ตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นหลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยขาลงในชั่วข้ามคืน แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดอลล่าร์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากประกาศ แต่ไม่มีการติดตามซื้อ เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในวันนี้จากผลตอบแทนที่ลดลงตามด้วยฟรังก์สวิส ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นหนึ่งในจุดอ่อนที่สุดในการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานตามด้วยดอลลาร์นิวซีแลนด์
ในทางเทคนิคแล้วการหยุดพักการสนับสนุน 0.6807 ของ AUD / USD นั้นบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวที่ถูกต้องของ 0.6677 นั้นเสร็จสิ้นแล้ว ฤดูใบไม้ร่วงต่อไปควรจะเห็นว่าการทดสอบต่ำนี้ การฟื้นตัวของ EUR / AUD จาก 1.5905 กำลังเร่งและการแตกของ 1.6308 สามารถปูทางกลับไปที่ระดับสูงสุดของ 1.6786 USD / JPY สูญเสียโมเมนตัมล่วงหน้าก่อนแนวต้าน 109.31 โฟกัสกลับมาที่การรองรับ 107.45 เล็กน้อยและการแตกจะทำให้การถอยกลับไปสู่ 104.45 ที่ต่ำลง
ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 0.52% HSI ของฮ่องกงลดลง -1.24% China Shanghai SSE แบน Singapore Strait Times ลดลง -0.20% ผลตอบแทนญี่ปุ่น 10 ปีลดลง -0.0348 ที่ -0.217 ในชั่วข้ามคืน DOW เพิ่มขึ้น 0.13% S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.03% NASDAQ ลดลง -0.11% ผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.026 เหลือ 1.786
อัตราการตัด FOMC โดย -25 bps สามารถทำการปรับระดับกลางได้
เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย -25 bps เป็น 1.75-2.00% ตามคาด การตัดสินใจไม่ได้เป็นเอกฉันท์เนื่องจากผู้ลงคะแนนทั้งสามคนไม่เห็นด้วย Rosengren ประธาน Fed ของบอสตันและประธานาธิบดี Esther George ของ Kansas City ลงมติให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ คาดว่าจะเป็นเช่นนี้เมื่อก่อนหน้านี้ ความประหลาดใจมาจากประธานาธิบดีเจมส์บูลลาร์ดของเฟดที่เสนอการตัด -50 bps ที่ลึกกว่า
ประมาณการทางเศรษฐกิจเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากเดือนมิถุนายนแม้ว่าสมาชิกแสดงความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของสงครามการค้า ประมาณการค่ามัธยฐานของอัตราเงินของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 1.9% ใน 2019 และ 2020 จากนั้นเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% ใน 2021 เพียงแค่คิดจากค่ามัธยฐานนี้โดยที่อัตราเงินของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 1.75-2.00% เฟดได้ดำเนินการกับการปรับค่า "รอบกลาง" แล้ว
อย่างไรก็ตามตาม dot plot นั้นยังไม่แน่นอนและยังมีความเสี่ยงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ สมาชิก 7 มีดินสอในอีกตัดเพื่อ 1.50-1.75% ในปีนี้ สมาชิก 10 มีอัตราดินสอระหว่าง 1.75 และ 2.25% “ เหยี่ยว” บางส่วนอาจเปลี่ยนไปหากมุมมองแย่ลง
การอ่านที่แนะนำ:
BoJ ย่อมาจาก pat ความเสี่ยงขาลงทั่วโลกเพิ่มขึ้น
BoJ ออกนโยบายการเงินไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดไว้ ภายใต้กรอบการควบคุมอัตราผลตอบแทนอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นจะถูกเก็บไว้ที่ -0.1% ธนาคารกลางจะยังคงสั่งซื้อ JGB เพื่อรักษาอัตราผลตอบแทน 10 ในปีที่ประมาณ 0% การขยายฐานเงินประจำปีจะอยู่ที่ประมาณ JPY 80T
สำหรับแนวโน้ม BoJ คาดว่าเศรษฐกิจจะ“ มีแนวโน้มที่จะขยายตัวในระดับปานกลางแม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจต่างประเทศ” อุปสงค์ในประเทศ“ คาดว่าจะตามแนวโน้มขาขึ้น” การส่งออกเป็น "คาดการณ์ว่าจะแสดงความอ่อนแอ" แต่ยังคงเป็น "แนวโน้มเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง" ดัชนีราคาผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะเพิ่ม“ ค่อยๆไปสู่ 2 เปอร์เซ็นต์”
ความเสี่ยงรวมถึงนโยบายเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาการปกป้องตลาดเกิดใหม่การปรับตัวของสินค้าไอทีทั่วโลกความเสี่ยงของ Brexit และภูมิศาสตร์การเมือง BoJ เตือนว่า“ ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับเศรษฐกิจในต่างประเทศดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นและจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของ บริษัท และครัวเรือนในญี่ปุ่น”
การจ้างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 34.7k อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.3%
การจ้างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 34.7k ในเดือนสิงหาคมสูงกว่าการคาดการณ์ของ 20k การจ้างงานเต็มเวลาเพิ่มขึ้น 7.2k ขณะที่การจ้างงานชั่วคราวเพิ่ม 14.7k อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 5.3% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.2% ในขณะเดียวกันอัตราการมีส่วนร่วมเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 66.2%
ในแง่การปรับตามฤดูกาลจากกรกฎาคม 2019 ถึงสิงหาคม 2019 การเพิ่มขึ้นของการจ้างงานที่ใหญ่ที่สุดคือในวิคตอเรีย (ขึ้น 20,300 คน) และนิวเซาธ์เวลส์ (ขึ้น 16,700 คน) การลดลงที่ใหญ่ที่สุดคือในรัฐควีนส์แลนด์ (ลดลง 7,200 คน) อัตราการว่างงานที่ปรับฤดูกาลเพิ่มขึ้น 0.4 pts ในเซาท์ออสเตรเลีย (7.3%) และแทสมาเนีย (6.4%) และ 0.1 pts ในรัฐวิกตอเรีย (4.9%) การลดลงถูกบันทึกไว้ในนิวเซาธ์เวลส์ (ลด 0.2 pts เป็น 4.3%) และออสเตรเลียตะวันตก (ลดลง 0.1 pts เป็น 5.8%) โดยที่ควีนส์แลนด์ไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ
จีดีพีของนิวซีแลนด์ขยายตัว 0.5% ผู้นำในการให้บริการ
GDP ของนิวซีแลนด์ขยายตัว 0.5% qoq เป็น Q2 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% qoq อุตสาหกรรมบริการขยายตัว 0.7% เร่งตัวขึ้นจาก 0.3% การเติบโตของการบริการยังเป็นที่แพร่หลายใน 8 จากอุตสาหกรรม 11 อุตสาหกรรมหลักขยายตัว 0.7% ฟื้นตัวจากการลดลงติดต่อกันสองครั้ง อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมการผลิตสินค้าลดลง -0.2% ตามมาด้วย 1.9% ที่เพิ่มขึ้นใน Q1
มองไปข้างหน้า
ทั้ง SNB และ BoE คาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในวันนี้และคาดว่าจะไม่แปลกใจที่นั่น สวิสจะปล่อยดุลการค้าในขณะที่สหราชอาณาจักรจะปล่อยยอดค้าปลีก ยูโรโซนจะปล่อยบัญชีปัจจุบัน ต่อมาในวันนั้นสหรัฐจะปล่อยแบบสำรวจของ Philly Fed, การเรียกร้องว่างงาน, ตัวบ่งชี้ผู้นำ, ออกจากยอดขายบ้านและยอดดุลบัญชีปัจจุบัน
USD / JPY Daily Outlook
Pivots รายวัน: (S1) 108.20; (P) 108.34; (R1) 108.59; มากกว่า…
USD / JPY ถอยอย่างรุนแรงหลังจากที่กดปุ่ม 108.47 อคติระหว่างวันกลับกลายเป็นเป็นกลางอีกครั้ง การเพิ่มขึ้นอีกไม่สามารถถูกตัดออกได้ตราบใดที่ 107.45 รองรับ แต่เราจะยังคงมองหาสัญญาณการติดตามอย่างต่อเนื่องเนื่องจากมันเข้าใกล้แนวต้าน 109.31 ที่สำคัญ ข้อเสียการสนับสนุนเล็กน้อยของ 107.45 จะแนะนำว่าการฟื้นตัวจาก 104.45 เสร็จสิ้นแล้ว อคติระหว่างวันจะถูกเปลี่ยนกลับไปเป็นข้อเสีย การแตกหักของความต้านทาน 106.68 ที่รองรับจะยืนยันและกำหนดเป้าหมาย 104.45 ต่ำ อย่างไรก็ตามการแตกหักอย่างเด็ดขาดของ 109.31 จะนำไปสู่ความหมายเชิงบวกที่เพิ่มขึ้น
ในภาพใหญ่การปฏิเสธจาก 118.65 (Dec 2016) ยังคงดำเนินการอยู่และทั้งคู่ยังคงอยู่ในช่องทางที่ลดลงในระยะยาว การแยก บริษัท ของ 104.69 จะกำหนดเป้าหมาย 100% ของ 118.65 เป็น 104.62 จาก 114.54 ที่ 100.51 สำหรับตอนนี้เราคาดว่าการสนับสนุนที่แข็งแกร่งเหนือ 98.97 (2016 ต่ำ) จะมีข้อเสียเพื่อนำการฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการทำลายของ บริษัท 109.31 จะเป็นสัญญาณแรกของการพลิกกลับระยะกลางและนำแนวต้าน 112.40 ที่แข็งแกร่งขึ้นมาเพื่อยืนยัน
การปรับปรุงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ
GMT | Ccy | เหตุการณ์ที่เกิดขึ้น | ตามความเป็นจริง | พยากรณ์ | ก่อนหน้า | ปรับปรุง |
---|---|---|---|---|---|---|
22:45 | NZD | GDP Q / Q Q2 | ลด 0.50% | ลด 0.40% | ลด 0.60% | |
1:30 | ดอลลาร์ออสเตรเลีย | การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานสิงหาคม | 34.7K | 20K | 41.1K | |
1:30 | ดอลลาร์ออสเตรเลีย | อัตราการว่างงานสิงหาคม | ลด 5.30% | ลด 5.20% | ลด 5.20% | |
4:30 | เยนญี่ปุ่น | ดัชนีกิจกรรมอุตสาหกรรมทั้งหมด M / M Jul | ลด 0.40% | -0.80% | ||
6:00 | CHF | ดุลการค้า (CHF) ส.ค. | 3.22B | 3.63B | ||
7:30 | CHF | อัตรานโยบาย SNB | -0.75% | -0.75% | ||
8:30 | ปอนด์อังกฤษ | Retail Sales Inc เชื้อเพลิงอัตโนมัติ M / M ส.ค. | ลด 0.00% | ลด 0.20% | ||
8:30 | ปอนด์อังกฤษ | Inc การค้าปลีก Inc เชื้อเพลิงอัตโนมัติ Y / Y ส.ค. | ลด 2.90% | ลด 3.30% | ||
8:00 | ยูโร | บัญชีกระแสรายวันยูโร (EUR) ก.ค. | 20.3B | 18.4B | ||
8:30 | ปอนด์อังกฤษ | ยอดค้าปลีก Ex Auto Fuel M / M ส.ค. | ลด 0.00% | ลด 0.20% | ||
8:30 | ปอนด์อังกฤษ | ยอดค้าปลีก Ex เชื้อเพลิงอัตโนมัติ Y / Y ส.ค. | ลด 2.60% | ลด 2.90% | ||
11:00 | ปอนด์อังกฤษ | BoE Bank Rate | ลด 0.75% | ลด 0.75% | ||
11:00 | ปอนด์อังกฤษ | เป้าหมายการซื้อสินทรัพย์ของ BoE กันยายน | 435B | 435B | ||
11:00 | ปอนด์อังกฤษ | การโหวตจากธนาคารอย่างเป็นทางการของ MPC | 0-0 09- | 0-0 09- | ||
11:00 | ปอนด์อังกฤษ | การจัดซื้อสิ่งอำนวยความสะดวกของ MPC Assets Purchase | 0-0 09- | 0-0 09- | ||
12:30 | ดอลลาร์แคนาดา | การประมาณค่าจ้าง ADP สิงหาคม | 73.7K | |||
12:30 | USD | ยอดดุลบัญชีปัจจุบัน (USD) Q2 | -127B | -130B | ||
12:30 | USD | แนวโน้มธุรกิจของ Fed ในฟิลาเดลเฟีย | 10.8 | 16.8 | ||
12:30 | USD | การอ้างสิทธิ์ครั้งแรกของคนงาน (SEP 14) | 210K | 204K | ||
14:00 | USD | ดัชนีชี้นํา | ลด 0.10% | ลด 0.50% | ||
14:00 | USD | ยอดขายบ้านมือสอง | 5.39M | 5.42M | ||
14:30 | USD | การจัดเก็บก๊าซธรรมชาติ | 78B |