การลดลงของอัตราผลตอบแทนของรัฐบาลที่สำคัญและเร่งขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกันก็ดูเหมือนว่านักลงทุนหุ้นตื่นขึ้นมาพร้อมกับความรู้สึกที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น ดัชนีสำคัญร่วงลงอย่างหนักเมื่อความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น ปัจจัยแรกคือความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน สำนวนโวหารจากสื่ออย่างเป็นทางการเบ่งบานหลังจากที่ Xi กระตุ้นให้ประชาชนเตรียมความพร้อมสำหรับ“ การเดินขบวนยาวนาน” ในเดือนก่อนหน้า
และตอนนี้จีนกำลังก้าวข้ามมาตรการตอบโต้การแยก Huawei ออกจากสหรัฐฯ โลกที่หายากจะถูกนำมาใช้เพื่อทำลายห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีของสหรัฐ และจะมีการตั้งค่า "รายการเอนทิตีที่ไม่น่าเชื่อถือ" มีการแบ่งแยกความคิดเห็นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการเคลื่อนไหวของจีน แต่พวกเขาค่อนข้างไม่เกี่ยวข้อง ข้อความสำคัญคือไม่มีที่ว่างสำหรับการเจรจาในตอนนี้ เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาจีนจะวางตำแหน่งในการเจรจาการค้ากับสหรัฐฯในกระดาษสีขาวที่มีชื่อว่า“ สถานะของจีนต่อการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ”
เมื่อพิจารณาจากความรุนแรงของปฏิกิริยาของตลาดทรัมป์ก็ย้ายไปอยู่ที่อัตราค่าไฟฟ้าของผลิตภัณฑ์เม็กซิกันมีผลกระทบที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นซึ่งทำให้นักลงทุนทั่วโลกไม่มั่นใจ ในระยะสั้นเพื่อบังคับให้เม็กซิโกระงับการอพยพเข้าประเทศผ่านสหรัฐอเมริกาทรัมป์ประกาศกำหนดอัตราภาษี 5% สำหรับผลิตภัณฑ์เม็กซิโกทั้งหมดในเดือนมิถุนายน 10 ในที่สุดจะเลื่อนขึ้นเป็น 25% ในเดือนตุลาคม 1 หากเขาไม่พอใจกับสิ่งที่เม็กซิโกกำลังจะทำ นั่นเป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในการใช้ภาษีในประเด็นที่ไม่เกี่ยวข้องกับการค้าและเศรษฐกิจ นี่ไม่ใช่ขอบเขตของสงครามการค้าและมันไม่ใช่แค่การปกป้องอีกต่อไป มันเป็นอาวุธของภาษีศุลกากรสำหรับวาระทางการเมือง
ผลการดำเนินงานสุทธิในช่วงสัปดาห์: DOW ลดลง -3.01% S&P 500 ลดลง -2.62% NASDAQ ลดลง -2.41% DAX ลดลง -2.37% CAC ลดลง -2.05% FTSE ลดลง -1.59% Nikkei ลดลง -2.44% China Shanghai SSE เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ 1.6% ผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐลดลง -0.182 ถึง -2.142 ผลตอบแทน 30 ปีลดลง -0.169 เหลือ 2.583 ผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมันลดลงทำสถิติต่ำสุดที่ -0.211 ก่อนปิดที่ -0.20 ลดลง -0.086
ในตลาดสกุลเงินเยนเป็นหนึ่งในผู้ที่แข็งแกร่งที่สุด มันตามมาอย่างน่าประหลาดใจด้วยเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่มีความยืดหยุ่นแล้วตามด้วยฟรังก์สวิส สเตอร์ลิงเป็นคนที่แย่ที่สุด ดอลลาร์แคนาดาเป็นอันดับที่สองที่เลวร้ายที่สุดหลังจากราคาน้ำมันปรับตัวลงอย่างหนัก
ดอลลาร์อ่อนค่าลงเนื่องจากการปรับลดราคาของเฟดและอัตราผลตอบแทนที่ลดลง
ดอลล่าร์ถูกทิ้งไว้โดยเยนและฝรั่งเศสเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและยุติการผสมแม้จะมีความเสี่ยงจากความตึงเครียดทางการค้า การเพิ่มการเดิมพันกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้เป็นปัจจัยที่กระทบต่อดอลลาร์ การลดลงของอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังฟรีอีกครั้ง การพัฒนาทั้งสองอาจทวีความรุนแรงมากขึ้นในสัปดาห์นี้ด้วยการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีน้ำหนักมาก ดัชนี ISM ทั้งสองคาดว่าจะทรงตัวในเดือนพฤษภาคม แต่เนื่องจาก PMI ของตลาดเสื่อมสภาพลงอย่างรุนแรงต่อ 50.6 (การผลิต) และ 50.9 (บริการ) ตลาดเหล่านี้อาจทำให้ตัวเองผิดหวัง การใช้จ่ายส่วนตัวในสหรัฐแข็งแกร่งขึ้นในขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอยู่ในระดับสูง การอ้างสิทธิ์ว่างงานยังวนเวียนอยู่ในระดับที่ต่ำมาก ดังนั้นจึงมีโอกาสน้อยที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรจะทำให้ผิดหวัง แต่ข้อเสียที่น่าประหลาดใจของ NFP จะทำให้เกิดปฏิกิริยาที่รุนแรงตามความรู้สึกที่อ่อนแอในปัจจุบัน
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากแรงซื้อกลับมาระยะหนึ่งตามที่เห็นใน MACD รายวันเช่นกัน แต่ท้ายที่สุดก็สนับสนุน 55 วัน EMA ในขาที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันและยังไม่มีสัญญาณของการติดตามที่ชัดเจน สำหรับตอนนี้แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นอย่างระมัดระวังสำหรับระดับจิตวิทยา 100 อย่างไรก็ตามการขาดการสนับสนุนของ 97.02 จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัวในระยะกลาง และโฟกัสจะถูกเปลี่ยนกลับไปเป็นโครงสร้างรองรับ 95.74 เพื่อการยืนยัน
ตอนนี้นักลงทุนมองว่ามีความเป็นไปได้ที่ 73.9% ของการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ของเฟดยังคงตอกย้ำความแข็งแกร่งของผู้ป่วย เงินเฟ้อที่ซบเซาถูกมองว่าเป็นสิ่งชั่วคราวและการปรับปรุงในตลาดงานในที่สุดจะช่วยยกระดับเงินเฟ้อกลับไปสู่เป้าหมายและสูงกว่า แต่มุมมองดังกล่าวสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วหากข้อมูลชี้ไปที่การชะลอตัวหรือแม้กระทั่งการฟื้นตัวของการจ้างงาน นักลงทุนมีความชัดเจนในเรื่องของเฟด
ฟิวเจอร์สของเฟดกองทุนตอนนี้มีการกำหนดราคาในโอกาส 94.1% อย่างน้อยหนึ่งปรับลดอัตราในเดือนธันวาคมปีนี้ นั่นสูงกว่า 76.9% ในสัปดาห์ก่อนและ 61.4% ในเดือนที่ผ่านมาอย่างยอดเยี่ยม
นอกจากนี้โอกาสสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนนั้นอยู่ที่ 73.9% น้อยกว่า 50% ต่อสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา
อัตราผลตอบแทน 10 ปีใกล้กับโซนสนับสนุนที่สำคัญหลังจากที่ลดลงอย่างมาก
อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงเหลือเพียง 2.137 ก่อนปิดที่ 2.142 สำหรับตอนนี้เรายังคงต้องการการสนับสนุนระหว่าง 2.034 และ 61.8% การย้อนกลับของ 1.336 ถึง 3.248 ที่ 2.066 เพื่อนำการกู้คืนมา แต่การแตกหักของความต้านทาน 2.356 นั้นจำเป็นต้องเป็นสัญญาณแรกของการผ่านจุดต่ำสุด มิฉะนั้นภาพรวมจะยังคงอยู่ในภาวะขาลงและมีข้อเสียมากกว่า อันที่จริงการเร่งข้อเสียในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการจัดการ 2.0 จะถูกนำออกมาด้วย มันเป็นเพียงเรื่องของเวลา.
นอกจากนี้เมื่อดูภาพที่ใหญ่ที่สุด TNX ก็ถูกจัดขึ้นโดยการต่อต้านช่องทางยาวหลายสิบปี 55 เดือน EMA ก็ถูกนำออกเช่นกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วลดลงอย่างมาก มันยังเร็วไปหน่อยที่จะพูด แต่การซื้อขายอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าที่จับ 2.0 สามารถปูทางกลับสู่ 1.336 ที่ต่ำ
การล่มสลายของ DOW ไป 26685.96 ดำเนินการต่อและเร่งความเร็ว
การลดลงของ DOW จาก 26696.95 ขยายไปที่ต่ำเป็น 24809.51 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เป็นเพียงนิ้วเหนือ 38.2% retracement ของ 21712.53 เป็น 26695.96 ที่ 24792.28 DOW อาจพยายามกู้คืนจากระดับปัจจุบัน แต่จำเป็นต้องหยุดการต้านทานช่องว่าง 25342.28 เพื่อระบุจุดต่ำสุด มิฉะนั้นการลดลงต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นอีกครั้งสำหรับ 61.8% การย้อนกลับที่ 23616.20 อย่างน้อยที่สุด
นอกจากนี้เรายังได้ชี้ให้เห็นก่อนที่จะเห็นการล่มสลายจาก 26696.95 เป็นขาที่สามของรูปแบบการรวมจาก 26951.981 สูง การลดลงดังกล่าวอาจใช้เวลาในการคืนค่า 50% ของ 15450.56 เป็น 26951.81 ที่ 21201.18 ก่อนที่จะเสร็จสิ้น นั่นไม่ใช่มุมมองที่เลวร้ายเกินไปเนื่องจากเราไม่ได้มองว่าเป็นการแก้ไขแนวโน้มทั้งหมดตั้งแต่ 2009 ต่ำที่ 6469.96 (ยัง)
เปรียบเทียบแผนภูมิระยะยาวของ DAX, Nikkei และ DOW
อย่างไรก็ตามถ้าเราดู DAX มันยากที่จะปฏิเสธว่ามันแก้ไขแนวโน้มขาขึ้นจาก 2009 ที่ระดับต่ำที่ 3588.88
และ Nikkei ก็กำลังแก้ไขแนวโน้มทั้งหมดจาก 2009 ที่ 6995.89
ดังนั้นบางที DOW ก็กำลังทำเช่นนั้นเช่นกัน เราจะเห็น
การลดลงของ USD / JPY จาก 112.40 ดำเนินต่อไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้วโดยลดลงผ่านการสนับสนุน 109.02 และเข้าสู่ระดับต่ำสุดที่ 108.27 อคติเริ่มต้นยังคงมีข้อเสียในสัปดาห์นี้สำหรับการคืนค่า 61.8% ของ 104.69 เป็น 112.40 ที่ 107.63 การหยุดพักอย่างต่อเนื่องที่นั่นจะปูทางกลับไปยังโซนสนับสนุนคีย์ 104.62 / 9 กลับหัวกลับหางการแตกแนวรับแนวต้านของ 109.15 เป็นสิ่งจำเป็นที่จะเป็นสัญญาณแรกของการทำกำไรระยะสั้น มิฉะนั้นแนวโน้มจะยังคงอยู่ในระดับต่ำในกรณีที่การฟื้นตัว
ในภาพใหญ่การปฏิเสธจาก 118.65 (Dec 2016) ยังคงดำเนินการอยู่โดยที่ทั้งคู่ยังคงเป็นตัวบ่งชี้ถึงช่องทางลดลงในระยะยาว การแตกของ 104.62 จะกำหนดเป้าหมายการฉาย 100% ของ 118.65 เป็น 104.62 จาก 114.54 ที่ 100.51 สำหรับตอนนี้เราคาดว่าการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเหนือ 98.97 (2016 ต่ำ) จะมีข้อเสียเพื่อนำการฟื้นตัว
ในภาพระยะยาวการเพิ่มขึ้นของระยะยาวจาก 75.56 (2011 ต่ำ) ไปเป็น 125.85 (2015 สูง) นั้นเป็นการย้ายที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในมุมมองนี้ การเคลื่อนไหวของราคาจาก 125.85 ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่ถูกต้องซึ่งยังสามารถขยายได้ ในกรณีที่มีการตกที่ลึกกว่านั้นควรมีข้อเสียโดย 61.8% retracement ของ 75.56 เป็น 125.85 ที่ 94.77 แนวโน้มสูงขึ้นจาก 75.56 คาดว่าจะกลับมาทำงานอีกครั้งในภายหลังสำหรับโซนความต้านทาน 135.20 / 147.68 ด้านบน
Signal2forex บทวิจารณ์
Signal2forex.com - สุดยอดหุ่นยนต์และสัญญาณ Forex
