Dollar Pares เพิ่มขึ้นหลังจากแรลลี่ที่แข็งแกร่ง, สเตอร์ลิงฟื้นตัว

ดอลลาร์อ่อนค่าในวงกว้างในช่วงต้นเซสชั่นของสหรัฐฯ เนื่องจากการขึ้นราคาในสัปดาห์นี้สูญเสียโมเมนตัมไปบ้าง ดอลลาร์อาจต้องการความช่วยเหลือจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพรุ่งนี้ หากต้องการขยายการเพิ่มขึ้น ถึงกระนั้น ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ก็ยังเป็นจุดอ่อนที่สุดจากความแตกต่างของนโยบายการเงินและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง จนถึงตอนนี้ค่าเงินสเตอร์ลิงคือค่าเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนี้จากข่าวที่ว่าการเจรจา Brexit กำลังคืบหน้า นอกจากนี้ การแก้ปัญหาเขตแดนไอร์แลนด์แบบใหม่ของสหราชอาณาจักรยังได้รับการยกย่องว่าเป็นก้าวสู่ทิศทางที่ถูกต้อง แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีรายละเอียดว่ามีความคืบหน้าอะไรบ้าง เยนตามมาเป็นอันดับสองที่แข็งแกร่ง ตามด้วยยูโร

ในตลาดอื่นๆ DAX ค่อนข้างมีประสิทธิภาพดีกว่าเนื่องจากมีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.08% ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -1.0% ในขณะที่ CAC ลดลง -1.12% ในเอเชีย Nikkei ปิดตัวลง -0.56%, Hong Kong HSI ลดลง -1.73%, Singapore Strait Times ลดลง -1.1% ประเทศจีนยังคงเป็นวันหยุด อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังได้รับความสนใจอย่างมากทั่วโลกในปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.043 ที่ 0.519 อัตราผลตอบแทนทองคำอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักร เพิ่มขึ้น 0.0674 ที่ 1.511 อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีปิดเพิ่มขึ้น 0.178 ที่ 0.159 จับตาดูว่าอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะสามารถขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งเมื่อวานนี้ได้หรือไม่

ในทางเทคนิค USD/JPY ถอยกลับค่อนข้างลึกก่อนแนวต้าน 114.73 ด้วยแนวรับเล็กน้อยที่ 113.51 ยังคงอยู่ การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมยังคงเป็นที่ชื่นชอบ แต่การทะลุจะบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นและทำให้การรวมตัวยาวนานขึ้น สเตอร์ลิงจะเน้นในเซสชั่นของสหรัฐฯ ด้วย GBP/USD อาจสร้างจุดต่ำสุดชั่วคราวแล้วและการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งอาจเห็นได้ที่แนวต้านเล็กน้อย 1.3022 และสูงกว่า ในขณะเดียวกัน การทะลุระดับต่ำสุดของ EUR/GBP ที่ 0.8847 ทำให้มุมมองของเราไม่ถูกต้องและอาจขยายการร่วงลงจาก 0.9097 ต่อไป

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลง -8k to 207k

ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ลดลง -8 รายเหลือ 207 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 กันยายน โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 206 รายเล็กน้อย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องเริ่มต้นเพิ่มขึ้น 0.5k เป็น 207k การเรียกร้องอย่างต่อเนื่องลดลง -13 เหลือ 1.65 ล้านในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 กันยายน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์ของการเรียกร้องต่อเนื่องลดลง -15.25 เป็น 1.6645 ล้าน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 27 ตุลาคม 1973

ECB Rehn: ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นราคาครั้งแรกสอดคล้องกับแถลงการณ์ของ ECB

Olli Rehn สมาชิกสภาปกครองของ ECB กล่าวว่า "ความคาดหวังของตลาดการเงินเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนั้นสอดคล้องกับแถลงการณ์ของสภาปกครอง" นั่นคือ ECB กล่าวในแนวทางล่วงหน้าว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันอย่างน้อยจนถึงฤดูร้อนปี 2019

ในขณะเดียวกัน เขายังกล่าวเสริมว่า “ความจำเป็นในการให้คำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินจะลดลงเช่นกัน เมื่ออัตราเงินเฟ้อถึงความคืบหน้าเพียงพอต่อวัตถุประสงค์ด้านเสถียรภาพราคา”

เกี่ยวกับหัวข้อที่กำลังร้อนแรงเกี่ยวกับอิตาลีเมื่อเร็วๆ นี้ Rehn กล่าวว่าสภาปกครองของ ECB “โดยหลักแล้วพิจารณาที่การพัฒนาของยูโรโซนทั้งหมด และประการแรกจากมุมมองเป้าหมายเสถียรภาพราคาระยะกลาง” และ “นโยบายการเงินจะดำเนินการตามนั้น ไม่ใช่แค่ประเทศสมาชิกเพียงประเทศเดียว แต่รวมถึงยูโรโซนทั้งหมด”

IMF: ญี่ปุ่นต้องการนโยบายที่ได้รับการเสริมกำลังเพื่อการฟื้นฟู การเติบโต และเส้นทางหนี้ที่ยั่งยืน

IMF กล่าวในรายงานว่าแม้เศรษฐกิจญี่ปุ่นยังคง "เติบโตเหนือศักยภาพ" แต่ความเสี่ยงด้านลบกลับเพิ่มขึ้น โดยเรียกร้องให้ “นโยบายที่ได้รับการฟื้นฟูมีความจำเป็นเพื่อสะท้อนเศรษฐกิจ กระตุ้นการเติบโตที่มีศักยภาพ และทำให้หนี้สาธารณะอยู่บนเส้นทางที่ยั่งยืน” และความพยายามในการประสานงานควรรวมถึง (i) กรอบการคลังระยะกลางที่กำหนดไว้อย่างดี; (ii) ความพยายามอันทะเยอทะยานต่อแรงงาน ตลาดผลิตภัณฑ์ และการปฏิรูปองค์กร และ (iii) นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องพร้อมคำแนะนำที่ชัดเจน

ในด้านนโยบายการเงิน IMF ยกย่องว่า “การที่ BoJ ให้ความสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ในการทำให้จุดยืนแบบผ่อนปรนมีความยั่งยืนมากขึ้นนั้นมีความเหมาะสม และช่วยเสริมการเปลี่ยนแปลงไปสู่แนวทางที่อดทนมากขึ้นเพื่อบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ” อย่างไรก็ตาม IMF แนะนำว่า “ความสัมพันธ์ระหว่างคำแนะนำล่วงหน้าเกี่ยวกับเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและเป้าหมายเงินเฟ้อสามารถชี้แจงได้ และคำแนะนำเชิงปริมาณในการซื้อ JGB สามารถลบออกได้” นอกจากนี้ ยังแนะนำให้ BoJ เผยแพร่การคาดการณ์พื้นฐานของพนักงานพร้อมกับสมมติฐานด้านนโยบายพื้นฐานเพื่อเสริมสร้างการสื่อสารในตลาด

ในด้านการค้า IMF เน้นย้ำว่า “จำเป็นต้องมีความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของลัทธิพหุภาคีและนโยบายภายในประเทศที่โดดเด่นยิ่งขึ้น เพื่อบรรเทาการแพร่กระจายภายใน รวมถึงจากสงครามการค้าที่อาจบานปลาย” แม้ว่าความเป็นผู้นำของญี่ปุ่นในการส่งเสริมลัทธิพหุภาคีสามารถช่วยบรรเทาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นได้

ธนาคารโลกปรับลดประมาณการการเติบโตของเอเชียตะวันออกและแปซิฟิก

ธนาคารโลกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของเอเชียตะวันออกและแปซิฟิกในปี 2018 จาก 6.6% เป็น 6.3% นอกจากนี้ยังคาดการณ์การเติบโตจะชะลอตัวลงอีกเป็น 6.0% ในปี 2019 โดยลดลงจาก 6.1% สำหรับจีน การเติบโตคาดว่าจะชะลอตัวลงที่ 6.5% ในปี 2018 โดยไม่มีการแก้ไข แต่การคาดการณ์การเติบโตของจีนในปี 2019 มีการปรับลดลงจาก 6.3% เป็น 6.2%

Sudhir Shetty หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารโลกประจำภูมิภาคเอเชียตะวันออกและแปซิฟิก ตั้งข้อสังเกตว่า “ความเสี่ยงหลักในการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ได้แก่ ลัทธิกีดกันทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความปั่นป่วนในตลาดการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น และการโต้ตอบกับความเปราะบางทางการเงินและการเงินในประเทศ”

และเขากล่าวเสริมว่า “ในบริบทของความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้ ประเทศที่กำลังพัฒนา EAP จำเป็นต้องใช้นโยบายเศรษฐกิจมหภาค ความรอบคอบ และโครงสร้างที่มีอยู่อย่างเต็มรูปแบบ เพื่อลดผลกระทบจากภายนอกและเพิ่มอัตราการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น”

GBP / USD Outlook วันกลาง

Pivots รายวัน: (S1) 1.2897; (P) 1.2960; (R1) 1.3001; มากกว่า…

การฟื้นตัวของ GBP/USD บ่งบอกว่าเกิดจุดต่ำสุดชั่วคราวที่ 1.2921 และอคติระหว่างวันกลายเป็นกลางสำหรับการรวมบัญชี ส่วนต่างของการฟื้นตัวควรถูกจำกัดด้วยแนวต้าน 1.3115 เพื่อให้ลดลงอีกครั้ง เราจะยึดมั่นในมุมมองที่ว่าการปรับฐานเพิ่มขึ้นจาก 1.2661 สิ้นสุดลงแล้ว และการลดลงที่มากขึ้นจาก 1.4376 อาจกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ต่ำกว่า 1.2921 จะตั้งเป้าไปที่การสนับสนุน 1.2784 ต่อไป อย่างไรก็ตาม การทะลุ 1.3115 จะทำให้มุมมองของเราลดลง และกลับมาโฟกัสที่แนวต้าน 1.3297 แทน

ในภาพรวม การรีบาวด์ระยะกลางทั้งหมดจาก 1.1946 (ต่ำปี 2016) น่าจะเสร็จสิ้นที่ 1.4376 แล้ว หลังจากการปฏิเสธจาก EMA 55 เดือน (ตอนนี้ที่ 1.4062) โครงสร้างและโมเมนตัมของการร่วงหล่นจาก 1.4376 ให้เหตุผลว่าการกลับมามีแนวโน้มขาลงในระยะยาว และนี่จะเป็นกรณีที่ต้องการตราบใดที่การพักฟื้น 38.2% ที่ 1.4376 ถึง 1.2661 ที่ 1.3316 ถือ อย่างไรก็ตาม การพักตัวที่ 1.3316 จะทำให้การดีดตัวขึ้นแข็งแกร่งขึ้นที่ 61.8% ที่ 1.3721 และความลึกในที่สุดของการร่วงหล่นจาก 1.4376 และโอกาสในการตกต่ำสุดที่ 1.1946 จะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของการดีดตัวเพื่อแก้ไขชั่วคราวจาก 1.2661

การปรับปรุงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ