Sasa, imerudi katika mtindo, kwani wawekezaji wanapendelea tena wakopeshaji rahisi wa Uropa badala ya kampuni ngumu zaidi za kimataifa.

Handelsbanken ndio hisa ya benki yenye thamani ya juu zaidi barani kwa bei hadi kitabu, kulingana na Berenberg. Kufikia katikati ya Juni, hisa zake zilikuwa zimefanya vyema katika 2020 kuliko hisa nyingine yoyote ya benki barani Ulaya isipokuwa Deutsche Bank na UBI Banca, ambazo hazina sababu nyingi za kujivunia.

Labda hii haipaswi kushangaza.

"Tunaonekana kama kimbilio salama wakati wa misukosuko," anasema Lars Höglund, mkuu wa mahusiano ya wawekezaji wa Handelsbanken.

Hadi hivi majuzi, hata hivyo, Handelsbanken ilikuwa na sehemu yake ya watu wenye shaka. Ilitatizika kuendelea na uboreshaji wa dijitali wa wapinzani na kuteseka msururu wa umiliki wa mtendaji mkuu wa muda mfupi. Hofu ya ufujaji wa pesa wa Nordic mwishoni mwa miaka ya 2010 ilileta gharama kubwa zaidi za kufuata.

Carina Akerström, Mkurugenzi Mtendaji wa Handelsbanken

Carina Akerström alipochukua nafasi ya Mkurugenzi Mtendaji mapema mwaka wa 2019, hakuridhishwa na utendaji wa kifedha wa Handelsbanken hivi kwamba alisimamisha utaratibu wa ugawanaji faida wa wafanyikazi, Oktogonen. Mwaka jana, alifunga ofisi katika eneo la Baltic, Ujerumani na Asia, ili kuficha gharama.

Mfiduo mdogo wa Handelsbanken kwa Ulaya inayoibuka hapo awali uliiokoa kutoka kwa kashfa mbaya zaidi za ufujaji wa pesa. Mtazamo mpya wa Skandinavia, Uingereza na Uholanzi sasa unafanya biashara yake kuwa rahisi na hata isiyo na hatari - angalau kutoka kwa mtazamo wa uhalifu wa kifedha.

Ukolezi

Utendaji bora wa hivi majuzi wa bei ya hisa ya benki hiyo hauhusiani na ukosefu wa Uswidi wa kufuli kali. Mauzo ya nje yanaendesha sehemu kubwa ya uchumi wa Uswidi, kwa hivyo nchi hiyo inakabiliwa na mdororo mbaya zaidi wa uchumi kuliko ule uliokumbwa na mwaka wa 2009.

Badala yake, Handelsbanken inaonekana bora zaidi kuliko wengine leo haswa kwa sababu shida hii bado iko kila mahali. Mseto huhesabu kidogo. Hilo limeangazia faida za benki zinazozingatia kufanya vyema katika nchi moja au kanda ndogo, hasa zile zinazofanya hivyo huku zikidumisha hifadhi dhabiti za mtaji.

Handelsbanken ina uwiano wa mtaji wa 17.6%, mojawapo ya juu zaidi barani Ulaya. Linganisha hiyo na benki kama vile Santander, yenye uwiano wa 11.6% tu. Leo, Santander anaweza kusema kwa uthabiti kwamba uwiano wa chini kama huo unahesabiwa haki na ukosefu wa uwiano wa kiuchumi kati ya Hispania, Uingereza na Brazili, masoko yake makubwa zaidi.

Zaidi ya yote, wawekezaji wanapendelea Handelsbanken katika mtikisiko wa kiuchumi kwa sababu ya sifa yake ya kutoa mikopo yenye hatari ndogo. Hasara za mikopo ziliongezeka katika robo ya kwanza huku usimamizi ukiweka kando mtaji kwa ajili ya athari zinazoweza kutokea za Covid-19, lakini hii bado ilifikia 0.08% tu ya kitabu chake cha mkopo, utoaji wa chini kabisa wa Uropa katika robo ya kwanza.

Hii ni licha ya mikopo ya kibiashara ya mali isiyohamishika, ambayo ina sifa mbaya sana, inayounda takriban theluthi moja ya kitabu cha mkopo cha Handelsbanken. Hiyo ni mojawapo ya viwango vya juu zaidi vya utoaji mikopo kama huo katika benki za Ulaya, kulingana na Johan Ekblom, mchambuzi katika UBS.

Unahitaji kuwa mnyenyekevu kuhusu ubora wa mali katika mgogoro kama huu. Ikiwa mgogoro huu ungeendelea kwa muda mrefu, zaidi ya majira ya joto, basi hiyo ni hali tofauti 

 - Lars Höglund, Handelsbanken

Nchini Uingereza, ambayo inachangia sehemu kubwa zaidi ya biashara ya Handelsbanken kuliko ilivyokuwa katika mgogoro wa mwisho, mikopo hiyo ni karibu 60% ya kitabu cha mkopo.

Wakati huo huo, benki pia imekua zaidi nchini Norway kwa kasi zaidi kuliko Uswidi, ambayo inaweza kuonyesha mbaya kwa kuzingatia kuporomoka kwa bei ya mafuta.

"Unahitaji kuwa mnyenyekevu kuhusu ubora wa mali katika mgogoro kama huu," Höglund anakubali. "Ikiwa shida hii ingeendelea kwa muda mrefu, zaidi ya msimu wa joto, basi hiyo ni hali tofauti."

Hata hivyo, ubora wa wakopaji wa Handelsbanken, na dhamana zao, vinasimama badala yake. Uwiano wake wa wastani wa mkopo kwa thamani nchini Uingereza na Norwe ni takriban 50%. Kwa muda mrefu benki hiyo imejielekeza zaidi kwenye vyumba vya ofisi kuliko maduka makubwa, ikijikinga na ongezeko la sasa la ununuzi wa mtandao.

"Tunapokopesha mali, hatutafuti mali kwa kila mtu bali wamiliki wa mali dhabiti, wahafidhina, wa muda mrefu," Höglund ananiambia. "Tunahitaji kuona mtiririko mwingine wa pesa, sio tu kutoka kwa mali, na tunatafuta wateja ambao wanaweza kuzoea sehemu tofauti za mahitaji."

Hatari ya chini

Hakuna shaka kuwa Handelsbanken imekuwa na ubora mzuri wa mali. Ilianza mwaka kwa uwiano wa mkopo usio na malipo wa 0.04% tu, chini ya benki nyingine yoyote ya ukubwa wake, hata katika Skandinavia.

"Hiyo ni hatua nzuri ya kuanzia unapoingia kwenye mgogoro kama huu," Höglund anatoa maoni.

Katika miongo miwili iliyopita, Ekblom inabainisha, wastani wa gharama ya mkopo ya Handelsbanken imekuwa 0.06% tu ya kitabu chake cha mkopo. Hiyo inalinganishwa na 0.15% katika Nordea, benki kubwa zaidi ya Skandinavia.

Tofauti inaweza kuwa kwa kiasi fulani kwa sababu Handelsbanken hushikamana na wakopaji matajiri zaidi. Hata hivyo, hatari ya chini ya kihistoria ya Handelsbanken pia inahusiana na mtindo wake wa biashara. Nordea hapo awali imekuwa benki kubwa ya biashara na uwekezaji, kwa mfano, ambayo bila shaka imeleta mwafaka zaidi kwa sekta kama vile nishati na usafirishaji.

Inahitaji imani kubwa zaidi kusema ubora wa mikopo wa Handelsbanken utakuwa wa chini kila wakati kwa sababu ni bora zaidi kuliko wengine katika kuchagua mikopo katika nchi na sekta moja. Baada ya mgogoro wa 2008, gharama ya mkopo ya Handelsbanken nchini Uswidi haikuwa tofauti sana na ile ya Swedbank ilipunguza, kulingana na Ekblom.

Lakini pamoja na kila benki nyingine ya Uropa katika maumivu kama haya - na benki zingine za Nordic kama vile Swedbank pia zinakabiliwa na kashfa nyingi za utapeli wa pesa - haishangazi kwamba wawekezaji wenye njaa ya mavuno wako tayari kuipa Handelsbanken faida ya shaka kwa sasa.