Bollinger Bantları ve MACD Stratejisi — Altı Yıllık GBP/USD Verileri Ne Söylüyor?

By Uladzimir LeuchankouSignal2Forex'in kurucusu

Bollinger Bantları ve MACD stratejisi sadece tek bir grafikteki iki göstergeden mi ibaret? Sanırım bu da bir cevap. Çoğu sayfa bunu böyle açıklıyor: Bantlar fiyatın nerede gerildiğini gösteriyor, MACD yönü doğruluyor ve ikisi de aynı fikirde olduğunda işlem yapıyorsunuz. Ama benim için bir strateji, uzman danışmana yazabileceğim ve eski veriler üzerinde çalıştırabileceğim bir dizi kuraldır.

Bu sefer tam olarak bunu yaptım. Ocak 2021'den Ekim 2026'ya kadar GBP/USD'nin 1,458 günlük kapanış fiyatını aldım, MetaTrader'ın çizdiği şekilde bantları ve MACD'yi oluşturdum ve işlemleri saydım. Aşağıdaki rakamlar benim verilerim, resimlerle birlikte ve bazıları alışılagelmiş hikayeyle uyuşmuyor.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) H.10 bülteninden alınan günlük öğlen kurları, yalnızca kapanış kurlarıdır, spread ve swap içermez. GBP/USD'de bir pip, bir standart lot için 10$, 0.01 lot için 0.10$'dır.

İki alet, tek bir kapatma seti

Bantlar neyi ölçer? Yirmi kapanış fiyatını, bunların ortalamasını ve bu ortalama etrafındaki dağılımlarını. Orta bant, 20 periyotluk basit hareketli ortalamadır. Üst ve alt bantlar, bunun iki standart sapma üstünde ve altında yer alır. Piyasa sakin olduğunda, bantlar birbirine yaklaşır - yatırımcılar buna sıkışma (squeeze) der. Piyasa hareket ettiğinde ise bantlar açılır.

John Bollinger, bu bantları 1983'te yayınladı ve kurallarını hala kendi sitesinde tutuyor. Bunlardan birini her testten önce kendime tekrarlıyorum: bantların etiketleri sinyal değil, etikettir.

MACD daha eski bir göstergedir. Gerald Appel, 1970'lerde iki üstel hareketli ortalamadan (12 periyotluk ve 26 periyotluk) yola çıkarak bu göstergeyi oluşturmuştur. Bu iki ortalama arasında MACD çizgisi, yani aralarındaki boşluk bulunur. Bu boşluğun 9 periyotluk ortalaması sinyal çizgisini oluşturur. Histogram ise iki çizgi arasındaki boşluğu gösterir. 30 Ekim 2026'da GBP/USD günlük MACD çizgisi +0.0007, sinyal çizgisi ise -0.0009 seviyesindeydi, dolayısıyla histogram +0.0016'ydı - pozitif ve üç haftadır yükselişteydi.

Dikkat etmenizi istediğim kısım burası. Her iki araç da aynı kapanış değerleri sütunundan oluşturulmuştur. Bantlar bir ortalama ve bir dağılım grafiği alırken, MACD iki ortalama ve bir fark alır. Bollinger, teyit edici bir göstergenin bantlarla aynı aritmetikten oluşturulmaması gerektiğini, yani aynı doğrusal ilişki içinde olmaması gerektiğini yazıyor.

MACD o çizgiye yakın ve bunun temiz bir ikinci görüş olarak nitelendirileceğinden emin değilim. Bu şüphe beni hesaplamaları yapmaya itti.

Hesaplamalarla ilgili bir şey daha, çünkü insanlar bana örnek bir çözüm istiyorlar. 30 Ekim 2026'da GBP/USD kapanışlarının 20 günlük ortalaması 1.3298 ve standart sapması 0.0071 idi. Üst bant — 1.3298 artı iki kez 0.0071 — 1.3441. Alt bant — 1.3155. Genişlik — ortanın %2.15'i. O günkü kapanış 1.3398 idi, bantların içinde ve ortanın üzerinde.

Bunu bir elektronik tabloda bir kez yapabiliyorsanız, göstergeyi kullanıcılarının çoğundan daha iyi anlıyorsunuz demektir. İnsanlar bu eşleşmeyi MACD Bollinger Bantları, Bollinger Bantları MACD stratejisi veya tam tersi MACD ve Bollinger Bantları kurulumu olarak arıyorlar. Bu, aynı grafikteki iki araçla aynıdır ve kelimelerin sırası hiçbir şeyi değiştirmez.

Ekim ayında GBP/USD'de yaşanan sıkışma

İşte canlı bir örnek ve bu çifti seçmemin sebebi de bu. 1 Ekim 2026'da GBP/USD bantları %3.80 genişliğindeydi. 19 Ekim'e gelindiğinde genişlik %1.52'ye düşmüştü - Eylül ortasından bu yana en dar seviye. Sterlin, İngiltere Merkez Bankası'nın 17 Eylül'de faizleri sabit tutmasından bu yana düşüşteydi ve 14 Ekim'deki kapanış fiyatı olan 1.3154, alt bandın 30 pip üzerinde yer alıyordu. Tam dışında değil, sadece yakınında.

Ardından yön değişti. Fiyat hala düşerken, MACD histogramı 9 Ekim'de zaten pozitife dönmüştü; düşüş sona ermeden önce yavaşlıyordu. 15 Ekim'de kapanış orta bandın üzerine sıçradı. 20 Ekim'de ise üst bandın üzerinde, 1.3376 seviyesinde kapandı.

Oradan itibaren ikili iki hafta boyunca bant üzerinde hareket etti: 1.3390, 1.3382, 1.3374, 1.3305'e düşüş, ardından 30 Ekim'de 1.3398. MACD çizgisi 29 Ekim'de sıfırın üzerine çıktı. 14 Ekim kapanışından 30 Ekim'e kadar bu, 244 pip'e denk geliyor — bir standart lot için 2,440 dolar, 0.01 lot için 24.40 dolar, bir cent hesabının 0.01 lotu için yaklaşık 24 cent.

Bu hamle, İngiltere Merkez Bankası toplantısına denk geldi. 5 Kasım 2026'da saat 12:00 GMT'de, Merkez Bankası faiz oranını %3.75'ten %4'e yükseltti; bu, Ağustos 2023'ten bu yana ilk artıştı ve Catherine Mann'ın %4.25 istediği göz önüne alındığında, sekiz oya karşı bir oyla kabul edildi. Parite o sabah 1.3489'a ulaşmıştı ve haber üzerine neredeyse hiç hareket etmedi. Artış iki haftadır fiyatlara yansımıştı ve bantlar zaten tüm hareketi göstermişti.

Peki kurallarım bunu yakaladı mı? Hayır. Yeniden giriş kuralım 21 Eylül'de 1.3371'den alım yapmış, 15 bar boyunca tutmuş ve 13 Ekim'de 1.3256'dan -115 pip zararla- satmıştı, dip noktasından bir gün önce. 14 Ekim kapanışı alt bandın dışına hiç çıkmadığı için yeni bir sinyal yoktu.

Çıkış kuralı, çıkıştan sonraki beş ölçü içinde bir MACD kesişmesi istiyordu ve kesişme 20 Ekim'de on bir ölçü önce gerçekleşmişti. Sonbaharın en iyi hamlesiydi ve her iki kural da bunu uzaktan izledi.

Bollinger Bantları ve MACD stratejisi, test

Beni şaşırtan sonuç bu oldu. Altı yıl boyunca alt bantın altında 88 günlük kapanış gerçekleşti. Bunların 78'inde MACD çizgisi zaten sıfırın altındaydı. Üst bantın üzerinde 89 kapanış gerçekleşti ve bunların 77'sinde MACD zaten sıfırın üzerindeydi. Fiyat bir bantta olduğunda, MACD neredeyse on defadan dokuzunda fiyatla aynı doğrultuda hareket ediyor.

Bu, hiçbir şeyi doğrulamıyor; aynı yirmi kapanışı farklı bir biçimde rapor ediyor.

Genellikle verilen tavsiye tam tersidir: MACD yükseliş yönündeyken sadece alt banttan alım yapın. Bunu da kodladım. MACD çizgisi sıfırın üzerindeyken alt banttan yeniden giriş, sıfırın altındayken üst banttan yeniden giriş — altı yılda üç işlem, üçü de kayıp, eksi 553 pip. Bu kurulum neredeyse hiç gerçekleşmez, çünkü alt bantta kapanış neredeyse her zaman düşen bir piyasada kapanış anlamına gelir.

Çoğu makale bu filtreyi Bollinger Bantları ve MACD işlem stratejisinin güvenli versiyonu olarak sunuyor. Benim verilerimde ise bu, asla işlem yapmayan versiyon.

Histogramın yaptığı şey, listeyi inceltmek oldu. Sadece bant yeniden giriş yöntemiyle 74 işlem ve 1,490 pip elde edildi. Histogramın giriş çubuğunda benim yönüme dönmesini istemek, bu sayıyı 51 işleme ve 1,046 pipe düşürdü. Daha az işlem, daha az kar, yaklaşık aynı kazanan oranı — %65'e karşı %64. Kazanma oranını artırmadan işlemleri kaldıran bir filtre, filtre değildir. Bu bir gecikmedir.

Adım adım işlem planı

Okuyucular her şeyden çok adım adım bir işlem planı istiyorlar, bu yüzden işte tam olarak benim yazdığım gibi uygulanan kural. Aşağıda, bir robotun izleyebileceği bir akış olarak resimlerle gösteriyorum. İlk adım - ayarlar. Bollinger Bantları 20 ve 2, MACD 12, 26 ve 9, günlük grafik, MetaTrader varsayılanlarından hiçbir şey değiştirilmedi.

İkinci adım — alt bantın dışında günlük kapanışı bekleyin. Fitilin hafifçe bile değmesi değil, kapanış. Üçüncü adım — ertesi gün bantın içinde kapanış gerçekleşmeli ve o günkü MACD histogramı bir önceki günden daha yüksek olmalıdır. Her ikisi de sağlanırsa, o kapanıştan alım yapın.

Dördüncü adım - stop loss. Bunu giriş noktasının bir bant aralığı altına yerleştiriyorum: sinyal gününde orta banttan alt banda olan mesafe. 30 Ekim'de bu aralık 143 pip idi - bir standart lot için 1,430 dolarlık risk, 0.01 lot için 14.30 dolarlık risk, bir centlik hesapta 0.01 lot için 14 centlik risk.

Lot büyüklüğü stop loss seviyesinden belirlenir. 10,000 dolarlık bir hesabın %1'ini, yani 100 doları riske atarsanız, 100 doları 143 pipe bölerseniz pip başına 0.70 dolar elde edersiniz, bu da 0.07 lot demektir. 100 sentlik bir hesapta aynı hesaplama 0.07 sentlik lot anlamına gelir.

Beşinci adım - çıkış. Günlük kapanış orta banda ulaştığında, 15 mum çubuğundan sonra veya stop loss seviyesinde, hangisi önce gerçekleşirse, işlemi kapatın. Testlerimde ortalama işlem yedi gün sürdü. Satışlar bunun tam tersidir: üst bandın üzerinde kapanış, bir sonraki kapanış tekrar içeri girerse, histogram bir önceki güne göre daha düşükse, stop loss bir bant aralığının üzerinde olmalıdır.

Neden kapanış, dokunma değil? Çünkü dokunma gün içinde gerçekleşir ve bunu kapanışlarda test edemezsiniz. Bollinger'in kendi kuralı da aynı şeyi farklı kelimelerle ifade ediyor: bant, yüksek ve düşük değerlerin göreceli bir tanımıdır, bir eylem emri değildir. İçeriye doğru kapanış, piyasanın size uzamanın sona erdiğini söylediği anlamına gelir. Histogramdaki küçük bir ek bilgi var ve bu testten sonra onu isteğe bağlı olarak değerlendiriyorum.

Geri testin gizlediği şey

Burada dikkatli olmak istiyorum çünkü artı işaretli bir tablo kendi kendini satar. Veriler, Federal Rezerv'den alınan öğlen alış kurlarıdır, günde bir fiyat. En yüksek ve en düşük noktalar yok, bu nedenle gün içinde tetiklenecek bir stop loss emri tetiklenmemiş sayılır. Spread yok. 51 işlemde bir pip spread 51 pip'e mal olur ki bu küçük bir rakamdır. Swap yok ve yedi gün üzerinden GBP/USD swapları sıfır değildir.

Daha büyük sorun, sonucun şeklidir. Kazananlar ortalama 133 pip kazanırken, kaybedenler ortalama 187 pip kaybetti. Kural, üç işlemden ikisinde kazanç sağlarken, üçüncüsünde daha fazla kayıp yaşatıyor. 2021'de 390 pip, 2022'de 139 pip kaybedilirken, 2024'te tek başına 1,046 pipin 947'si kazanıldı.

Altı yılda bir kez geçerli olan bir kurala, ikinci bir parite ve ikinci bir zaman dilimi olmadan gerçek para yatırmazdım. Bunu bir paritenin günlük kapanışlarında denedim. H4'te veya EUR/USD'de geçerli olup olmadığını bilmiyorum - henüz denemedim.

Aynı müzik gruplarını yorumlamanın ikinci bir yolu daha var ve ben ona daha çok meyilliyim — çift ​​Bollinger bandı stratejisiBurada tek sapma bantlarını izlersiniz ve bir ile iki sapma arasındaki bölgede işlem yaparsınız. MACD'ye hiç ihtiyaç duymazsınız.

Eğer müzik gruplarıyla yeni tanışıyorsanız, şunlarla başlayın: Forex piyasasında Bollinger Bantları nasıl çalışır?Eğer MACD kısmı belirsiz ise, MACD açıklandı Sayfa, satırları ve histogramı tek tek inceliyor.

Grupların bir robota yardım ettiği yer

Sattığımız robotların hiçbiri bu kurala göre tasarlanmadı ve bu testten sonra da eklemeyeceğim. Ancak bantlar, MACD'nin yapamadığı bir işi iyi yapıyor: sakinliği ölçüyorlar. GBP/USD'deki Ekim ayı sıkışması, yön belirlenmeden önce, 19 Ekim'de görülebiliyordu.

Bu paritede günlük grafikte %1.6'nın altında bir genişlik değeri yılda birkaç kez görüldü ve her seferinde sonraki üç hafta, önceki üç haftaya göre daha fazla hareket etti.

Bir robota koyacağım filtre şu olurdu: sıkışmanın kırılmasını işlem görür, bantın temasını değil. Yön için ise aynı yirmi kapanıştan oluşturulmamış bir trend aracı kullanıyorum — bizim MT5 için Akıllı Trend Alım Satım Sistemi Ücretsizdir ve benim listelerimde grupların yanında yer alan şey de budur.

Peki, altı yıllık GBP/USD grafiği ne söyledi? Bantlar gerilme ve sakinleşme dönemlerini tanımlıyor, MACD farklı bir şekilde bantları tekrarlıyor, yeniden giriş kuralı parasının çoğunu bir yılda kazandırıyor ve İngiltere Merkez Bankası'nın yükselişinden önceki sıkışma, düşüşün en net sinyali olmakla kalmayıp aynı zamanda hiçbir göstergenin teyit etmediği sinyal oldu.

Verilerinizi bir kurala göre değerlendirdikten sonra güvenmeye karar verdiğinizde, alım satım işlemleriniz o kadar istikrarlı olacaktır.

Veriler ve kaynaklar: Federal Rezerv, H.10 Döviz Kurları, tarihsel günlük veriler; İngiltere Merkez Bankası, Faiz Oranını %4'e Yükseltti, 5 Kasım 2026; John Bollinger, Bollinger Band kuralları; MetaTrader 5 yardımı, Bollinger Bantları hem de MACDGerald Appel, Teknik Analiz: Aktif Yatırımcılar İçin Güçlü Araçlar, 2005.