Банки передають біль негативних ставок своїм вкладникам

Банк Jyske заявив в серпні 20, що почне стягувати заможних роздрібних клієнтів до базових пунктів 60 з депозитів понад мільйонів DKK7.5 ($ 1.12 млн).

Більше уваги, ніж зазвичай, несподівано було зосереджено на третьому за величиною банку Данії, оскільки виконавчий директор Андерс Дам в інтерв'ю, що транслювався на сайті відносин з інвесторами банку, відмовився виключати поширення від'ємних ставок на депозити постійним клієнтам.

"Ми сподіваємось, що це не буде потрібно, але ми не можемо обіцяти, що цього не буде", - сказав він.

Негативні ставки навряд чи нові. Національний банк Danmarks був одним з перших центральних банків, який впровадив їх у липні 2012 на тлі побоювань, що перекидання кризи єврозони може підняти датську крону.

Три роки тому Jyske почав передавати негативну ставку корпоративним вкладникам.

Однак те, що колись здавалося тимчасовим етапом нетрадиційної грошової політики, зараз починає виглядати постійним. Надзвичайні умови проживання не спонукали до самостійкого відновлення навіть у США, де ФРС вкотре знижує ставки, значно менше єврозони.

"Ринкові очікування протягом літа вказують на негативні процентні ставки протягом наступних восьми років", - каже Дам. Він пояснює: "Особисті вклади приносять нам великі збитки, тому ми повинні діяти".

По всій Європі, всередині і за межами єврозони, банки ведуть боротьбу з тим, як стягувати з клієнтів тягар за прийняття їх грошей на депозит, який колись вони цінували як стабільну форму фінансування.

Джеймс фон Молтке, головний фінансовий директор Deutsche Bank, вказував аналітикам, що його прибуток у другому кварталі називає юридичними обмеженнями проти передачі негативних ставок, але комісійні або депозитні збори пропонують цей шлях.

"Очевидно, що ми працюємо над тим, щоб компенсувати вплив процентних ставок, особливо зараз, якщо ми та галузь стикаємося з періодом нижчих і довших ставок, і це передбачає широкий спектр дій", - каже Фон Молтке.

Він також згадує про можливе "впровадження комісійних платежів проти рахунків, які вже фактично не платять за себе на основі зобов'язань, або роблять це за клієнтським сегментом, де більше можливостей передавати клієнтам негативні ставки".

Негативні ставки за депозитами в Європейському центральному банку (ЄЦБ) пройшли п’яту річницю в червні цього року. Щорічно банки єврозони сплачують ЄЦБ мільярди 7.6 мільярдів євро за додаткові депозити, а німецькі, французькі та голландські банки сплачують 70% цих зборів між ними.

З потемнінням економічних світоглядів у всіх країнах 20 посилюється тиск для стягнення плати з клієнтів за зберігання депозитів, які банки колись - здається, такі божевільні - платили за них.

Наступним найбільш постраждалим є Швейцарія, де Національний банк Швейцарії нараховує 75bp з надлишків депозитів, майже вдвічі перевищуючи збори ЄЦБ 40bp, хоча компенсується звільненням від мінімальної резервної вимоги швейцарських банків до 20 разів.

Tidjane Thiam, виконавчий директор Credit Suisse, попередив клієнтів наприкінці липня про підготовку у випадку, якщо ставки депозитів центрального банку потраплять далі на негативну територію.

"Ми будемо вживати заходів для захисту чистого процентного доходу, який стосуватиметься вкладів, і про це буде оголошено швейцарським банком", - сказав він. "Ми зробимо це відповідально і цілеспрямовано, але ми це зробимо, і це допоможе НІІ".

Нарахування клієнтів за депозити замість того, щоб платити за них, є просто ще одним способом сказати, що банк не хоче вкладів.

Це все ще здається цікавим.

Euromoney вважає інтерв'ю, проведене два роки тому зі Стюартом Гуллівером, коли він прийшов до кінця свого часу на посаді виконавчого директора HSBC.

"Люди критикували нас за те, що ми маємо аванси занадто низькі і депозити занадто високі", - сказав нам тоді Гуллівер. "Коли ми могли лише припаркувати їх у Великобританії за нуль у Банку Англії та встановили ставки за депозитами в нуль, клієнти все одно дали нам більше, оскільки вони бачили це як ознаку сили.

"Але я не повертатиму депозити. Я ніколи не хочу говорити клієнтам: "Ми не хочемо ваших грошей на цьому тижні: поверніться наступного тижня, ми можемо цього захотіти". "

Це мислення зараз починає виглядати старомодно.

Звичайно, один із способів утримати клієнтів та компенсувати втрату утримання депозитів - це банки використовувати відкриту платформу, яка дозволяє цим клієнтам розміщувати кошти в ощадних продуктах інших банків, які фактично можуть платити за них.

Так, в серпні 19, депозитний рішення, відкритий банківський піонер та провідна міжнародна платформа заощаджень, оголосив, що британський банк Close Brothers запропонує заощадження депозитних продуктів на своєму прямому швейцарському каналі B2C, Savedo.

Close Brothers - це давній клієнт, який розповсюджував заощаджувані продукти в Німеччині через Депозитні рішення як дистриб'ютор з низькими витратами. Очевидно, що один погляд на Brexit і як забезпечити фінансування його ірландської позики.

У Швейцарії розміщуються великі депозитні басейни в євро та доларах США, а також у швейцарських франках.

Плата за країну: швейцарські, німецькі та французькі банки страждають найбільше

Джерело: ЄЦБ, Національні центральні банки, Eidgenössische Steuerverwaltung, Депозитні рішення

У той час, коли банки в Швейцарії не сплачують відсотки за ощадними рахунками в євро, Close Brothers запропонує клієнтам Швейцарії однорічний термін із відсотками 0.70%, термін 1.5 на рік з відсотками 0.90, дворічний з 1.00 % відсотків та трирічний термін з відсотком 1.05%. Це будуть лідируючі на ринку ставки.

Важко придумати кращий приклад того, як зміна динаміки ціноутворення та нова технологія перетворюють ринок банківських депозитів, ніж банк Великобританії, який збирає депозити в євро через небанківську платформу в Швейцарії.

І в той же день, коли Jyske Bank почав запрошувати заможних клієнтів на зустрічі для обговорення плати за їх депозити понад 7.5 млн. DKK, Депозит Рішення оголосив, що останнім банком-партнером у Німеччині буде Мерк Фінк Приватбанкірс, консультанти якого тепер запропонують своїм клієнтам доступ до депозити сторонніх банків.

"На все більше та більше банків впливають негативні ставки", - розповідає Euromoney Тім Сіверс, виконавчий директор і засновник депозитних рішень.

«Ми працюємо з фахівцями-консультантами, які обслуговують клієнтів з високою вартістю, і навіть для них обробка зайвої ліквідності цих клієнтів стала проблемою.

"Ми підписали угоди з трьома іншими партнерами, які працюють у високоцінній космосі, про що ми сподіваємось, що можемо оголосити публічно до кінця року".

Однак ринок, де Депозитні Рішення здійснив найбільший збиток - посередництво депозитних потоків в розмірі 14 євро на двох каналах B2C, навіть не рахуючи транзакцій між банками-партнерами, що безпосередньо включають ту саму базову технологію, знаходиться у менших депозитах, захищених національними схемами страхування.

Для берегових вулиць у Німеччині та інших місцях ці родовища колись були ключовим полем бою. Банки-претенденти, такі як ING, зазвичай вигравали клієнтів з більш високими ставками за депозитами, а потім намагалися перехресно продати додаткові послуги, які були вигіднішими.

Відкритий банкінг - це спосіб, який вимагає відступників, зберігаючи первинні відносини з клієнтом.

"Непроцентні залишки на рахунках у головних банках, де домогосподарства беруть зарплату і сплачують рахунки, насправді немає на депозитному ринку, де середній розмір квитків на наших платформах є проміжним для 40,000 €", - каже Сіверс.

"Наша платформа - це засіб для банків захищати те, що вони насправді хочуть зберегти, - це відносини з клієнтами, одночасно передаючи бізнес, який колись був досить конкурентоспроможним, а тепер може бути дорогим".

Він додає: "Це завжди мало багато сенсу. Але негативні процентні ставки зараз посилюють відчуття терміновості в деяких банках, щоб зробити це вищим пріоритетом ».

Депозитні рішення довго працювали з Deutsche Bank.

"Сійверс" говорить: "Дойче банк почав пропонувати своїм депозитним ринкам клієнтам 300,000 свого брокерського пакета maxblue, а потім поступово розкрутив його до восьми мільйонів клієнтів в Інтернет-банкінгу та відділеннях. Отже, ми маємо хороший досвід того, як це відповідає його ключовим показникам ефективності ».

Однак, хоча депозитні рішення пропонують інтригуючим технічним рішенням для банків зменшити фінансовий тягар депозитів клієнтів, не виганяючи клієнтів, навряд чи це срібна куля.

дефляція

За всією тривогою з приводу темпів, що переходять далі на негативну територію, уповільнення зростання в наступні місяці 18 та падіння ринку ховається жах дефляції.

У банку Jyske Bank явно переживає, що датські клієнти продають інвестиції на ринки в країні та за кордоном протягом решти цього року на тлі занепокоєння з приводу рецесії та краху.

"Якщо датчани нервують і продають свої інвестиційні підрозділи в наших закордонних відділеннях, мільярди повернуться до Данії", - говорить Дам. І тому банк малює лінію.

"Якщо ці гроші повернуться великими сумами, вона буде за від'ємною процентною ставкою, якщо вона виявиться в депозиті до запитання в банку Jyske", - каже Дам.

Якщо настає спад, а витрати на кредит збільшуються, він не хоче втрачати гроші і на депозитах, і на позиках.

Звичайно, якщо дефляція повинна зайнятись, готівка - це цар. А для інвесторів, які очікують на такий результат, або просто вважають це достатнім ризиком, щоб його варто було хеджувати, збір грошових коштів був би цілком раціональним.

Гребля і будь-який інший керівник банку повинні турбуватися набагато більше, включаючи великі дефолти та обвалення цінностей щодо власних інвестицій банків.

Тож сподіваємось, що це не дійде до цього, і розвеселимо негативні ставки.

ПРИМІТКА: Ви хочете професійно торгувати на forex? торгуйте за допомогою нашого робот форекс розроблені нашими програмістами.
Огляди Signal2forex