Американський банк M&A: Червоний прапор

Банк злиття та поглинання в США повернувся, і це щось, про що слід турбуватися. Коли П'ятий третій оголосив, що купує базується в Чикаго MB Financial в травні, він оголосив, що багато хто підозрював, що відбудеться після того, як Федеральний резерв підняв поріг, що викликає посилення регуляторного нагляду з 25 до 100 млрд доларів в активах - більших банках.

Це може бути корисною новина для регіональних гравців, які тепер можуть вільно розширюватися та конкурувати з найбільшими банками, але це погані новини для малих банків. Навіть за допомогою законопроекту про надання банківських речей, яке було прийнято в травні, скасувавши деякі тягар, який Додд-Франк застосував до менших банків, просто не вистачає часу для того, щоб дати їм можливість повторно калібрувати. Хвиля регіональних злиття буде цвяхом у труні для малих банків та кредитних спілок.

Зниження чисел

США не потребують більших банків - це потребує менших. Країна втратила банки 12,000 протягом останніх трьох десятиліть і, починаючи з останньої рецесії, три найбільші американські банки за активами, наприклад, збільшили понад $ 2.4 трильйони на внутрішні депозити, збільшивши 180%. Існує менший вибір банківських послуг для фізичних осіб, ніж будь-коли раніше - менший вибір ощадних продуктів та менший вибір конкурентноспроможних кредитів.

Не випадково кількість небанківських коштів у США збільшилась, коли кількість гравців знизилася. Не дивно, що рівень заощаджень є низьким - великі банки платять за відкриті накопичувальні рахунки та встановлюють високі мінімальні залишки, які просто не можуть собі дозволити домогосподарства з низькими доходами. Як правило, вони також не працюють в громадах меншин, які потребують банківських послуг, щоб вижити.

Необхідна диверсифікація

Злиття та поглинання банку не є корисним для економіки. Диверсифікація фінансових установ необхідна для того, щоб запобігти зростаючому розриву багатства та підтримати зростання малого бізнесу - особливо, якщо на горизонті є рецесія. Однією з причин, коли німецька економіка переживала успіхи в порівнянні з багатьма іншими під час фінансової кризи, була велика кількість фінансових установ. У країні близько 1,600 кредитних установ. Коли одні німецькі банки не могли позичати, інші могли, і тому економіка встигала поволі.

Уряд Великобританії прийняв до відома. Він намагався сфокусувати банківський сектор за допомогою стимулювання банків, що перемагають, хоча це мало лише обмежений успіх. Це є втраченою можливістю, якщо банківське регулювання повернеться в США лише для створення більш великих банків. Необхідно також підтримати малі банки та кредитні спілки.