Piyasa Sabahı Brifingi: Dolar Yen 110'un Altını Kırdı

STOK

Yeni yılın istikrarsız hareketler getirebileceği için küresel endekslerin dikkatle izlenmesi gerekiyor. Nikkei ve Şangay bugün kapalı.

Dow Jones (23327.46, +265.06) Pazartesi gününü yükselişle kapattı. 23400 sınırını izlemek önemli olacaktır; bu seviyenin kırılması önümüzdeki birkaç seansta yükselişe neden olabilir. Destek Aralık ayının en düşük seviyesi olan 21700'de görülüyor.

Dax (10558.96, +177.45) 10900'ün altındayken genel olarak düşüş eğiliminde. 10900'e kadar sıçrayabilir/çıkmayabilir, ancak böyle bir sıçrama yeni satışları çekebilir.

Beklentilere uygun olarak Sensex (36254.57, +186.24) ve Nifty (10910.10, +47.55), sırasıyla 37000 ve 11100-200 dirençlerini hedefleyerek yükselişe geçiyor.

Kospi(2041.04,+12.60) şimdilik düşüş eğilimi gösteriyor, ancak 2050'nin altında.

Commodities

Emtialar az çok istikrarlı ancak yakın vadede fiyatları tutabilecek ve aşağı itebilecek dirençlerle karşılaşabilirler. Önümüzdeki 1-2 hafta için görünüm düşüş yönünde.

Altın (1284.10) ve Gümüş (15.44) yüksek işlem görüyor ancak sırasıyla 1290 ve 15.90-16.0'da önemli dirençleri var ve bu dirençler yakın vadede emtia fiyatlarını tutabilir ve aşağı çekebilir. Orta vadede 1270 ve 15.30-15.00 seviyelerine doğru düzeltici bir düşüş mümkün görünüyor.

Bakırın (2.6575) 2.60'ı test etmesi ve birkaç seans için 2.60-2.70 aralığında işlem görmesi muhtemel.

Brent (53.54) ve WTI (45.31) oldukça dar ve yatay bir hareket içerisindeler ve her iki tarafta da keskin bir hareket görülmeden önce 1-23 seans daha bu şekilde kalabilirler. Şimdilik Brent ve Nymex WTI'nin günlük kanal direnci sırasıyla 56 ve 47.50 seviyesinde bulunuyor ve buradan sırasıyla 48 ve 42'ye doğru yükselebilir. Yakın vadede düşüş eğilimi görünüyor.

FOREX

Para birimlerinin hepsi karışık. Biz Dolar Endeksi ve Euro'nun fiyat yönünün onaylanmasını beklerken, Yen güçlü işlem görüyor ve Pound ve Avustralya Doları önemli seviyeleri test ediyor gibi görünüyor, her iki tarafta da bir kırılma ayın gelecekteki yönüne karar verecek. Dolar-Rupi düşüş eğilimi gösteriyor.

Dolar Endeksi (96.18) dün 95.65 seviyesini test ettikten sonra daha yüksek seviyelerden kapandı. Şu anda yeniden 96'nın üzerinde işlem gören endeksin 96'nın üzerinde yükselişini sürdürüp sürdürmeyeceğini ve sonunda 98'e doğru yükselip yükselmeyeceğini görmek önemli olacaktır. Euro'nun 1.144 yakınındaki buna karşılık gelen direnci (1.15) de güçlü ve bu durumun devam etmesi muhtemel, Euro'yu aşağıya doğru itecek Orta vadede 1.13-1.12.

Dolar Endeksi'nin orta vadede 98'in üzerine çıkmasını, Euro'nun tutunması için ise 1.15'i tercih ediyoruz. Bu görüşe karşı herhangi bir hareket bizi hedeflerimize yeniden dönmeye zorlayacaktır.

Dolar Yen (109.68) 110'un altını kırdı ve kısa vadede iyi bir düzeltici yükselişin görülebileceği 108-107'ye doğru düşüş eğilimi gösteriyor. Mevcut seviyede döviz çifti 50'dan (Mar'104.629) 18'e (Ekim'114.54) yükselişin %18 geri çekilme seviyelerini test ediyor. Ayılar kontroldeyken 108-107'ye doğru bir düşüş daha bekleniyor.

Euro-Yen (125.58) de keskin bir düşüş yaşadı ve oradan tekrar toparlanmadan önce Mayıs'18'in en düşük seviyesi olan 124.62'yi aşağı yönde yeniden test edebilir. Biz 124.62'den bir yükselişi tercih etsek de aşağı yönde bir kırılma, orta vadede sert bir düşüşe karşı kırılgan hale gelebilir.

Pound (1.2739), oradan ayrılmadan önce haftalık direnci 1.2850'de yukarı yönde test etti. 3 günlük ve haftalık direnç devam ederken, orta vadede Pound 1.24'e ve hatta daha da altına inebilir.

Avustralya (0.7042) çok önemli seviyelerde işlem görüyor. Ekim'18'den itibaren mevcut seviyelerde yatay destek var ve ancak bu devam ederse orta vadede 0.73 veya daha yüksek seviyelere doğru bir toparlanma görebiliriz. Mevcut seviyelerin üzerinde sürdürülememesi, 2018'deki düşüş trendinin bozulmadan devam etmesini sağlayabilir.

Dolar Rupisi (69.4575) nihayet 69.60'ın altına inerek kısa vadede beklendiği gibi düşüş eğilimini doğruladı. Yakın vadede 69.20-69.00 seviyelerine doğru bir düşüş bekleniyor ancak 69.60 seviyesinin altında kalmayı sürdürüyor.

FAİZ ORANLARI

ABD'de 2 yıllık düşüş daha da arttı (%2.49'den %2.52'a). 5Yr (%2.51), 10Yr (%2.68) ve 30Yr (%3.01) de düşük işlem görüyor. Küresel büyümeye ilişkin genel düşüş eğilimi göz önüne alındığında, Fed Fon oranlarına ilişkin piyasa beklentileri, Fed'in Ekim ayına kadar faiz artırmayacağını söylüyor. Mevcut düşüş eğiliminin yakın vadede devam etmesini bekliyoruz.

10-2 Yıllık Fark (%0.19'den %0.20'a düştü) önemli+güçlü Direnç %0.22'nin altında işlem görmeye devam ediyor. Ancak yakın vadede %0.16'ya doğru bir düşüş bekleyebiliriz.

ABD getirilerinin daha da düşmesiyle Almanya-ABD 2 yıllık Farkı (%-3.12) -%3.00'e doğru yükselebilir. Ancak burada Spread'i tekrar aşağıya itebilecek güçlü bir Direnç var.

Daha önce de belirtildiği gibi, Hindistan'ın 10 yıllık GOI'si (%7.422) düzeltici bir sıçramayla %7.45-50'ye doğru yükseliyor. Uzun vadeli trend %7.10-00'e doğru düşüşe işaret ediyor ancak biraz zaman alabilir.