JPMorgan ลงทุนในสถานที่ซื้อขายหุ้นส่วนตัวด้วยลิงค์ Palantir ท่ามกลางความต้องการหุ้นก่อน IPO

JPMorgan Chase กำลังเข้าถือหุ้นในแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้นส่วนตัวที่มีลิงก์ไปยัง Palantir เพื่อเพิ่มความพยายามของธนาคารในการเชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขายหุ้นของ บริษัท pre-IPO ที่ร้อนแรง CNBC ได้เรียนรู้

การลงทุนของธนาคารใน Zanbato ซึ่งเป็น บริษัท เริ่มต้นด้านฟินเทคในเมาน์เทนวิวแคลิฟอร์เนียมีกำหนดจะประกาศในวันจันทร์ตามข้อมูลของผู้ที่มีความรู้ในเรื่องนี้ Zanbato ก่อตั้งขึ้นในปี 2010 โดย Joe Lonsdale ผู้ประกอบการที่ร่วมก่อตั้ง Palantir บริษัท วิเคราะห์ข้อมูล

การย้ายครั้งนี้ถือเป็นครั้งแรกในชุดการลงทุนที่ JPMorgan อาจทำในสถานที่ซื้อขายและการแลกเปลี่ยนที่ช่วยให้ธนาคารเข้าถึงข้อมูลและราคาในตลาดที่กำลังขยายตัวและกระจัดกระจายสำหรับหลักทรัพย์ของ บริษัท เอกชนตามที่ Andrew Tuthill หัวหน้าระดับโลกของตราสารทุนในตลาดเอกชน

ในช่วงหกเดือนนับตั้งแต่ JPMorgan เริ่มซื้อขายหุ้นของ บริษัท เอกชนซึ่งเป็นตลาดที่มี บริษัท ยักษ์ใหญ่เช่น SpaceX, Robinhood และ Stripe ธุรกิจใหม่มีการเติบโตอย่างร้อนแรง Tuthill กล่าวว่ากระแสการสั่งซื้อและความต้องการจากคู่ค้าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าทุกเดือนนับตั้งแต่ CNBC รายงานครั้งแรกเกี่ยวกับการดำเนินการในเดือนกันยายน Tuthill กล่าว

“ มันเป็นการเติบโตที่ยิ่งใหญ่สำหรับ บริษัท ” เขากล่าวในระหว่างการให้สัมภาษณ์

ความสนใจใน บริษัท ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโดยล่อให้ JPMorgan เข้าสู่พื้นที่ที่เคยเป็นโดเมนของผู้เล่นรายย่อยที่อยู่ใน West Coast ส่วนหนึ่งเป็นเพราะนักลงทุนร่วมทุนได้ไถเงินหลายแสนล้านดอลลาร์ไปยัง บริษัท เอกชนในทศวรรษที่ผ่านมาทำให้พวกเขาสามารถอยู่ส่วนตัวได้นานกว่าที่เคยเป็นมา บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนจากกิจการมีมูลค่ามากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วตามข้อมูลของ PitchBook

ดังนั้นในเวลาเดียวกันกับที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและสำนักงานครอบครัวในการค้นหาผลตอบแทนหันมามองหาหุ้นของ บริษัท เอกชนผู้บริหารและนักลงทุนรายแรก ๆ ในธุรกิจสตาร์ทอัพมากขึ้นก็ต้องการขายตำแหน่งที่พวกเขาเคยถือมาเป็นเวลาหลายปีเช่นกัน Nico Sand ซีอีโอ

“ บริษัท ต่างๆอยู่ในความเป็นส่วนตัวมานานจนนักลงทุนรายแรก ๆ เหล่านี้มีตำแหน่งเพิ่มขึ้น 10 เท่า” แซนด์กล่าวในการให้สัมภาษณ์ “ ความสามารถในการบริหารตำแหน่งงานขนาดใหญ่สิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่ผู้จัดการทุกคนทำมาตลอด แต่ในตลาดเอกชนคุณไม่เคยมีสภาพคล่องในการใช้เทคนิคการจัดการพอร์ตโฟลิโอขั้นพื้นฐานเหล่านี้” จนถึงตอนนี้เขากล่าว

แพลตฟอร์ม Zanbato ซึ่งเรียกว่า ZX และเปิดตัวในปี 2016 มีธนาคารและโบรกเกอร์มากกว่า 100 แห่งเป็นสมาชิกทำให้เข้าถึงการซื้อขายหุ้นส่วนตัวที่ไม่มี บริษัท ใดเทียบได้แม้แต่รายเดียวที่มีขนาดใหญ่เท่ากับ JPMorgan ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ตามสินทรัพย์

การลงทุนของ JPMorgan เป็นครั้งแรกโดยสมาชิกธนาคารของแพลตฟอร์ม ZX และ Zanbato มีแนวโน้มที่จะอนุญาตให้สมาชิกทำการลงทุนได้มากขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Sand กล่าว

Sand ผู้ร่วมก่อตั้ง Zanbato ใน Silicon Valley พร้อมกับ Lonsdale และวิศวกรนำ Kevin Leung กล่าวว่าการเริ่มต้นใช้งานมีฐานผู้ใช้มากกว่าสองเท่าในขณะที่ปริมาณการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่า สมาชิก ZX ส่วนใหญ่เห็นระดับการซื้อขายหุ้นส่วนตัวในปีที่แล้วเขากล่าว

บริษัท เอกชนที่มีการประเมินมูลค่ามากขึ้นมีมานานหลายปีแล้วและมีกลุ่มนักลงทุนที่หลากหลายน่าจะเป็นชื่อที่มีการซื้อขายมากที่สุด Sand กล่าวเสริม

การลงทุนแสดงให้เห็นว่า JPMorgan ยินดีที่จะพึ่งพาผู้ให้บริการภายนอกที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีในการให้บริการลูกค้าด้านการซื้อขายและการบริหารความมั่งคั่งแทนที่จะสร้างความสามารถทั้งหมดภายใน บริษัท ต่างๆจะไม่เปิดเผยขนาดของสัดส่วนการถือหุ้นหรือจำนวนเงินที่ JPMorgan จ่ายไป

ในขณะที่การซื้อขายหุ้นส่วนตัวส่วนใหญ่ยังคงเป็นกระบวนการแบบแมนนวลซึ่งการปิดธุรกรรมอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์การเริ่มต้นธุรกิจอย่าง Zanbato กำลังพยายามเพิ่มมาตรฐานในตลาดที่เพิ่งตั้งไข่ ในที่สุดนั่นจะช่วยให้เกิดระบบอัตโนมัติและเร่งเวลาในการปิดข้อตกลงเช่นเดียวกับที่เทคโนโลยีได้ยุบเวลาในการซื้อขายหุ้นสาธารณะ

“ สิ่งหนึ่งที่เราพูดในตลาดเอกชนคือเวลานั้นเป็นศัตรูของทุกข้อตกลง” ทูทิลล์กล่าว “ Zanbato สร้างประสิทธิภาพในการดำเนินการซึ่งหวังว่าจะลดเวลาที่ใช้ในการปิดดีล”