ABD'de piyasa katılımcıları dikkatlerinin çoğunu üç endekse odaklıyor - S&P 500, Dow Jones Industrial Average, ve Nasdaq 100. Bu endeksler, elbette aynı iş çevrimi ve diğer önemli makroekonomik faktörlerden etkilenen şirketleri takip ederken birbirleriyle yüksek derecede ilişkilidir.
Ek olarak, 'büyük üç'e dahil olan hisse senetlerinde bazı çapraz geçişler var. Örneğin, teknoloji devi Apple Inc. (AAPL), üçünde de yer alan bir bileşendir. Bununla birlikte, Dow ile Nasdaq ve S&P 500 arasında, her bir endekse dahil edilen hisse senetlerinin sayısı ve türü ve endeks değerlerinin nasıl hesaplandığı gibi büyük farklılıklar vardır.
Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500 Nasıl Hesaplanır?
MKS S&P 500Standard & Poor's tarafından 1962'de oluşturulan, üç ana endeks arasında ABD ekonomisinin en geniş ölçüsünü temsil ediyor. Endeks değeri, her bir şirketin piyasa kapitalizasyonuna göre ağırlıklandırılmasıyla hesaplanır ve ardından nihai değeri üretmek için S&P tarafından belirlenen bir bölen uygulanır. Basit bir hesaplama şu şekildedir: dahil edilen tüm hisse senetlerinin piyasa değeri toplamının bölen veya toplam piyasa değeri / bölen tarafından bölünmesi.
MKS Dow Jones Industrial Averagesık sık kısaca 'Dow' olarak anılan, 1896 yılına dayanan en eski endekstir ve dünya çapında en iyi bilinendir. Dow, Wall Street Journal tarafından belirlenen 30 büyük sermaye sermayeli hisse senedini temsil ediyor. S&P 500 ve Nasdaq 100'den farklı olarak, Dow Jones Endüstriyel Ortalamasındaki her bileşenin ağırlıklandırması hisse fiyatına göre sıralanır ve ardından nihai değeri oluşturmak için bir bölen uygulanır.
MKS Nasdaq 100 1985'te işlem yapmaya başlayan üç endeksin en küçüğüdür. Nasdaq borsada listelenen en büyük mali olmayan şirketleri temsil eder ve genellikle teknoloji tabanlı şirketlere verilen ağır ağırlık verilen bir teknoloji endeksi olarak kabul edilir. Nasdaq 100, bileşenlerinin piyasa kapitalizasyonuna dayanmaktadır.
Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq Arasındaki Ticaret Farkları
Başlıca ABD endeksleri arasındaki sıkı korelasyona rağmen, her bir endeks için farklı yapıya ve belirli şirketlerin ve şirket gruplarının (sektörlerin) önemi nedeniyle her birinin kendi 'kişilikleri' vardır. S&P 500, çok sayıda isimden oluştuğu için herhangi bir hisse senedinden günden güne en az etkilenen. Bununla birlikte, endekste en fazla öneme sahip olan bir avuç sektör var.
Çeşitli sektörler, çeşitli iş çevrimlerinde önemli ölçüde daha iyi performans gösterdiği veya düşük performans gösterdiği yıllarda, en büyük sürüş sektörü değişmiştir. Örneğin, 1970’lerde oil Sektör, 2000 krizinin en başında yer aldı ve 2008 krizinden önce Finansal oldu ve şu anda (2018) 26% ağırlığı olan Bilgi Teknolojisi (IT).
Diğer taraftan Dow, sadece 30 hisselerine sahip olmakla birlikte, bireysel hisse senetlerinin performansından daha fazla etkilendi. Öyle görünüyor ki, en üst 10 stokları Dow'un değerinin% 50'inden fazlasını oluşturuyor ve bu da sadece birkaç tıklamada güçlü fiyat dalgalanmalarından nasıl daha fazla etkilendiğini görmeyi kolaylaştırıyor.
Nasdaq 100, kurucu sayısında Dow'dan daha geniştir, ancak daha küçük bir hisse senedi grubunun etkisi daha da belirgindir. Üst 10, XIUMX'in% 100 değerini aşan 50 hesabında, endeksin 90% 'inin indeks değerinin yarısından daha azını oluşturmasıyla elde edilir. Bu, endeksi, birkaç hisse senedi için fiyat dalgalanmalarına karşı üst-ağır ve oldukça hassas hale getirir.
Endekslerdeki ağırlıklandırmalar arasında tipik olarak en büyük eşitsizliği gördüğünüz yılın zamanı, şirketler sonuçlarını rapor ettikleri ve güçlü fiyat dalgalanmalarıyla yanıt verdikleri için her çeyrekte kazanç sezonu sırasında meydana gelir. Daha konsantre olan Dow ve Nasdaq 100'ün, bu dönemlerde daha geniş S&P 500'den daha büyük gece boşluklarına sahip olduğu bilinmektedir.
ÖNERİLER
Yenilikçi yarattık YÜKSEK KAZANÇ KAR robot,
Biz öneririz EN İYİ ROBOT FOREXVPORTFOLYO v11, zaten dünyanın her yerindeki tüccarlar tarafından kullanılıyor ve tekrar tekrar sınırsız kar elde ediyor.
Yeni başlayanlar ve deneyimli tüccarlar için!
Yapabilirsin CANLI YAYINI İZLE wburada forex ticaret başarımız
Dow, Nasdaq ve S&P 500 arasındaki Büyük Farklılıklar: Ağırlıkların dökümü
Volatilite Farkları
Dalgalanma ile ilgili olarak, Dow Jones, çoğu bileşen daha yavaş hareket eden, Boeing Company, United Healthcare ve 3M Company gibi mavi çipli şirketler olduğundan, üç ana endeks içinde tipik olarak en az değişken olanıdır. Nasdaq 100, Facebook, Amazon ve Alphabet (Google) gibi riskli, yüksek büyüme oranına sahip şirketlere yoğunlaşması nedeniyle büyük ölçüde üçü arasında en değişken olanı. S&P 500'deki dalgalanma tipik olarak ikisi arasında bir yerdedir.
Farklı endeksleri bir ticaret stratejisine dahil etmek
Endeksler diğer varlık sınıflarından farklı değildir, piyasa katılımcıları çeşitli kullanmaktadır analiz türleri temel ve teknik gibi görüşlerini formüle etmek için disiplinler. Daha uzun vadeli yatırımcılar genellikle temel analize önemli bir önem verirken, kısa ve orta vadeli tüccarlar (günlük tüccarlar dahil) teknik analize büyük miktarda vurgu yapma eğilimindedir.
Hisse senedi endekslerine özgü bir özellik vardır. Piyasa katılımcılarının büyük çoğunluğu uzun süredir hisse senedi piyasasıdır ve bu nedenle düşüşler, kayıplarla ilişkili korku faktörü nedeniyle mitinglerden çok daha hızlı ortaya çıkma eğilimindedir. Bu, belirsizlik olduğunda yüksek volatilite seviyelerine ve piyasa yükselen fiyatlardan emin olduğunda daha düşük volatilite seviyelerine yol açar. Oynaklıktaki bu değişikliği izlemek, korku yükseldiğinde (piyasa düştüğünde) yükselme ve korku dağıldığında (piyasa yükseldiğinde) düşme eğilimi nedeniyle sıklıkla 'korku göstergesi' olarak adlandırılan CBOE Volatilite Endeksi (VIX) 'dir. Volatilite arayan kısa vadeli tüccarlar için bu, belirsizlik dönemlerini genellikle fırsatlarla daha verimli hale getirir.
NOT: Okumak Forex piyasasında karlı bir şekilde nasıl ticaret yapılır ve neler fx robotları
Volatilite Genellikle Piyasa Yönüne Bağlı Yükseliyor ve Düşüyor
Her Ticaretçi İçin Mükemmellik günlük tüccarlar hem de salıncak tüccarlar Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına odaklanan hisse senedi endekslerini diğer varlık sınıflarından - değişim saatlerinden ayıran bir başka özellik daha var. Borsalar iş için resmi olarak açık olduğunda, 24 saatlerinde işlem yapan para birimlerinin aksine, kesin bir günlük oturum var.
ABD hisse senedi piyasaları açık 13: 30-20: 00 GMT'dir ve bunun sonucunda hisse senedi ve endeks vadeli işlemlerde hacim işlemlerinin büyük çoğunluğu budur. Bu, bu belirli dönemi günün en fazla sıvı saatine dönüştürür ve piyasayı ticaretin yapılacağı belirli bir zamana sahip olmanın avantajı olabilir. ABD endeks işlemlerinde çoğunlukla para birimleri gibi saat başı işlem görüyor, ancak değişim saatleri dışında katılım oldukça zayıf.
Signal2forex.com - En iyi Forex robotları ve sinyalleri
