Euro Selloff เร่งรัดให้เป็นตลาดการตอบสนองต่องบประมาณของอิตาลีขาดดุลขาดลอย

วันนี้มีการเปิดเผยรายชื่อข้อมูลทางเศรษฐกิจจำนวนมาก แต่จุดสนใจหลักอยู่ที่อิตาลี การตัดสินใจของรัฐบาลผสมในการกำหนดเป้าหมายการขาดดุลงบประมาณที่ 2.4% ของ GDP ในอีกสามปีข้างหน้าได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากสหภาพยุโรป นอกจากนี้ ปฏิกิริยาของตลาดการเงินยังเป็นลบอย่างท่วมท้น หุ้นยุโรปแยกตัวออกจากความเสี่ยงในเอเชียและซื้อขายเป็นสีแดง อัตราผลตอบแทนของอิตาลีพุ่งขึ้นสู่ระดับต้นเดือนขณะที่ Bund 10 ปีของเยอรมันกลับมาอยู่ต่ำกว่า 0.5

เงินยูโรประสบปัญหาการขายในวงกว้างและกำลังซื้อขายที่อ่อนแอที่สุดในวันนั้น สเตอร์ลิงตามมาด้วยค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าที่สุดเป็นอันดับสอง และดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่อ่อนค่าที่สุดเป็นอันดับสาม ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงหนุนจากข้อมูล GDP ที่แข็งค่ากว่าที่คาดไว้ และตอนนี้ก็แข็งค่าที่สุดสำหรับวันนี้ รองลงมาคือ ดอลลาร์ออสเตรเลีย และ ฟรังก์สวิส ในขณะเดียวกัน Dollar ก็ปะปนกันเนื่องจากการชุมนุมของ FOMC สูญเสียโมเมนตัมในขณะที่ PCE ไม่ได้สร้างแรงบันดาลใจ

ในตลาดอื่น ในขณะที่เขียน DAX เป็นผู้นำการลดลงในยุโรปและลดลง -1.79% CAC ลดลง -1.19% FTSE ลดลง -0.55% อัตราผลตอบแทน 10 ปีของอิตาลีซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.364 ที่ 3.256 อัตราผลตอบแทน Bund 10 ปีของเยอรมันลดลง -0.700 ที่ 0.462 ซึ่งต่ำกว่า 0.5 ที่จับได้ในขณะนี้ ความอยากอาหารมีความเสี่ยงสูงในเอเชียแม้ว่า นิกเคอิสูงถึง 24286 และทะลุ 24129.34 แนวต้าน แต่ปิดที่ 24120.04 เพิ่มขึ้น 1.36% ฮ่องกง HSI เพิ่มขึ้น 0.26% จีนเซี่ยงไฮ้ SSE เพิ่มขึ้น 1.06% และสิงคโปร์สเตรทไทม์สเพิ่มขึ้น 0.64%

รายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เกินความคาดหมาย PCE หลักไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2%

รายได้ส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% การใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 0.3% ต่ำกว่าคาดที่ 0.4% PCE ทั่วไปชะลอตัวลงเหลือ 2.2% yoy ลดลงจาก 2.3% yoy และคาดไม่ถึง 2.3% yoy Core PCE ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.0% yoy ตรงกับความคาดหวัง

ดอลลาร์แคนาดาพุ่งขึ้นเมื่อ GDP เติบโต 0.2% นำโดยภาคการผลิต

ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าหลังจากข้อมูล GDP แข็งแกร่งเกินคาด GDP เติบโต 0.2% mom ในเดือนกรกฎาคมเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1% mom การเติบโต “เข้มข้น” เนื่องจาก 12 จาก 20 ภาคส่วนเพิ่มขึ้น นำโดยภาคการผลิต การค้าส่ง สาธารณูปโภค การขนส่ง และคลังสินค้า อุตสาหกรรมการผลิตที่ดีเติบโต 0.3% mom ในขณะที่อุตสาหกรรมการผลิตบริการเติบโต 0.2% mom นอกจากนี้ จากแคนาดา IPPI ลดลง -0.5% mom ในเดือนสิงหาคม RMPI ลดลง -4.6% แม่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอิตาลีพุ่งตามเป้าหมายการขาดดุลงบประมาณ Maio ระดับ 5 ดาวไม่กังวล

คณะกรรมาธิการยุโรปกล่าวในวันนี้ว่าจะประเมินร่างแผนงบประมาณของอิตาลีก่อนสิ้นเดือนพฤศจิกายน แต่โฆษกเน้นย้ำว่าเป็นเพียง “ส่วนหนึ่งของกระบวนการภาคเรียนปกติของยุโรป วัฏจักรการประสานงานนโยบายเศรษฐกิจของสหภาพยุโรป และเกิดขึ้นทุกปี”

กรรมาธิการเศรษฐกิจยุโรป ปิแอร์ มอสโควิชี ตั้งข้อสังเกตว่าจะไม่มีอะไรได้มาจากการปะทะกับอิตาลี แต่เสริมว่า “เราไม่มีส่วนได้เสียใดๆ ทั้งที่อิตาลีไม่เคารพกฎและไม่ลดหนี้ ซึ่งยังคงระเบิดอยู่”

ลุยจิ ดิ ไมโอ ผู้นำขบวนการระดับ 5 ดาว และรองนายกรัฐมนตรีอิตาลีด้วย กล่าวว่าเขาไม่กังวลกับปฏิกิริยาของตลาดและจะพบกับนักลงทุนในเร็วๆ นี้

CPI ของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% แต่แกนกลางชะลอตัวลงเป็น 0.9%

CPI หัวข้อข่าวของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% yoy ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 2.0% yoy และเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม Core CPI ชะลอตัวลงเหลือ 0.9% yoy ลดลงจาก 1.0% yoy และพลาดความคาดหมายที่ 1.1% yoy อัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานยังคงแข็งแกร่งที่ 9.5% yoy รองลงมาคืออาหาร แอลกอฮอล์ และยาสูบที่ 2.7% การอ่านมีแนวโน้มว่า ECB ไม่เป็นที่พอใจ

นอกจากนี้ อัตราการว่างงานในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 23k ในเดือนกันยายน อัตราการว่างงานลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 5.2%

GDP ไตรมาส 2 ของสหราชอาณาจักรสรุปที่ 0.4% qoq ยังไม่ได้แก้ไข

GDP ไตรมาส 2 ของสหราชอาณาจักรมีการสรุปผลที่ 0.4% qoq ยังไม่มีการแก้ไข การเติบโตได้รับแรงหนุนจากภาคบริการซึ่งเพิ่มขึ้น 0.6% ส่วนหนึ่งมาจากยอดค้าปลีก การใช้จ่ายภาคครัวเรือนขยายตัว 0.4% แต่การลงทุนทางธุรกิจลดลงอย่างเห็นได้ชัด -0.7% ONS ตั้งข้อสังเกตว่า “การบรรยายล่าสุดเกี่ยวกับ GDP ของสหราชอาณาจักรยังคงไม่เปลี่ยนแปลง – แนวโน้มพื้นฐานยังคงเป็นหนึ่งในการชะลอตัวของการเติบโตของ GDP ที่แท้จริง” นอกจากนี้ จากสหราชอาณาจักร การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเพิ่มขึ้นเป็น GBP -20.3B ในไตรมาสที่ 2

Swiss KOF เพิ่มขึ้นเป็น 102.2 แนวโน้มขาลงหยุดลง

Swiss KOF Economic Barometer เพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดเป็น 102.2 ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 3.3 แต้มจาก 98.9 เหนือความคาดหมายที่ 100.1 ด้วย KOF ตั้งข้อสังเกตว่าสิ่งนี้อาจบ่งบอกว่าแนวโน้มขาลงซึ่งมองเห็นได้ตั้งแต่ต้นปี 2018 อาจหยุดลงแล้ว

ผลงานเชิงบวกที่แข็งแกร่งที่สุดมาจากภาคการผลิต และในบรรดาการผลิตนั้น “การพัฒนาในเชิงบวกสามารถนำมาประกอบกับอุตสาหกรรมแปรรูปโลหะเป็นหลัก ตามด้วยการสร้างเครื่องจักรและการแปรรูปอาหาร เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมสิ่งทอ และสุดท้ายคืออุตสาหกรรมเคมี” ในขณะเดียวกัน การปรับปรุงโดยรวมในการผลิตได้รับแรงหนุนจาก “การประเมินการจ้างงานในแง่ดีมากขึ้น ตามด้วยการประเมินการผลิตและสถานการณ์ทางธุรกิจโดยรวม”

BoJ: ความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งทางการค้า

ในการสรุปความคิดเห็นของการประชุม BoJ วันที่ 18-19 กันยายน พบว่า “เขาที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มกิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ” แต่มีความเสี่ยงด้านลบเพิ่มขึ้น “ที่เกิดจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างเศรษฐกิจเช่นสหรัฐอเมริกาและจีนตลอดจนจากความผันผวนในตลาดการเงิน”

ในด้านเงินเฟ้อ บทสรุประบุว่า “ค่อยๆ ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ว่าความล่าช้าของการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อนั้นไม่เพียงได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนอุปสงค์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ภาวะเงินฝืดแบบถาวร และการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตอันเนื่องมาจากการขยายกำลังการผลิต ”

ในด้านนโยบายการเงิน บทสรุประบุว่าทั้งคู่จำเป็นต้อง “รักษาสภาพทางการเงินที่เอื้ออำนวยอย่างสูงอย่างต่อเนื่อง” และ “ตรวจสอบผลกระทบเชิงบวกและผลข้างเคียงอย่างรอบคอบ” ของการผ่อนคลาย นอกจากนี้ยังมี “ช่องว่าง” ที่จะทำให้นโยบาย “ยืดหยุ่น” มากขึ้นสำหรับ “การทำงานของตลาด”

ข้อมูลเศรษฐกิจชุดหนึ่งได้รับการเผยแพร่จากประเทศญี่ปุ่นด้วย ดัชนี CPI ของโตเกียวเร่งตัวขึ้นเป็น 1.0% yoy ในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.9% yoy อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 2.4% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้นเกินคาด 2.7% yoy อย่างไรก็ตาม การผลิตภาคอุตสาหกรรมพลาดและเพิ่มขึ้นเพียง 0.7% mom

EUR / USD Outlook วันกลาง

Pivots รายวัน: (S1) 1.1601; (P) 1.1680; (R1) 1.1721; มากกว่า…..

การลดลงของ EUR/USD จาก 1.1814 เร่งขึ้นสู่ระดับต่ำสุดที่ 1.1569 จนถึงวันนี้ อคติระหว่างวันยังคงเป็นข้อเสียสำหรับแนวรับ 1.1525 . ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ การปรับขึ้นของการแก้ไขจาก 1.1300 ควรจะเสร็จสิ้นที่ 1.1814 หลังจากพบแนวต้านที่แข็งแกร่งจาก 38.2% retracement ที่ 1.2555 เป็น 1.1300 ที่ 1.1779 การทะลุแนวรับ 1.1525 จะยืนยันมุมมองที่เป็นหมีและตั้งเป้าหมายการทดสอบที่ระดับต่ำสุดที่ 1.1300 ในทางกลับกัน แนวต้านเล็กน้อยที่อยู่เหนือ 1.1632 จะทำให้อคติระหว่างวันเป็นกลางและทำให้ฟื้นตัวได้ แต่กลับหัวกลับหางควรอยู่ต่ำกว่า 1.1814 เพื่อให้เกิดการตกต่ำอีกครั้ง

ในภาพที่ใหญ่ขึ้นระยะกลางในระยะสั้นควรอยู่ในตำแหน่งที่ 1.1300 เมื่อเทียบกับสภาวะลู่เข้าในทุกๆวันของ MACD และจะมีการรวมงบบางส่วน อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่า EUR / USD ได้รับการปฏิเสธโดย 38.2% retracement ของ 1.6039 (2008 สูง) ไปยัง 1.0339 (2017 ต่ำ) ที่ 1.2516 ที่มีนัยยะในระยะยาว ดังนั้นเราจึงคาดว่ากำไรจะลดลงจากระดับ 1.2555 เพื่อให้กลับมาทำงานต่อหลังจากที่การควบรวมเสร็จสมบูรณ์แล้ว ต่ำกว่า 1.1300 ควรส่ง EUR / USD ถึง 61.8% retracement ของ 1.0339 ไปที่ 1.2555 ที่ 1.1186 และในกรณีนี้ EUR / USD จะทดสอบ 1.0339 (2017 ต่ำ)

การปรับปรุงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ