Kurumsal sorumluluğu tüketici esnekliğine kaydırmak

Nobel ödüllü ekonomist Joseph Stiglitz, geçtiğimiz günlerde Kovid-19'a atıfta bulunarak ABD'nin dirençli olmayan bir ekonomi yarattığına dikkat çekti. ABD'nin tek olmadığını söylemek doğru olur ama dünyanın en zengin ülkesi olarak ünlendiği için en dikkat çekici olanıdır. 

Dayanıklı bir ekonomiyi oluşturan birçok faktör önümüzdeki aylarda ve yıllarda tartışılacak. Hükümetler bu kriz sonucunda işini kaybedenler veya desteğe ihtiyaç duyanlar için paketler hazırlarken, mali açıdan dayanıklı bireyleri nasıl yaratacağımız sorusunun da incelenmesi gerekiyor.

ABD'de Federal teşvik paketi, 1,200 ABD Dolarından az kazanan kişilere tek seferlik 75,000 ABD Doları tutarında bir çek içermektedir. 

Öğrenci kredisi geri ödemelerinin dondurulması, konut kredisi tatili ve kredi kartı faiz oranlarının düşürülmesi gibi diğer kısa vadeli değişikliklerle bile, bu çabaların koronavirüsün uzun vadeli ekonomik etkisinden kurtulmak için yeterli finansal dayanıklılık yaratması pek mümkün değil: bunlar sıva yapıştırmaktan başka bir şey değil. Ekonomideki bazı derin yaraları kapatmak için. 

Bunlar, iklim bilimcilere göre küresel ekonomilerin çok daha dramatik şoklarla karşı karşıya kalabileceği bir gelecek için yeterince büyük çözümler değil. 

Roket bilimi değil

Tüketicileri dirençli kılan şey, daha yüksek ücretler dışında, daha düşük borç ve daha yüksek tasarruftur. Bu roket bilimi değil, ancak birçok ülkede tasarruflar durgun kalırken tüketici borcu artıyor. 

2019'daki Federal Reserve verileri, ABD nüfusunun %40'ının 400 dolardan az tasarrufa sahip olduğunu gösterirken, GoBankingRates tarafından yapılan bir anket (yine geçen yıl), %58'inin 1,000 dolardan az tasarruf ettiğini tahmin etti. Bu endişe verici: Nüfusun çoğunluğunun bir aylık işsizliğe bile dayanabilecek yeterli desteği yok. 

Bazı Avrupa ülkelerinde acil durum tasarrufları da aynı derecede zayıf görünüyor. Birleşik Krallık'ta her üç kişiden birinin elinde 1,500 £'dan az para var. 

Gelişmekte olan ekonomilerde durum belki de şaşırtıcı olmayan bir şekilde daha da kötü: Küresel Findex Araştırması'nın 2017 yılı son raporu, yüksek gelirli ekonomilerdekilerin %55'inin bir miktar tasarrufa sahip olduğunu, gelişmekte olan ekonomilerde ise yalnızca %21'inin tasarruf ettiğini gösterdi. 

Anormallik, tüketici borcunun artmasına rağmen 2008'deki zirvelerin oldukça altında olduğu Almanya'da görülüyor. Bu, hane halkı borcunun geçen yılın sonunda rekor seviyelere ulaştığı ABD ile tam bir tezat oluşturuyor. 

IMF'ye göre, Alman hane halkı geçen yıl harcanabilir gelirlerinin yaklaşık %11'ini, ABD'de ise %7'den azını harcadı. Neden? 

Almanya'da negatif faiz oranlarına rağmen tasarruflar son on yılda artıyor. IMF'ye göre, Alman hane halkı geçen yıl harcanabilir gelirlerinin yaklaşık %11'ini, ABD'de ise %7'den azını harcadı. 

Neden? 

En azından kısmen kültürel: Almanya, finans sektörünün karışımından etkileniyor; tasarruf bankaları, Landesbanken (devlet mülkiyetindeki bölgesel bankalar) ve kredi kooperatifleri, finansal kuruluşların sayıca %75'inden fazlasını ve toplam nüfusun yaklaşık %35'ini oluşturuyor. varlıklar. 

Bunu, topluluk bankalarının varlıkların %15'ini oluşturduğu ve ticari bankaların pazar payını artırmaya devam ettiği ABD ile karşılaştırın. 

Alman tasarruf bankaları da sosyal açıdan son derece etkili ve eğitim programları yürütüyorlar; hatta Tasarruf Bankaları Finans Grubu Üniversitesi adında bir üniversite bile var. 

Almanya, 1924 yılında kurulan ve bugün çoğu gelişmekte olan ülkeler olmak üzere 29 ülkede kutlanan Dünya Tasarruf Günü'nü, pek çok Alman çocuğunun kumbaralarını bankaya götürdüğü kutlayan az sayıda gelişmiş ülkeden biri. 

Bu, en kötüsüne hazırlanma kültürünün sinyalini veriyor - buna dayanıklılık oluşturmak da denebilir - ve Alman Ekonomi Bakanı'nın, ülkesinin birkaç ay içinde mali açıdan sıkıntıdan çıkacağına dair inancını kısmen açıklayabilir. 

Bu kültürü başka yerde nasıl geliştirebiliriz? 

Topluluk odaklı bankacılık

Capital One, 2017'de ilk resmi olmayan ulusal tasarruf gününü başlatarak ABD'de bunu denedi. Ve elbette, kredi birlikleri, topluluk bankaları ve toplumsal kalkınma finans kurumlarının tümü, müşterilerinin mali açıdan sağlam kararlar almasına yardımcı olma işinde. 

Peki aynı şey ülkenin en büyük bankaları için de söylenebilir mi? 

Bunlardan ikisinin müşterisi olarak bana şu soru sorulsaydı: En büyük bankalar tasarrufları mı yoksa kredi ürünlerini mi pazarlıyor? Cevabım şu olurdu: ikincisi. 

Bank of America, Citi ve JPMorgan Chase'in etkileyici kapsayıcı finansman çabaları olmasına rağmen, hala inandırıcı olmayan nedenlerle tasarruf hesaplarından ücret almaya devam ediyorlar. Daha fazla toplum odaklı bankacılığa ihtiyacımız var. 

Son haftalarda büyük bankaların vakıflarının kar amacı gütmeyen kuruluşlara, Kovid-19 Dayanışma Müdahale Fonu'na ve topluluk programlarına cömert bağışlar yaptığını görmek ilginçti. 

Örneğin Citi ve JPMorgan Chase'in her biri 15'er milyon dolar bağışta bulundu; herhangi bir topluluk bankasının verebileceğinden çok daha fazlasını. 

Ancak ne kadar hoş karşılansa da, burada Fed'in yazdığı 1,200 dolarlık çeklerle paralellikler var. Dünyanın en büyük bankaları gerçekten topluluklarda dayanıklılık oluşturmak ve bu olaylara karşı finansal koruma sağlamak istiyorsa, o zaman bu krizden çıktığımızda, tasarrufları artırma ve müşterilerini krediden vazgeçirme yönünde çaba göstermeliler. 

Aynı zamanda dayanıklı bir ekonominin inşasına da yardımcı olabilir.