Tüketici Duyarlılığı Endeksi: Ticarette Temel İlkeler ve Kullanımlar

Tüketici Duyarlılığı Nedir?

Tüketici güveni veya Tüketici Duyarlılık Endeksi (ICS), piyasa katılımcıları tarafından genel ekonomik sağlığın bir göstergesi olarak kullanılır ve tüketiciler tarafından belirlenir. Bu gösterge, kişisel finans ve daha geniş ekonomi hakkındaki geçmiş, mevcut ve gelecekteki ekonomik görüşler de dahil olmak üzere çeşitli anket sorularına dayalı olarak tüketici ve hane halkı görüşlerini kapsar. Rapor, aşağıda gösterilen ekonomik takvime benzer şekilde hazırlanacak ve enflasyon beklentilerini de içerecektir. Forex EA.

Kaynak: Günlük Ekonomik Takvim

Ekonomik araştırmacılar geleneksel olarak tüketicilere yaklaşır ve onlara aşağıda gösterilen güncel soru setine benzer sorular yöneltirlerdi. Sorular, tüketicilerin mali durumlarına ilişkin duyguları hakkında görüşlerini ortaya çıkarmayı amaçlıyordu. MT4 EA.

ABD'deki tüketici duyarlılığı anketi, Michigan Üniversitesi'nden Dr George Katona tarafından oluşturuldu ve ilk kez 1946'da kullanıldı, tamamen nicel ölçütlerin aksine tüketicilerin duygusal durumunu ele aldı - bu nedenle 'Michigan Tüketici Duyarlılığı' adı verildi. Bu tür anketlerin arkasındaki fikir, ülkelerin politikalarını düzgün bir şekilde yönetmek için insanların ekonomik kararları nasıl aldıklarını anlamaya çalışmaktır. Aşağıdaki sorular, anketin 1960'larda veya günümüzdeki insanlara uygun olması açısından zamansız olacak şekilde tasarlanmıştır.

Kaynak: Michigan Üniversitesi

Tüketici Güven Endeksi Nasıl Okunur ve Yorumlanır

Tüketici duyarlılığı okuması, meslekten olmayanlar için oldukça sezgisel ve okunması kolaydır. Anketten elde edilen sonuçlar, raporda yer alan farklı okumaları sağlamak için derlenir ve hesaplanır. Tüketici Duyarlılığı Endeksi (ICS), aşağıdaki resimde gösterilen formül kullanılarak üretilir. Formüller bileşenler arasında farklılık gösterir, ancak bu makalenin amaçları doğrultusunda ana baskı ve formüle odaklanacağız.

Kaynak: Michigan Üniversitesi

Veriler daha sonra ICS'ye karşı durgunluk dönemlerini (gri) gösteren grafiksel olarak sunulur (aşağıdaki tabloya bakın) - tüketici duyarlılığı yaklaşan durgunluklara işaret edebilir. Basitçe söylemek gerekirse, duyarlılık sayısı ne kadar yüksek olursa, tüketiciler ekonomik durumları hakkında o kadar emin hissederler (ve tersi de geçerlidir). Forex EA.

Kaynak: Michigan Üniversitesi

Tüketici duyarlılığı endeksi, genellikle, azalan tüketici verilerinin durgunluklardan önce gelmesi nedeniyle öncü bir gösterge olarak kabul edilir.

Tüketici Duyarlılığı ve Enflasyonla İlişkisi

Aşağıdaki 2020 – 2022 karşılaştırma tablosunda da görebileceğimiz gibi, enflasyonist baskılar tüketiciler için korkutucu zamanlar olabilir. Fiyatlar üzerindeki yukarı yönlü baskı, finansal piyasalarda durgunluk korkuları geliştiren tüketici duyarlılığında buna karşılık gelen bir düşüşü gösteriyor. Enflasyonu bastırmak için faiz oranlarını artırmaya yönelik geleneksel para politikası yaklaşımı, artan borçlanma maliyetleri nedeniyle tüketici duyarlılığında genellikle daha fazla düşüşe yol açtığından, bu zincirleme etki merkez bankalarının işini kolaylaştırmıyor. MT4 EA.

Tüketicinin mekanizmasını anlamak, para ve maliye politikalarını düzgün bir şekilde yönetmenin anahtarıdır. Örneğin, tüketiciler enflasyonun düşme olasılığının düşük olduğuna 'inandıklarında', doğal tepki işlevi, daha sonra daha yüksek fiyatlar ödemekten kaçınmak için şimdi daha fazla mal stoklamak ve satın almaktır. Bu daha sonra daha yüksek enflasyona katkıda bulunur ve merkez bankalarının tüketiciye enflasyonu düşüreceklerine dair güven aşılamasının önemini vurgular. Merkez bankası yetkililerinin ifadeleri, esasen tüketicileri arzu edilen sonuca istedikleri yönde ikna etmede son derece önemlidir.

Kaynak: Refinitiv

Tüketici Duyarlılığı Ticareti Nasıl Yapılır?

MICHIGAN TÜKETİCİ DUYARLIĞI VE S&P500 ENDEKSİ VE DXY (2017 -2022)

Kaynak: Refinitiv

Yukarıdaki grafik sırasıyla ABD tüketici duyarlılığı, Dolar Endeksi (DXY) ve SPX endeksi arasındaki ilişkiyi göstermektedir. Şimdi her birine ayrı ayrı bakalım.

HİSSE SENETLERİNDE TÜKETİCİ HİSSESİ

Tarihsel olarak, tüketici duyarlılığındaki aşırı düşüşlerin genellikle S&P 500 endeksindeki büyük yükselişlerin ardından gelmesi nedeniyle ABD tüketici duyarlılığı ve SPX'in bir şekilde ters bir ilişkiye sahip olduğunu gördük. Korkunç bir piyasa ortamı genellikle yatırımcılara indirimli hisse senetlerinden (ucuz) yararlanma fırsatları sunduğundan, bu basit bir mantıktır. 'Akıllı' veya daha büyük kurumsal yatırımcıların korkma eğiliminde olduğu, açgözlü yatırımcıların yatırım yapmaya devam ettiği ve piyasa döndüğünde önemli ölçüde aşağı yönlü sonuçlanan aşırı güvenli bir ortamda bunun tersi doğrudur.

Özetle, tüketici duyarlılığı, büyük farklılıklar gösterdiğinde ABD borsası için karşıt bir gösterge olarak kullanılabilir. Geleneksel ekonomik ilkelerin bazen uyumsuz olduğu o zamanki bağlama bağlı olarak bu temel kuralın açıkça istisnaları vardır.

FOREX PİYASASINDA TÜKETİCİ DUYGULARI

Döviz açısından bakıldığında, ABD tüketici duyarlılığı genellikle ABD doları ile pozitif bir ilişki sergiliyor. Teori, tüketici duyarlılığındaki bir düşüşün, dayanıklı mallara yönelik tüketici harcamalarını teşvik etmek için daha gevşek para politikasına yol açması gerektiğini öne sürüyor - daha düşük faiz oranları, yerel para birimini (DXY) zayıflatmalı ve bunun tersi de geçerli. Borsa ilişkisi altında bahsedildiği gibi, sapma için ödenekler vardır. 2022, bu geleneksel ilişkinin nasıl yürümediğinin en iyi örneğidir. 2022'deki temel arka plan, yüksek enflasyon, durgunluk korkuları, jeopolitik istikrarsızlık ve azalan tüketici duyarlılığından oluşuyor. Bu durumda, Federal Rezerv tüketici güveni düşerken enflasyonla mücadele etmek için agresif/şahin bir duruş sergiledi; doların hem güvenli liman açısından güçlenmesine hem de faiz oranlarındaki artışa izin veriyor. Forex ticaret.

Tüketici Duyarlılığı: Bir Özet

Tüketici güveni, bir ekonominin diğer birçok temel yönüne dair bir içgörüyü beraberinde getirir ve finansal piyasaların daha iyi anlaşılmasına yol açar. Bu öncü gösterge, ister bir yatırımcı olun, ister bir yatırımcı olun, ticaret stilinizi geliştirmek için önemli bir ticaret aracı olarak kullanılabilir. temel veya teknik yatırımcıDaily'de düzenli olarak tüketici güvenine ilişkin genel bakışları ele alıyor ve verilerin piyasalar için ne anlama geldiğini açıklıyoruz; ancak belirli ekonomik kavramların arkasındaki ilkeler konusunda emin değilseniz, bilginizi artırmak için ticaret eğitimi bölümümüze geri dönmekten çekinmeyin.

İletişim ve takipWarrenon Twitter:@Filmdenkare

Signal2frex geri bildirimi